סוחרי יום מנסים להרוויח על ידי פתיחה וסגירה של עמדות סחר מספר פעמים במהלך יום. בדרך כלל הם סוגרים את כל עמדותיהם הפתוחות בסוף היום ולא מעבירים אותם למחרת. בנוסף למניות, הקרנות הנסחרות בבורסה (ETF) הופיעו כמכשיר נוסף לבחירה למסחר יומי. הם מציעים גיוון של קרן נאמנות, נזילות גבוהה ומסחר בזמן אמת של מניות ועלויות עסקה נמוכות. מספר תעודות סל עשויות להיות זכאות להטבות מס, בהתאם לקריטריוני הזכאות והתקנות הכספיות. (לפרטים נוספים, ראה: היתרונות של השקעות בתעודות סל והאם אתה צריך לקנות מניות או תעודת סל?)
מאמר זה בוחן את תעודות הסל המובילות, המתאימות למסחר יומי.
קריטריונים לבחירה
מסחר יומי כרוך בקנייה ומכירה של פוזיציות במהירות, תוך ניסיון להרוויח רווחים קטנים על ידי סחר בנפח גדול מהמסחר המרובה. תעודות הסל המתאימות לסחר יומי צריכות להיות בעלות רמות נזילות גבוהות המאפשרות ביצוע קל של העסקאות במחירים הוגנים. עלויות העסקה הקשורות למסחר בתעודות סל צריכות להיות נמוכות, מכיוון שסחר תכוף מביא לעלויות עסקאות גבוהות אשר אוכלות את פוטנציאל הרווח הזמין. בנוסף, יש לקחת בחשבון את התפשטות הצעות המחיר על הצעות המחיר. המרווח בין הצעת מחיר הוא ההפרש בין מחיר הקנייה והמכירה שדורשים משתתפי השוק הסוחרים בנייר ערך מסוים. התפשטות הדוקה יותר של הצעות מחיר מעידה על גילוי מחירים הוגן ונזילות גבוהה יותר.
מרבית תעודות הסל התואמות את שלושת הקריטריונים הללו מבוססות על שווקים רחבים יותר (כמו אלה המבוססים על אינדקסים פופולריים כמו מדד Standard & Poor's 500 או בשווקים רחבים יותר כוללים).
סוחרי יום עשויים גם לקבל נזילות גבוהה בתעודות סל המיוחדות לפי נושאים, כמו תעודות סל מבוססות זהב או תעודות סל. עם זאת, תעודות סל מסוג זה עשויות להיות יקרות ביחס לעלויות עסקה שהופכות אותן לא ראויות למסחר יומי. (לפרטים נוספים, ראה תעודות סל זהב עם מסחר ביום: טיפים מובילים ותעודות סל מובילות לנפט (XLE, AMLP , VDE, USO) ).
באופן דומה, אחרים כמו תעודות סל ממונפות עשויים להציע חשיפה גבוהה (פי שתיים או שלוש מהבסיס), אך לרוב הם חסרים נזילות גבוהה ועשויים להגיע ליחס הוצאות גבוה. תעודות סל כאלו עשויות לא להתאים לקריטריונים של יום המסחר, ואינן נחשבות להכללה ברשימת המסחר ביום.
תעודות הסל המובילות למסחר יומי
1. Vanguard S&P 500 ETF (VOO): VOO עוקב אחר מדד ה- S&P 500 הפופולרי המייצג את 500 החברות המובילות בארה"ב ממגזרים מגוונים. תעודת סל זו משקיעה במניות הכלולות במדד S&P 500 ביחס דומה למדד.. זה שיקף בהצלחה את ביצועי האינדקס עם שגיאת מעקב מינימלית. עם נפח נסחר יומי ממוצע של יותר מ -2.6 מיליון מניות, ל- VOO יש אחד מיחס ההוצאות הנמוך ביותר של 0.05% בלבד, מה שהופך אותו למועדף על סוחרי יום.
2. iShares Core S&P 500 ETF (IVV) ו- SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY): IVV ו- SPY עובדים בדיוק באותו אופן כמו ה- VOO ETF שהוזכר לעיל. ההבדל היחיד הוא של IVV ו- SPY יש יחס הוצאה מעט גבוה יותר של 0.07% ו- 0.09% בהתאמה. עם זאת, IVV ו- SPY מציעים רמות נזילות גבוהות בהרבה עם נפח נסחר יומי ממוצע העולה על 5.5 מיליון ו 147 מיליון מניות, בהתאמה.
3. תעודת סל שוק המניות של Vanguard Total VF: VTI עוקבת אחר ניסיונות לשכפל את הביצועים של מדד השוק הכולל של CRSP בארה"ב. מדד זה כולל מניות כובע גדול, כובע אמצע, כובע קטן ומיקרו שווי הנסחרות באופן קבוע ב- NYSE וב- NASDAQ. תעודת סל זו מאפשרת לסוחר להמר על שוק כולל גדול יותר המכסה ספקטרום רחב יותר של מניות במגזרי שווי שוק מרובים. עם יחס הוצאה של 0.05% בלבד ונפח המסחר היומי הממוצע העולה על 3.6 מיליון מניות, VTI מהווה בחירה מצוינת עבור סוחרי יום.
4. תעודת סל שוק רחבה בארה"ב (SCHB): תעודת סל נוספת מבוססת שוק רחבה העוקבת אחר מדד שוק המניות של דאו ג'ונס. המדד כולל את 2, 500 החברות הגדולות ביותר הנסחרות בבורסות בארה"ב. תעודת סל זו בעלת נפח מסחר יומי ממוצע של כמיליון מניות והיא מגיעה ביחס ההוצאה הנמוך של 0.04% בלבד.
5. תעודת סל איגרות החוב בשערי האוצר של iShares Treasury (TFLO): סוחרי יום המעוניינים בתעודות סל ימצאו TFLO אפשרות טובה וחסכונית. קרן זו מנסה לשכפל את ביצועי הביצועים של מדד האוצר האמריקאי של ברקליס האוניברסיטאי הצף. תעודת סל זו הצליחה לשכפל במדויק את ביצועי מדד הייחוס עם שגיאת מעקב נמוכה מאוד. יש לו יחס הוצאה של 0.15% אך מציע ויתור על עמלה מאותו סכום שהופך את יחס ההוצאה האפקטיבי לאפס.
6. תעודת סל iFares 20+ שנה ETF (TLT): TLT הוא תעודת סל נוספת המבוססת על איגרות חוב, המספקת חשיפה לביטחון ארוך טווח באוצר ארה"ב על ידי מעקב אחר הביצועים של מדד האג"ח האוצר לשנת 20 ברוסלי בארה"ב. היא מציעה נזילות גבוהה עם יותר מ- 8 מיליון מניות תעודות סל המחליפות ידיים מדי יום. זה שיקף באופן מדויק את ביצועי מדד הייחוס. עם זאת, יש לה יחס הוצאות גבוה יחסית של 0.15%.
7. תעשיות תעודת סל Schwab ארה"ב (SCHP): מודאגים מאינפלציה או מחפשים ליהנות מסחר בניירות ערך המוגנים באינפלציה? SCHP מציעים התאמה מושלמת. זה עוקב אחר הביצועים של מדד ברקליס האמריקני לאוצר אינפלציה מוגן ניירות ערך (סדרה-L), שהוא מדד משוקלל בשווי שוק של ניירות הערך המוגנים באינפלציה בארה"ב, כשנותרה לפחות שנה לפדיון. עם כ- 80, 000 מניות הנסחרות מדי יום ועם יחס הוצאות של 0.07% בלבד, SCHP מציעה התאמה טובה לסוחרי יום.
בשורה התחתונה
סחר יומי כרוך בסיכון גבוה, מכיוון שרוב הסוחרים ביום נוקטים במיקומים ממונפים על בסיס שולי. מינוף מבוסס מרווח מאפשר לחשיפה גבוהה יותר עם הון סחר נמוך. לפיכך, הופך קריטי לשמור על עלויות העסקה הנלוות נמוכות כדי להתאים להפסדים מזדמנים ולשמור על הרווחים הריאליסטיים גבוהים. בחירת תעודות הסל הנכונות המפורטות לעיל בקריטריונים שהוזכרו לעיל יכולה לאפשר לסוחר יום פוטנציאל רווח גבוה יותר.
