החלטת הפדרל ריזרב קיצצה את שער המימון הפדרלי לראשונה מאז המשבר הפיננסי ב -2008 מובילה את המשקיעים ויועצי ההשקעות לשקול מחדש את הקצאות התיקים שלהם, במיוחד לאור הציפיות הרווחות לפתע צמצום ריבית נוסף. "זה גרם לי לשנות את מה שאני עושה, " אמר פט סאבו, מהנדס בדימוס. "אוצרות הן באמת יציבות אבל הן לא משלמות, " הוסיפה וציין כי היא קונה עכשיו אג"ח עירוניות בודדות וקרנות אג"ח עירוניות שמניבות 4% ומעלה.
בנוסף לאג"ח עירוניות, אנשי ההשקעות ממליצים על כספי משכנתא, מניות צרכנים ומניות בעלות תשואה גבוהה בתגובה להפחתת הריבית של הפד, על פי סיפור מפורט על המעבר ב"וול סטריט ג'ורנל ".
Takeaways מפתח
- ההחלטה של הפד על הורדת הריבית היא דרבון על שינויי תיקים. כעת מומלצים קרנות משכנתא ואגרות חוב מוניות. שיקול דעת הצרכן ומניות הצרכן העיקריות נראות אטרקטיביות.
חשיבות למשקיעים
דייוויד רמהילט, מנהל השקעות ראשי במועצת Summit Trail Advisors בניו יורק, אומר כי משרדו ממליץ להעביר ניירות ערך עם משך זמן קצר ורגישים לשינויים במדיניות הריבית של הפד. הם גם ממליצים לעבור מאשראי ארגוני לקרנות משכנתא שאמורות לקבל דחיפה מירידת הריבית, העשויה לחזק את מחירי הדירות ולעודד את מימון המחזור של המשכנתא, על פי העיתון.
"אתה לא מקבל פיצוי על הסיכון", אמר רומילט בנוגע לירידה בתשואות באג"ח קונצרניות. בינתיים, הוא מאמין כי משכנתאות ששרדו את המשבר הכלכלי נבדקות במתח. כמו כן, הוא ממליץ על אגרות חוב עירוניות לטווח בינוני וארוך, ומציע את הקרן לפטור ממס ביניים של ואנגארד (VWITX) ולקרן הפטור הארוכה לטווח ארוך ממס ואנגארד (VWLTX).
השיעור הממוצע במדד המשכנתא למשך 30 שנה קבוע לאחרונה היה 3.97%, לעומת 4.75% לפני שנה, ממוצע של 52 שבועות של 4.54%, וגובה של 52 שבועות של 5.10%, לפי נתוני Bankrate.com. למרות ירידה של 1.4% בסך כל בקשות המשכנתא לשבוע שהסתיים ב -26 ביולי לעומת השבוע שקדם לו, בקשות לרכישת בתים עולות בשיעור של 6% משנה לשנה (YOY), בעוד שבקשות למחזור המניות עולה בשיעור של 84% לעומת השנה. הערות דוח.
דייוויד לפקוביץ ', אסטרטג מניות בכיר בחטיבת ניהול העושר בקבוצת UBS Group AG, צופה כי שיעורי הריבית הנמוכים יעצימו את הכלכלה ויאריכו את שוק השור, לפי כתב העת. הוא ממליץ על מניות צרכניות שמכירותיהן צריכות להביא לעלייה מעלויות ההלוואות הנמוכות, כמו גם על מניות הגנה עם תשואות דיבידנד אטרקטיביות בענפי סיכות הצרכן, שירותי הבריאות, הטלקום והשירותים.
לפקוביץ הוסיף כי יועצים פיננסיים באוניברסיטה משמשים כאמצעי לבניית פורטפוליו מגוון של מניות מניבות הכנסה. לקרן זו הייתה תשואה של 30 יום של 3.74% נכון ליום 30 ביוני, ל- iShares.
מניות סיכות הצרכן היו המגזר בעל הביצועים הטובים ביותר ב- S&P 500 בשלושת החודשים האחרונים, מאחורי טכנולוגיית המידע, לפי מאמר אחר של כתב העת. על פי נתוני מערכת המחקר FactSet שצוטטו באותו דו"ח, חרגה רק ממניות האנרגיה והכלי השירות על תשואת הדיבידנד האחרונה של 2.8%. שטר האוצר האמריקאי ל -10 שנים מניב כיום 1.98%, לפי CNBC.
להסתכל קדימה
כחלופה לאג"ח, למניות הגנתיות בעלות תשואה גבוהה יש משיכה נוספת לפוטנציאל לעליית דיבידנד עתידית. לרוב אגרות החוב, כמו ה- T-Note, יש ריביות קבועות. עם זאת, הפחתת הריבית של הפד אינה מבטלת את הסכנות למחירי המניות הנובעים מהאטה במשק וסכסוכים סחריים בלתי פתורים.
