שוק השור הסולידי שהתקיים במהלך השנים האחרונות הסיט את העניין של המשקיעים ממניות איכותיות וכיוון למניות צמיחה, אך מגמה זו עשויה להפוך אם השוק יהפוך לדובי. זה מכונה "טיסה לאיכות".
משקיעים רבים מגדירים מניות איכותיות כאלו המציעות אמינות רבה יותר ופחות סיכון.
למשקיעים המאמינים כי המסלול החיובי של השוק של היום בקרוב ייגמר יש מספר אפשרויות השקעה לפניה למניות איכותיות. מניות אלה אולי לא עולות בעליית שערים מהירה במניות בהן מניות הצמיחה נהנות, אך יש להן מאזן יציב יותר ורווחים אמינים.
מלאי האיכות הסתדרו היטב בשנה האחרונה. מדד ה- iShares Edge MSCI USA ETF (QUAL) הכולל מניות איכותיות כמו Johnson & Johnson (JNJ), Starbucks Corp. (SBUX) ו- Visa Inc. (V), צבר 9.29% בשנה עד היום. קרן זו כוללת מניות גדולות ובינוניות אשר "איכותיות" לערכים כגון תשואה להון, השתנות הרווחים והחוב להון.
אנליסטים של גולדמן זאקס אומרים כי שמות איכותיים יכולים לעזור למשקיעים לנצח את השוק בצמיחה לטווח הארוך שלא רק שומרת על תשואות גבוהות, אלא מרחיבה אותם. לאחרונה זיהה המשרד 50 מניות איכותיות בעלות מאפיינים הגנתיים עם תקופות ארוכות של מנהיגות בענף, כמו גם תזרים מזומנים חופשי גבוה שהולך ומשתפר. גולדמן זאקס עסק גם בהערכת שווי, שיכולה לעזור למשקיעים למצוא מציאות בתוך שוק עם מחירי מניות גבוהים.
להלן שלוש מתוך 50 הבחירות המובילות של גולדמן זאקס במניות איכות בבורסות בארה"ב. יש להם בין תשואות הדיבידנד הגבוהות ביותר של החברות ברשימה ומייצגות השקעות סולידיות לטווח הארוך. כל המספרים מדויקים נכון ל -26 בספטמבר 2018.
מוצרים ארגוניים שותפים LP
Enterprise Products Partners LP (EPD) יש תשואת דיבידנד של 5.91% עם התשלום השנתי של 1.72 דולר. לחברה היסטוריה של הגדלת הדיבידנד שלה בכל רבעון, והיא חוזרת למשך כמעט שני עשורים. חברת האנרגיה - המונה פורטפוליו של עסקים מבוססי עמלות לרוב, כולל צינורות, מתקני אחסון ועיבוד - הצליחה לעשות זאת באמצעות בנייה או רכישה של נכסים המניבים מזומנים, תוך שמירה על פרופיל פיננסי חזק. החברה השלימה בשנה שעברה 4.5 מיליארד דולר בפרויקטים של צמיחה והיא מחזיקה בפרויקטים של יותר מחמישה מיליארד דולר בפיתוח בשל סיוםם במהלך השנים הקרובות.
חברת האנרגיה שיפרה בהתמדה את תוצאותיה הכספיות ונראה להפיק תועלת מהזינוק המתמשך במחירי הנפט. החברה דיווחה הן על הרווחים וההכנסות ברבעון הראשון והן ברבעון השני של 2018, אשר עמדו על תחזיות ועלו משנה קודם לכן. תוצאות הרבעון השלישי צפויים להציג גם צמיחה משנה לשנה.
מניות LP של Enterprise Enterprise Partners עולות בשיעור של 8.3% בשנה הנוכחית.
אחסון ציבורי
אחסון ציבורי (PSA) מציע תשואה דיבידנד של 3.95%, עם תשלום שנתי של 8 דולר. החברה הודיעה גם על דיבידנד של 2 דולר למניה, אך המשקיעים נאלצו להיכנס עד ה -11 ביוני 2018. נכון ליום 12 ביוני היא נסחרת דיבידנד חוץ.
אמון השקעות נדל"ן (REIT), לאחסון ציבורי יש אינטרסים הוניים עקיפים ב -2, 348 מתקני אחסון עצמי בארה"ב. יש לו גם מגזר עסקי באירופה. החברה התרחבה במהלך כל 2017 ובמחצית הראשונה של 2018 והיא צפויה להמשיך בצמיחה שלה בשאר השנה. ה- REIT מבוסס Glendale, קליפורניה, דיווח על קרנות ליבה ברבעון הראשון של 2018 מפעילות של 2.48 דולר למניה, ועומד על הערכות ועולה כמעט 5% מהנתון שלפני השנה. האומדנים ברבעון השני מיועדים לצמיחה משנה לשנה.
מניות האחסון הציבורי עולות ב -3.76% בשנה האחרונה.
שלומברגר בע"מ
שלומברגר בע"מ (SLB) מציעה תשואת דיבידנד של 3.20%, עם התשלום השנתי של 2.00 דולר. זוהי תשואת הדיבידנד הגבוהה ביותר מבין חברות הציוד והשירותים הגדולים בשדה נפט.
לאחרונה דיווחה החברה על הכנסות ורווחים ברבעון השני של 2018 שעלו מלפני שנה, כאשר רווחים של 31 סנט למניה היכו את הציפיות והשתפרו מההפסד ברבעון לפני השנה. עם זאת, ההכנסות הרבעוניות היו קצרות מהציפיות. החברה נהנתה מריבאונד בפעולות הקידוח ברוסיה ובים הצפוני, שהוחמם בחלקו מעלויות גיוס גבוהות יותר.
החברה אמרה בתחזיתה כי החל התאוששות בשוקי הנפט הבינלאומיים והיא צופה צמיחה דו ספרתית בשנה הבאה ביחידת הקידוחים הבינלאומית הרווחית שלה.
מניות שלומברגר נופלות כמעט 10% עד היום, לאחר שנפלו בכמעט 20% בשנת 2017, אך החברה אמרה כי התחזית שלה לטווח הקרוב נותרת איתנה.
