רכיב דאו, Cisco Systems, Inc. (CSCO) צנח ביום חמישי ביותר מ- 7% לשפל של 10 חודשים לאחר שגבר על אומדני הרווח הפיסקלים ברבעון הראשון ורשם הכנסות מקוונות על 13.16 מיליארד דולר. ירידה של 4% בהזמנות והפחתה חדה בהנחיות ברבעון השני גרמו לתגובה מהירה לחדשות, והשליכה את המניה באמצעות תמיכה של שלושה חודשים בשנות ה 40- העליון. המניה אמורה לפתוח את יום שישי ביום שישי פחות משלוש נקודות מעל לשפל של 2019, שהודפס ביום המסחר הראשון בינואר.
החברה ניסתה להאשים "סביבת מאקרו מאתגרת" בחולשה רבעונית, אולם אנליסטים לא קנו את התירוץ, והוציאו גל של מדרגות יורדות אשר ככל הנראה ישמרו על ענקית הרשתות למשך שבועות ארוכים. הנסיגה הראשונית הוסיפה לנזקים טכניים, ומאשרת התנגדות חדשה בממוצע הנע האקספוננציאלי של 200 יום (EMA), המסמן לעיתים קרובות את קו ההפרדה בין שוק השור לדוב.
נדהאם סיכם את החששות בוול סטריט, וציין את ההזמנות בכל קטגוריה והנחיות הכנסות רבעוניות שקראו לירידה של 3% עד 5%, נמוכות בהרבה מההערכות שקונצנזוס על עלייה של 2%. משרד האנליסטים הזהיר גם את בעלי המניות לצפות "להיט מרובה רבעונים" אלא אם כן יהיה "שיפור משמעותי במשק", ומעלה את הספקטרום של המורד החילוני שמסיים את המגמה של שמונה שנים של סיסקו.
תרשים ארוך טווח של CSCO (1990 - 2019)
TradingView.com
עליית מגמה עוצמתית לאורך שנות התשעים הניבה שמונה פיצולים של מניות במהלך עלייה מכמה פרוטות לשיא של כל הזמנים של 2000 במחיר של 82.00 דולר. המניה קרסה כאשר בועת האינטרנט נשברה, ויתרה על למעלה מ 80% מערכה לשפל של אוקטובר 2002, 8.12 דולר. זה סימן את השפל הנמוך ביותר ב -17 השנים האחרונות, לפני קפיצה צנועה שהתקבלה בשנות העשרים דולר ב -2004. מפגן של 2007 הרים כחמש נקודות מעל השיא הקודם, ופינה את מקומו למתקפה של היפוך וכישלון.
המניה החזיקה מעל לשפל בשנת 2002 במהלך ההתמוטטות הכלכלית של 2008, מצאה תמיכה בקרב בני העשרה הנמוכים והפכה גבוהה יותר לעשור החדש. Uptick זה התקדם מעט, והפך באמצע 20 $ $ בשנת 2010, לפני מבחן מוצלח של שפל 2009 במחצית השנייה של 2011. הקפיצה שלאחר מכן השלימה היפוך בתחתית כפולה ויצרה פעולת מחיר חיובית שהשלימה נסיעת שטח חזרה השיא של 2007 באפריל 2017.
פריצת נובמבר 2017 משכה ריבית קנייה קבועה לשיא מרץ 2018 במחיר של 46.16 דולר. העצרת רשמה שלושה שיאים גבוהים יותר לשיא יולי 2019 ב -58.26 דולר והתגלגל, נשבר מפסגה כפולה קטנה ואישר התנגדות במהלך ה-.618 פיבונאצ'י של ריבית 2000 עד 2002. הירידה באחוז הגבוה השבוע יזמה את הרגל הבאה במגמת ירידה מתפתחת זו, שיש לה את הכוח לסיים את התקדמות המגמה שהחלה בשנת 2011.
מתנד הסטוכסטיקה החודשי מציע קרן תקווה לשוורים המוכה, כשמחזור מכירות של שישה חודשים עובר לאזור המכר יתר. עם זאת, לעתים קרובות מיקום זה קודם לשיא המכירה, כך שאין סיבה להניח שהירידה תסתיים ממש כאן. כתוצאה מכך, טווח התמיכה של EMA וחמישים חודשים בסימן 50 חודשים מסמן יעדי חיסרון ברורים בארבעה עד שישה השבועות הבאים, וחושף טיול בשלישי הדולר העליונים.
תרשים לטווח קצר של CSCO (2017 - 2019)
TradingView.com
אינדיקטור חלוקת ההצטברות של נפח האיזון (OBV) סיים את שלב ההצטברות הארוך בפברואר 2018, אולם החלוקה לשנת 2019 החזיקה הרבה מעל הנמוך הקודם, ותמכה במקדמה הסופית לשנות ה -50 העליונות. מאז חודשי הקיץ היה מעט מכירת לחץ למרות הירידה של 13 נקודות, שהיא דובית מכיוון שהיא מספרת כי בעלי מניות רבים נלכדו על ידי הרבעון החלש והם יחפשו לעמדות יציאה.
לבסוף, התצוגה היומית מחזקת את הניתוח לטווח הארוך יותר, כאשר ה-.618 פיבונאצ'י של ריבוע המפגש של השנתיים מתיישר בצמצום לרמה של 40 $. מכירה נמוכה לתמיכה תבחן גם את שפל העמוק של דצמבר, ותוסיף פיתול פסיכולוגי דובי שיכול להעצים את לחץ המכירה בשבועות הקרובים. אף על פי כן, מגמת ירידה חדשה תיקח זמן להתפשט, ותחזות קפיצה בסופו של דבר שנותנת לשוורים הזדמנות אחת אחרונה להשתלט על הקלטת.
בשורה התחתונה
מניית סיסקו מערכות שברה את התמיכה באמצע השנה ועלולה להיכנס למגמת ירידה חילונית בשנים הקרובות.
