מהו גורם יומי
הגורם היומי הוא ייצוג עשרוני של חלק התשואה השנתית על השקעה. התשואה היא תשואת ההכנסה על השקעה, כגון ריבית או דיבידנדים שמתקבלים מהשבת תעודת הפיקדון (CD). המפעל היומי מספק עזרה בהשוואה בין ניירות ערך להשקעה עם שיעורי הרכבה משתנים.
לעתים קרובות מדווחים גורמים יומיים לצד נתוני התשואה השנתיים הנוכחיים וניתן לתרגם בחזרה לאחוז התשואה הנוכחי על ידי הכפלת המספר היומי ב- 365.
פורץ את הגורם היומי
בעוד שגורם יומי מייצג אחוז זעיר, רבים ממוסדות הבנקאות והאמון ברמה גבוהה יספקו את חישוב הריבית היומי הזה לחשבונות המוסדיים הקריטיים ביותר שלהם.
ככל שמאגר הכספים המושקעים גדול יותר, כך חישוב הגורמים היומי יהיה משמעותי ביתרות החשבון השוטף. גורמים יומיים מוצגים לעתים קרובות גם עבור הצעות מחיר לאגרות חוב.
כדוגמה, הגורם היומי לתעודת הפיקדון (CD) העוסק בתשואה שנתית שוטפת של 5.35 אחוזים הוא.000147 (.0535 / 365 =.000147). כך, במקרה זה, התקליטור היה מרוויח 1/10, 000 סנט ליום. חלק זה של אגורה אולי לא נראה כמו עצמו, אבל כשמוסיפים לשברים רבים אחרים האסימון הזה גדל.
חשוב לציין כי לא כל גורם יומי מחושב באמצעות לוח שנה רגיל של 365 יום, כדי להפיק את התעריף היומי מהשיעור השנתי, בנקים מוסדיים עשויים להשתמש בשנה של 360 או 365 יום. שתי הגישות הללו ידועות כשיטות 365/360 ו- 365/365.
תיקי הכנסות והגורם היומי
מעבר למשקיעים מוסדיים גדולים, גורמים יומיומיים נראים לעיתים קרובות מקרוב גם על ידי בעלי תיקים מוכווני הכנסה כמו גמלאים. עבור אנשים התלויים בתזרים מזומנים קבוע מהשקעותיהם, פירוט החישוב יכול לעזור להם לעקוב אחר כמות הריבית שהם עשויים להיות צפויים להרוויח ביום, שבוע או תקופה אחרת.
כדי להשוות ולהשוות תשואות על איגרות חוב שונות, חשוב שהמשקיעים יוודאו שהם משתמשים במתודולוגיה הנכונה.
תעודות פיקדון בנקאיות (CD) ציטטו באופן היסטורי בשנה 360 יום. עם זאת, מכיוון שהשיעור מעט גבוה יותר כאשר משתמשים בשנה 365 יום, מרבית התקליטורים הקמעונאיים מצוטטים כעת בשיטת 365/365. התשואה של 360 יום חילקה את השנה הקלנדרית לשנים עשר תקופות של 30 יום והפכה את חישובי הידיים לפשוטים יותר.
המשמעות של המשקיעים היא שכאשר הבנק משתמש בשיטת החישוב של 360 יום, הרי שנצבר ריבית לכל השנה, אך הסכום הכולל נרוויח חמישה ימים מוקדם. במילים אחרות, ניתן להשקיע את העיקרון והריבית למשך חמישה ימים נוספים, המציעים ריבית אפקטיבית גבוהה יותר.
