מהי פיקדון קבוע במטבע חוץ (FCFD)?
פיקדון קבוע במטבע חוץ (FCFD) הוא מכשיר להשקעה קבועה בו מופקד סכום כסף ספציפי העומד להרוויח ריבית לבנק. למרות שלפקדונות קבועים אין כמעט שום סיכון, פיקדונות קבועים במטבע חוץ מייצרים מרכיב של סיכון מכיוון שהמשקיעים חייבים להחליף את המטבע שלהם למטבע היעד ואז להמיר אותו שוב לאחר סיום התקופה.
Takeaways מפתח
- פיקדון קבוע במטבע חוץ הוא השקעה בפיקדון קבוע לשמירה על מט"ח. הכסף המופקד ב- FCFD מרוויח ריביות אך מגיע עם סיכון כלשהו של המרת מטבע. לא ניתן למשוך כסף בחשבון FCFD עד לטווח הקבוע. המשקיעים משתמשים בחשבונות FCFD כדי לגוון או לגדר מפני תנועות מטבע חוץ.
הבנת פיקדון קבוע במטבע חוץ (FCFD)
פיקדון קבוע במטבע חוץ (FCFD) הוא פיקדון לזמן שהונפקו על ידי בנקים למשקיעים שירצו לשמור מטבע חוץ לשימוש עתידי או לגידור מפני תנודות במט"ח. לא ניתן למשוך את הכסף שהופקד בחשבון FCFD עד שתום התקופה הקבועה המוסכמת.
משקיע קנדי שיש לו דולרי CAD אך מעוניין להחזיק דולרים אמריקאיים יכול להפקיד דולרים לחשבון חיסכון מקומי בדולר אמריקאי בתשלום ריבית גבוהה יותר מחשבון חיסכון מקומי מקומי. לשם כך, על המשקיע לרכוש דולרים אמריקאיים מהבנק המנפיק באמצעות הדולר הקנדי שלו. לאחר רכישת הדולר האמריקני, הוא מופקד ב- FCFD.
שיקולים מיוחדים
אם משקיע מושך את הכספים לפני הפדיון, היה חל עונש משיכה מוקדם, שהוא לעיתים תלול וקבוע לפי שיקול דעתו של הבנק. פדיון מוקדם של פיקדון קבוע במטבע חוץ יביא ככל הנראה לאובדן חלקי של הסכום העיקרי כתוצאה מההשפעות המשולבות של דמי הפדיון וחיובי הפיזור בין הצעות מחיר.
היתרונות של פיקדון קבוע במטבע חוץ
ישנן מספר סיבות לכך שהשקעה של FCFD פונה למשקיעים מסוימים. משקיעים שרוצים גיוון מסוים בתיקיהם עשויים לבחור FCFDs במטבע אחר. חברות המבקשות לגנות מפני תנועות מטבע חוץ עשויות להשתמש ב- FCFD ככלי גידור. עבור חברות כאלה, FCFD משמש להקל על החלפות חוצה מטבעות. משקיעים שרוצים חשיפה למטבע יעד מכיוון שהם משקיעים בחו"ל, יש ילדים הלומדים במדינה מסוימת או מנהלים עסקים במדינה אחרת עשויים להשקיע במע"מ.
ניתן להשקיע FCFD בשני אופנים - פתיחת חשבון מקומי המציע פיקדונות במטבע חוץ שהמשקיע היה רוצה לקבל חשיפה אליו או לפתוח חשבון במדינה הזרה עצמה. שיעורי ריבית, פיקדונות מינימום, תקופות קביעות ומטבעות זמינים משתנים מבנק לבנק.
כאשר פיקדונות קבועים במטבע חוץ גדולים יותר וארוכים יותר הם מקבלים ריביות גבוהות בהרבה. FCFD יכול להיות דרך שימושית ובטוחה מאוד להשקיע את כספכם. עם זאת, על המפקידים לוודא כי הם אינם זקוקים לכסף הזה לאורך כל תקופת הקדנציה.
דוגמה להפקדה קבועה במטבע חוץ (FCFD)
לדוגמה, USDCAD מצוטט כ 1.29 מבנק המנפיק FCFD. משקיע שרוצה להפקיד 100, 000 דולר יקנה דולר בבנק בשיעור של 1.29 על ידי מכירת 119, 000 CAD. 100, 000 הדולרים מופקדים בחשבון FCFD למשך שנה ומרוויחים ריבית שנתית של 1.5%. לאחר סיום כהונתו, נמכר הדולר עבור CAD על פי שער החליפין הקיים שמציע הבנק המנפיק.
משקיעים שלא מצפים ששערי מטבע חוץ ינועו נגדם ישתמשו בדרך כלל ב- FCFD. עם זאת, כל משקיעי ה- FCFD מתמודדים עם סיכון מטבע חוץ בהתחשב בכך שאם תהיה תנועה שלילית בשער החליפין, עלויות העסקה והפרש שער החליפין עלולות לשלול כל החזר ריבית עודף או אפילו להכניס את המשקיע להפסדים.
על פי הדוגמא שלנו למעלה, בסוף הקדנציה, המשקיע מרוויח 1.5% על 100, 000 $ = 1, 500 $. עם זאת, הבנק מוכן רק לרכוש דולר בשיעור של 1.21. המשמעות היא שהמשקיע יקבל דולרים קנדיים בשווי 101, 500 דולר על 1.21 = 122, 815 CAD. כפי שאתה יכול לדעת, סכום זה הוא מתחת לסכום ההשקעה המקורי של המשקיע בסך 129, 000 CAD.
