תוכן העניינים
- BGSTX
- FBALX
- השוואה בין VGSTX ו- FBALX
קרן מאוזנת היא קרן נאמנות המכילה רכיב מניות, רכיב איגרות חוב ולעיתים מרכיב בשוק הכסף בתיק בודד. באופן כללי, קרנות אלה נדבקות לתמהיל קבוע יחסית של מניות ואגרות חוב. אחזקותיהם מאוזנות בין הון לחוב כאשר מטרתן בין צמיחה להכנסה. מכאן ששמם "מאוזן".
קרנות מאוזנות מכוונות למשקיעים המחפשים שילוב של בטיחות, הכנסה והערכת שווי הון צנועה עם חשיפה לצמיחה ולערך כאחד. משקיעים המבקשים גיוון בהקצאת הנכסים עשויים למצוא קרנות אלה אטרקטיביות מכיוון שהם מאזן בין הערכת הון לטווח הארוך לשימור ההון. בנוסף, על ידי מתן הכנסה באמצעות מניות המשלמות דיבידנד ומכשירים בעלי הכנסה קבועה, בדרך כלל יש להשקעות בתנודתיות נמוכה בהרבה מאסטרטגיות צמיחה טהורות.
יש מאות קרנות נאמנות שמשתלבות בקטגוריית ערך וצמיחה מעורבת זו. בעוד שלרבים מהקרנות הללו יש פרופילים דומים, מעטים בולטים באורך החיים שלהם ועקביות התשואות שלהם. הקרנות הטובות ביותר בקבוצה זו מציעות גם יחס הוצאות נמוך, צוותי ניהול איכות ומחזור נכסים מוגבל. להלן ניתוח שתי קרנות מושכות בקטגוריה זו שיש להן שיאים ארוכים ומוצלחים.
Takeaways מפתח
- קרנות מאוזנות מספקות למשקיעים תיקים שהוקצו בין מניות צמיחה וערך וכן רכיב איגרות חוב. תמהיל זה מאפשר סיכון מופחת וגיוון גדול יותר, אותו מבקשים משקיעים רבים. כאן אנו בודקים רק שתי אפשרויות פופולריות בקרב הקרנות המאוזנות הרבות. שהמשקיעים יכולים לבחור.
מניות משקיעים Vanguard STAR (VGSTX)
Vanguard STAR מניות משקיעים (להלן: "VGSTX") היא חלק מקטגוריית ההקצאה המתונה של משפחת קרנות הנגואר. הקרן החלה לסחור ב -29 במרץ 1985 וקיבלה דירוג של ארבעה כוכבים ממורנינגסטאר לאורך מסגרות זמן של שלוש, חמש ועשר שנים. VGSTX בנויה כקרן קרנות, מה שאומר שהיא משקיעה בקרנות נאמנות אחרות של ואנגארד. היא מבקשת גישה מגוונת להשקעה ומקצה 60 עד 70% מנכסיה לקרנות נאמנות שמשקיעות במניות, 20 עד 30% מנכסיה לקרנות שמשקיעות באג"ח, ו -10 עד 20% לקרנות שמשקיעות בקצרה מכשירים לזמן קצוב. ל- VGSTX השקעה ראשונית מינימלית נדרשת של 1, 000 דולר, ויחס הוצאות נטו של 0.31%. הקרן הניבה תשואות מעל הממוצע מעל אופקי זמן מרובים.
תשואות המשקיעים שלה לשלוש שנים דורגות במקום ה -27 הטוב ביותר מבין 861 הקרנות שדורגו בתקופת זמן זו, ואילו היא מדורגת במקום ה -25 בפרק זמן של חמש שנים מבין 745 הקרנות שנכללות בתור עמיתיה. התשואות ל -10 שנים של הקרן דורגות במקום ה -22 מבין 500 הקרנות בקטגוריה. VGSTX דורגה על ידי מורנינגסטאר כבעלת סיכון ממוצע לקטגוריה שלה לאורך אופקי זמן של שלוש, חמש ועשר שנים. VGSTX מנוהל על ידי ויליאם קולמן, שהצטרף לוונגארד בשנת 2006 והחל לנהל את הקרן בשנת 2013. מכיוון שהקרן מקצה את נכסיה לקרנות נאמנות אחרות מוונגארד, המשקיעים מקבלים את היתרונות של פיזור הסיכון בין מספר מנהלים עם אסטרטגיות שונות.
קרן איזון נאמנות (FBALX)
קרן Fidelity Balanced (להלן: "FBALX") היא בקטגוריית ההקצאה המתונה של משפחת קרנות Fidelity. הקרן קיבלה דירוג מורנינגסטאר בן חמישה כוכבים באופק זמן של שלוש שנים, ודירוג ארבעה כוכבים על פני מסגרות זמן של חמש ועשר שנים. האסטרטגיה שלה היא לכוון הכנסות ורווחי הון תוך לקיחת סיכונים מתונים. FBALX משקיעה כ- 60% מנכסיה במניות והשאר בניירות ערך עם הכנסה קבועה, כולל ניירות ערך בעלי תשואה גבוהה. הקרן מקצה לפחות 25% מכלל הנכסים לסניפים בכירים של ניירות ערך קבועים, כולל מלאי מועדף. ל- FBALX, שהחלה לסחור ב- 6 בנובמבר 1986, יחס הוצאות שנתי של 0.53% ומינימום השקעה ראשונית נדרשת של 2, 500 דולר. בדומה ל- VGSTX, היא גם ביצעה ביצועים טובים במיוחד על פני מסגרות זמן מרובות יחסית לקבוצת השווים שלה.
התשואות לשלוש שנים של הקרן דורגות במקום השישי הטוב מבין 861 הקרנות שדורגו בתקופת זמן זו. הביצועים החמש שנים שלה דורגו במקום התשיעי מבין 745 הקרנות בקטגוריה. הקרן השיגה את התשואות ה -17-הגבוהות ביותר ל -10 שנים של 500 הקרנות המדורגות בקטגוריה שלה. טוביאס וולו היה המנהל הראשי של הקרן מאז ה- 14 בנובמבר 2011.
השוואה בין VGSTX ו- FBALX
כמו רוב ההשקעות במדדים, קרנות הקצאה מתונות הן אידיאליות למשקיעים לטווח הארוך. קרנות הקצאה בינוניות מאפשרות למשקיעים לנצל יתרונות הן מהשקעה בצמיחה והן מהשקעה בערך מבלי שיהיה צורך לשהות במחזורי העסקים. הן VGSTX והן FBALX הם הזדמנויות אטרקטיביות בקטגוריה זו ובעלי חוזקות שונות. מכיוון ש- VGSTX הוא קרן של קרנות, למשקיעים יתרונות גיוון מסגנונות ניהול שונים, ש- FBALX לא מציעה. בנוסף, ל- VGSTX עמלות נמוכות יותר מ- FBALX. עם זאת, FBALX הצליחה מעט יותר טוב מ- VGSTX במהלך מסגרות זמן ביניים וגם ארוכות יותר. לשתי הקרנות אסטרטגיות הקצאה דומות, מה שהופך החלטה ביניהם לשיחה קרובה מאוד.
