מהו איגרת השמיכה של בנקאי?
איגרות החוב השמיכות של הבנקאי (BBB) הן אג"ח נאמנות שנרכש מתווך ביטוח המגן על בנק מפני הפסדים ממגוון מעשים פליליים שביצעו עובדים. מדינות מסוימות דורשות כיסוי אג"ח שמיכה כתנאי להפעלת בנק.
אג"ח שמיכה של בנקאי ידוע גם כאיגרת נאמנות שמיכה.
האג"ח השמיכה של בנקאי הסביר
איגרת נאמנות היא כיסוי ביטוחי מפני הפסדים המתרחשים ממעשיהם הלא ישרים. ניתן להחיל את איגרת החוב של הבנקאי על עובדים בודדים או על תפקידים בחברה. לדוגמה, בנק יכול לבטח מנהל בנק ספציפי, או לבחור לבטח את המשרה עצמה, כך שכל עובד אשר לוקח על עצמו את האחריות לתפקיד זה מכוסה באופן אוטומטי. חלק מסוגי ההפסדים הנובעים ממעשים פליליים של עובדים המכוסים על ידי אג"ח שמיכה כוללים שוד שביצע עובד וזיוף. בנוסף, הפסדים מפעילות הונאה המתבצעת על ידי עובדים שאינם עובדים מכוסים גם תחת מדיניות האג"ח.
איגרות החוב השמיכות של הבנקאי היא פוליסת ביטוח המספקת כיסוי נגד ההפסד הכספי הישיר עקב זיוף, הונאת סייבר, אובדן פיזי של או שינוי ברכוש, סחיטה וחוסר יושר של עובדים. על העובד לבצע מעשים קל דעת אלה לטובת רווח אישי על מנת שהחברה תעלה כל תביעה כנגד האג"ח. המשמעות היא שהאיגרות החוב אינן מכסות הפסדים מפעילות עובדים העוברים עסקאות לא אתיות לצורך הגורם למוסד הפיננסי לבריא יותר. לדוגמא, הפסדים הנובעים מעובד שמבשל את הספר או עוסק בטכניקות יצירה אחרות בכדי להציב את החברה באור טוב יותר ממה שהוא בפועל, יהיה פטור מכיסוי.
איגרת החוב של נאמנות מסווגת כסיקור של צד ראשון מכיוון שהוא מכסה את המוסד עצמו, ולא את בעלי החשבונות או בעלי המניות. עם זאת, אסור לקחת אג"ח זה כסוג של ביטוח אשראי. איגרת החוב השמיכה של בנקאי אינה מאריכה אשראי ומניחה את סיכון האשראי של הלווה. זוהי אחריותו הבלעדית של המוסד הפיננסי. האג"ח היא דרישה רגולטורית במדינות מסוימות המחייבות את הבנקים להשיג אג"ח נאמנות על מנת לפעול.
מדידה של רמת הסיכון והאובדן הכספי והניירות הערך החיצוניים עקב הונאה או פשעי רשת, כגון תוכנות כופר, יכולה להיות קלה יחסית לקביעה בהשוואה להפסד כספי שעלול להתעורר באופן פנימי בגלל שנאנאנים של עובדים. לפיכך, החלטת הכיסוי הדרוש לכיסוי אגרות חוב שנדרש מוסד פיננסי יכולה להוות אתגר רציני. בדרך כלל מבטחים המבטחים את מספר העובדים ותחומי אחריותם, שיעור מחזור העובדים, רמת החשיפה הממוצעת מפעילות העסקית היומיומית, סוגים וכמות העסקאות הממוצעת שנערכת מדי יום וסכום המזומנים שבידי הבנק.
