מהו חשבון תיווך?
חשבון תיווך הוא הסדר בו משקיע מפקיד כסף בחברת תיווך מורשית, המעבירה עסקאות מטעם הלקוח. למרות שהתיווך מבצע את ההזמנות, הנכסים שייכים למשקיעים, שבדרך כלל חייבים לתבוע כהכנסה חייבת במס כל רווחי הון שנגרמו מהחשבון.
חשבון תיווך
הבנת חשבונות תיווך
ישנם סוגים רבים של חשבונות תיווך וחברות תיווך, המעניקים למשקיעים את האפשרות לדובדבן לבחור את המודל המתאים ביותר לצורכיהם הכספיים. חלק מהמתווכים בשירות מלא מספקים ייעוץ השקעות נרחב וגובים עמלות גבוהות להפליא עבור הכוונה כזו.
בצד השני של ספקטרום הפיצויים, רוב המתווכים המקוונים פשוט מספקים ממשק מאובטח דרכו המשקיעים יכולים לבצע הזמנות סחר וגובים עמלות נמוכות יחסית עבור שירות זה. חשבונות תיווך עשויים להיות שונים גם מבחינת מהירות ביצוע ההזמנות, כלי ניתוח, היקף הנכסים הסחירים והמידת המשקיעים יכולים לסחור בהפרש.
חשבונות תיווך בשירות מלא
משקיעים המחפשים מומחיות של יועץ פיננסי צריכים להתיישר עם חברות תיווך בשירות מלא כמו מריל לינץ ', מורגן סטנלי, וולס פארגו יועצים ו- UBS. יועצים פיננסיים מקבלים שכר כדי לעזור ללקוחותיהם לפתח תוכניות השקעה ולבצע את העסקאות בהתאם. יועצים פיננסיים עובדים על בסיס לא-שיקולרי, כאשר הלקוחות חייבים לאשר עסקאות, או שהם עשויים לעבוד על-פי שיקול-דעת, שאינו דורש אישור הלקוח.
חשבונות תיווך בשירות מלא גובים עמלות במסחר, או שהם גובים דמי ייעוץ. חשבון עמלה מייצר עמלה בכל עת שקנייה או מכירה של השקעה, ללא קשר אם ההמלצה הגיעה מהלקוח או היועץ, ובלי קשר אם הסחר הוא רווחי.
לעומת זאת, חשבונות דמי ייעוץ גובים עמלות שנתיות שטוחות, הנעות בין 0.5% ל- 1.5% מסך יתרת החשבון. בתמורה לאגרת זו לא נזקפות עמלות בעת קנייה או מכירה של השקעות. על המשקיעים לדון במודלים של פיצויים עם יועצים פיננסיים בתחילת מערכות היחסים.
חשבון תיווך דיסקונט
משקיעים המעדיפים גישה להשקעה של עשה זאת בעצמם צריכים לשקול בחום להשתמש בחברות תיווך מוזלות, אשר מטילות עמלות נמוכות משמעותית ממקבילות חברת התיווך בשירות מלא. עם זאת, כפי שהשם מרמז, חברות תיווך מוזלות כמו צ'רלס שוואב, סקוטראד, E * Trade, Vanguard ו- Fidelity מציעות פחות שירותים תמורת העמלות הנמוכות יותר. אך זה עשוי להתאים באופן מושלם למשקיעים שרוצים בעיקר לבצע עסקאות השקעה בעלות נמוכה באמצעות תוכנת סחר מקוונת נוחה לשימוש.
לדוגמא, החל ממרץ 2018, משקיע שיירשם ל- E * Trade יכול לפתוח חשבון תיווך רגיל או מס פרישה ללא תשלום, כל עוד הוא או היא יכולים להרשות לעצמם את מינימום הפתיחה של 500 דולר. לקנייה או מכירה של מניות, אופציות או תעודות סל, העמלה תהיה 6.95 דולר לסחר. אגרות חוב ממשלתיות עולות 0 דולר לסחר ואג"ח משניות נקנות ב -1 דולר לאג"ח, עם מינימום של 10 דולר. E * Trade מציעה גם מגוון קרנות נאמנות מוסדות ללא עומס, תמורת $ 0 לעסקה.
Takeaways מפתח
- למשקיעים צרכים שונים ועליהם לבחור את חברות התיווך שלהם בהתאם. משקיעים הזקוקים להדרכה רבה ואחזקת ידיים עשויים להפיק תועלת מהתאמה עם חברת תיווך בשירות מלא שגובה עמלות גבוהות יותר. חברות שירות מלא גובות עמלות קבועות עבור השירות שלהם, בהתבסס על גודל החשבון, או שהם גובים עמלות בעסקאות שהם מבצעים. תיווך מקוון גובה עמלות נמוכות יותר ומתאים למשקיעים שמעוניינים לבצע עסקאות משלהם.
חשבונות תיווך מקוונים ולחץ מחירים כלפי מטה
עליית התיווך המקוון והנייד התקשרה עם הלחץ הגובר לחתוך את מחירי המסחר ודרישות החשבון המינימליות. בפברואר 2017 הודיעה פידליטי השקעות כי היא מורידה את העמלה שלה למסחר במניות וקרנות הנסחרות בבורסה מ- 795 דולר ל -4.95 דולר. צ'רלס שוואב מיהר אחריה, וקיצץ את תמחור הבסיס שלה לעסקים החל מ- 6, 95 דולר לדמי העסקה הנוכחיים של 4.95 דולר.
התיווך המקוון Robinhood, שהושק בתחילת 2015 תחת פלטפורמה לנייד בלבד, מציע סחר ללא עמלות ואין לו דרישות מינימום לחשבון, למעט חשבונות השוליים שלה. למרות שהיא עוקפת עמלות, החברה גובה הכנסות מריבית על מזומנים לא מושקעים שישבו בחשבונות לקוחות. זה גם גובה עמלות חודשיות על חשבונות מנוי למסחר בשוליים וקוצר ריבית על הלוואות שוליים.
בנובמבר 2017 הודיעה רובינאוט כי היא עלתה על שלושה מיליון חשבונות תיווך, שהעלו את היקף העסקה בהיקף של 100 מיליארד דולר. בתוך כך, דיווחי E * Trade דווח על כ -3.6 מיליון חשבונות תיווך, עם נכסים בניהול של 311 מיליארד דולר.
ישנם חסרונות למסחר בתשלום אפס. מקרה של נקודה: רובינדה לא מציעה ייעוץ בנושא השקעות שמוצג בדרך כלל מתיווכים מסורתיים. כמו כן, רובינקוט אינה תומכת כרגע בקצבה או בחשבונות פרישה; עם זאת, גורמים רשמיים טוענים כי המשרד עשוי לתמוך בזה האחרון בעתיד הקרוב.
