לדברי מורגן סטנלי, ברקשייר הת'אווי בע"מ של וורן באפט (BRK.B) יכולה להשתמש במאגר המזומנים השנוי במחלוקת שלה כדי לרכוש את Southwest Airlines Co. (LUV).
בפתק מחקר שפורסם על ידי CNBC ו- MarketWatch, אנליסטים בבנק ציינו כי לברקשייר יש כיום דבר למניות חברות תעופה, למעלה מעשור לאחר שבפט פוטר אותם כ"עסקים מהסוג הגרוע ביותר ". בתוך המגזר, מורגן סטנלי זיהתה את סאות'ווסט איירליינס כמתאימים ביותר והוסיפה כי "כוח הרווחיות העקבי" של חברת דאלאס, "ספק רווחים עקבי", מאזן חזק, ניהול טוב, מודל עסקי "פשוט", מבנה עלות נמוכה, " יתרון תחרותי משמעותי "ומחיר אטרקטיבי הם בדיוק סוג המאפיינים שברקשייר בדרך כלל מחפש.
אנליסטים של מורגן סטנלי, קאי פאן ורג'ייב לוווואני, אמרו בהערה, "המסך שלנו לרכישות חברתיות פוטנציאליות על ידי BRK מציע כי LUV יתאים לדיונים בנושא M&A וחברות התעופה לא הגיבו. עם זאת, המסך של רכישות חברתיות פוטנציאליות על ידי ברקשייר מציע כי דרום-מערב יכול להשתלב היטב במשפחתו של ברקשייר בהתחשב בקריטריוני הרכישה שלה, בעלות על עסקים עתירי הון ופריסה של $ 100b + יתרה במזומן."
האנליסטים, שהשוו את דרום-מערב לחברת הביטוח GEICO של ברקשייר, המשיכו להעלות השערות כי החברה של באפט תוכל להציע 70 עד 80 דולר למניה עבור חברת התעופה, בהתבסס על הנטייה של ברקשייר לשלם פרמיות שוק היסטוריות עבור חברות. המניה של Southwest סגרה ביום שלישי 1.26% במחיר של 58.82 דולר לאחר פרסום הדו"ח של מורגן סטנלי.
ברקשייר כבר מחזיקה בנתח גדול של כ -2.8 מיליארד דולר בדרום-מערב, על פי נתוני ההחזקות האחרונים ב -13 במרץ שהגישו FactSet, ציין CNBC. המשרד של באפט ממלא תפקידים גם בדלתא אייר ליינס בע"מ (DAL), אמריקן איירליינס גרופ בע"מ (AAL) ויונייטד קונטיננטל אחזקות בע"מ (UAL).
הדו"ח של מורגן סטנלי צץ כשברקשייר נתונה בלחץ גובר והופך את השימוש בכמות המזומנים העודפת שלה לטוב יותר. בחודש שעבר התרחשה המניה של החברה אומהה, נברסקה, לאחר שפתחה את הדלת לרכישות על ידי שינוי מדיניות הרכישה המניות שלה.
גם ברקשייר וגם סאות'ווסט איירליינס סירבו להתייחס להשערות כי עסקת השתלטות עשויה לקרות.
