מהו בנקאות שרשרת?
מבחינה מושגית, בנקאות בשרשרת היא סוג של ממשל בנקאי המתרחש כאשר קבוצה קטנה של אנשים שולטים לפחות בשלושה בנקים אשר מוגדרים באופן עצמאי. ככלל, בעלי השליטה הם בעלי מניות ברוב או ראשי דירקטורים משתלבים. בנקאות הרשת כישות צנחה יחד עם עלייה בבנקאות בינלאומית.
Takeaways מפתח
- בנקאות בשרשרת היא סוג של ממשל בנקאי בו אנשים או גוף משתלטים לפחות על שלושה בנקים אשר מוגדרים באופן עצמאי. זה לא כמו בנקאות סניף או בנקאות קבוצתית מכיוון שבנקים במערכת כזו הם בבעלות בנפרד ואינם חלק מאותו ישות. בנקאות צ'יין ירדה בפופולריות עם ההתפשטות המהירה של בנקאות בין עירונית.
הבנת בנקאות השרשרת
בנקים בשרשרת הגיעו לידי ביטוי לאחר ההתרסקות בבורסה בשנת 1929. הם הפכו למכשירים פופולריים להשקעה מכיוון שהם הפיצו סיכון בין קבוצות בנקים, במקום לרכז אותו בישות אחת. על פי תחקיר וסקירה משנת 1931 של פורמטים בנקאיים שונים שנערכו על ידי ועדת פדרל ריזרב, בנקאות הרשת הופיעה לראשונה בצפון דקוטה, שם רכש דייוויד ה. בכר בנק בשנת 1884 ואחד נוסף בשנת 1887.
לאחר מכן צורה זו של בעלות על הבנקים הפכה פופולרית במדינות הדרום. החל משנת 1896 רכש ארגון Witham סדרה של בנקים ובמהרה שלט בכ -200 בנקים הממוקמים בניו יורק, ניו ג'רזי, ג'ורג'יה ופלורידה.
הסיבה העיקרית לכך שהבנקאות בשרשרת השתרשה במדינות צפון-מערב ודרום היא מכיוון שהם לא אפשרו בנקאות סניפים. ניו ג'רזי הפכה למדינה הראשונה בשנת 1889 שקבעה תקדים משפטי להקמת תאגיד שהוקם אך ורק לצורך החזקת מניות בחברות אחרות. ארגוני בנקים ואנשים פרטיים ניצלו חוק זה כדי להרחיב את הבעלות על מוסדות פיננסיים אחרים.
בנקאות בשרשרת אינה דומה לבנקאות סניפים, הכרוכה בביצוע פעולות בנקאיות (למשל, קבלת פיקדונות או הלוואת הלוואות) במתקנים הנמצאים מחוץ למשרד הביתי של הבנק. בנקאות סניפים עברה שינויים משמעותיים מאז שנות השמונים. זה שונה גם מהבנקאות הקבוצתיות.
בבנקאות קבוצתית קיימים מספר בנקים סניפים תחת חברת אחזקות בנקאית אחת. בבנקאות הרשת, שלושה בנקים או יותר מתפקדים באופן עצמאי ללא המכשולים המסורתיים של חברת אחזקות. חברת אחזקות בנקאית היא תאגיד אם, חברה בערבון מוגבל, או שותפות מוגבלת שבבעלותה מספיק ממניות ההצבעה של הבנק המקורי כדי לשלוט על מדיניותו וניהולו. הפעילות של בנקים נפרדים בבנקאות הרשת אינה חופפת (כפי שמתרחשת לעיתים בחברת אחזקות) כך שההכנסות ממקסימום ככל האפשר.
היתרונות והחסרונות של בנקאות הרשת
היתרון העיקרי בבנקאות הרשת הוא בכך שהוא מגביל את הסיכון ללקוחות. בעוד שהם מוגדרים באופן עצמאי, בנקי הרשת מחוברים זה לזה באמצעות משותפות של בעלות. זה מבטיח כי הסיכון יתפשט בין מוסדות מרובים וכתוצאה מכך ניתן לניהול. הם גם מאפשרים לארגונים בנקאיים גדולים לפנות לקהילות מועטות או קטנות על ידי נטילת חלק בבעלות בבנק הפועל בתוך אותה קהילה.
יתרונות נוספים של בנקאות הרשת כוללים התייעלות בפעילות באמצעות יתרונות גודל. מוסדות פיננסיים במערכת בנקאית רשתית יכולים להלוות זה לזה בתנאים רפויים יחסית. כמו כן, יש פחות תחרות בין בנקים באותה קבוצת בנקאות שרשרת. לדוגמה, כמעט ולא סביר שבנקים מקבוצה יתמודדו על לקוחות מאותו אזור גיאוגרפי.
אולם פחות תחרות וסיכון יכולים להשפיע לרעה על שירותי הבנקאות באזור מסוים מכיוון שהוא מגביל את בחירת הלקוח. על ידי עיכוב התחרות והסיכון, בנקאות הרשת יכולה להוביל גם לריכוז השירותים בידי שחקנים נבחרים. יחסי הגומלין בין בנקים שונים במערכת בנקאות בשרשרת פירושם שכישלון בבנק אחד יכול לגרום לבעיות במוסדות אחרים הקשורים אליו.
בנקאות שרשרת מול בנקאות בינלאומית
בנקאות בינלאומית צמחה משמעותית באמצע שנות השמונים, תקופה בה חקיקת מחוקקי המדינה חוקים חדשים שאפשרו לחברות אחזקות בנקאיות לרכוש בנקים מחוץ למדינה על בסיס הדדי עם מדינות אחרות. כאמור לעיל, העלייה בבנקאות הבין-עירונית מתאימה לירידה בבנקאות הרשת.
בנקאות בינלאומית גדלה בשלושה שלבים. הראשון החל בשנות השמונים עם בנקים אזוריים, שנוצרו כאשר בנקים קטנים יותר ועצמאיים התמזגו ליצירת בנקים גדולים יותר. בעקבות זאת, החוק לבנקים ויעילות סניף רייג'-ניל איפשר לבנקים אשר עמדו בדרישות ההון לרכוש בנקים בכל מדינה אחרת לאחר 1 באוקטובר 1995. פעולות חקיקה אלה הביאו לתחילת בנקאות בינלאומית ארצית.
בנקאות שרשרת ובנקאות השקעות
בנקאות בשרשרת נבדלת מ בנקאות השקעות בכך שבנקים להשקעות מייצרים הון על ידי חיתום ניירות ערך חדשים וחוב מניות, סיוע במכירת ניירות ערך, ומאפשרים מיזוגים ורכישות, ארגון מחדש ועסקאות מתווך, יחד עם מתן הנחיות למנפיקים לגבי ההנפקה וכן מיקום מלאי. בנקים להשקעות הם מטבעם בין עירוניים (ובינלאומיים), בהתחשב בכך שעסקאות רבות, אשר בנקי ההשקעות מתווכות כוללות משקיעים ברחבי העולם.
מערכות בנקאות השקעות רבות הן חברות בת של חברות בולטות כמו גולדמן סאקס, מורגן סטנלי, JPMorgan Chase, בנק אוף אמריקה מריל לינץ 'ודויטשה בנק.
דוגמאות לבנקאות שרשרת
בנקאות בשרשרת הפכה לשיטה פופולרית לפנות לקהילות כפריות במערב התיכון בשנות השבעים. על פי מחקר באוקטובר 1977, באיווה היו 30 ארגוני בנקאות בשרשרת ששלטו על 87 בנקים מסחריים שנמצאו ברובם במחוזות כפריים. באילינוי היו 40 ארגונים בנקאיים בשרשרת ששלטו על 197 בנקים מסחריים, והסתכמו כחמישית מכלל הבנקים במדינה. לבנקים אלה היו מערכות יחסים מורכבות זו בזו עם הנהלה בכירה משותפת וחברי דירקטוריון והלוואות שניתנו זה לזה.
בינתיים היו באיווה סך של 30 ארגוני בנקאות בשרשרת ששלטו על 87 בנקים מסחריים וכ -1.2 מיליארד דולר בפיקדונות בבנקים מסחריים.
