לשבור

מהי ניתוח Break-Even?

ניתוח break-even כרוך בחישוב ובחינת מרווח הבטיחות עבור ישות על בסיס ההכנסות שנגבו והעלויות הנלוות לה. ניתוח רמות מחירים שונות הנוגעות לרמות ביקוש שונות שעסק משתמש בניתוח break-even בכדי לקבוע מהי רמת המכירות הדרושה לכיסוי סך העלויות הקבועות של החברה. ניתוח מצד הביקוש יעניק למוכר תובנות משמעותיות לגבי יכולות מכירה.

Takeaways מפתח

• ניתוח Break-even מגלה לך באיזו רמה השקעה צריכה להגיע כדי לשחזר את ההוצאה הראשונית שלך. זה נחשב לשוליים של אמצעי בטיחות. ניתוח שובר שיניים משמש באופן נרחב, החל ממסחר במניות ובאופציות ועד לתקצוב ארגוני לפרויקטים שונים.

איך ניתוח Break-Even עובד

ניתוח Break-even שימושי לקביעת רמת הייצור או תמהיל מכירות רצוי ממוקד. המחקר מיועד לשימוש ההנהלה בלבד, מכיוון שהערך והחישובים אינם הכרחיים למקורות חיצוניים כמו משקיעים, רגולטורים או מוסדות פיננסיים. סוג זה של ניתוח תלוי בחישוב נקודת הפירוק (BEP). נקודת הפירוק מחושבת על ידי חלוקת עלויות הייצור הקבועות במחיר של מוצר ליחידה בודדת בניכוי עלויות הייצור המשתנות. עלויות קבועות הן אלה שנותרו זהות ללא קשר למספר היחידות שנמכרות.

ניתוח Break-even מסתכל על רמת העלויות הקבועות ביחס לרווח שהרוויח כל יחידה נוספת המיוצרת ונמכרת. באופן כללי, לחברה עם עלויות קבועות נמוכות יותר תהיה נקודת מכירה נמוכה יותר של הפסקה. לדוגמה, חברה עם עלויות קבועות של $ 0 תישבר אוטומטית אפילו עם מכירת המוצר הראשון בהנחה שעלויות משתנות לא יעלו על הכנסות ממכירות. עם זאת, צבירת עלויות משתנות תגביל את המינוף של החברה מכיוון שהוצאות אלה מגיעות מכל פריט שנמכר.

שיקולים מיוחדים

ניתוח break-even משמש גם למשקיעים כדי לקבוע באיזה מחיר הם ישברו אפילו על סחר או השקעה. החישוב שימושי בעת סחר או ביצירת אסטרטגיה לרכישת אופציות או מוצר אבטחה בעל הכנסה קבועה.

ניתוח Break-Even

שולי תרומה

הרעיון של ניתוח break-even עוסק במרווח התרומה של מוצר. מרווח התרומה הוא העודף בין מחיר המכירה של המוצר לסך העלויות המשתנות. לדוגמה, אם פריט נמכר ב 100 $, סך העלויות הקבועות הן 25 $ ליחידה, וסך העלויות המשתנות הן 60 $ ליחידה, מרווח התרומה של המוצר הוא $ 40 ($ 100 - $ 60). סכום של 40 דולר זה משקף את סכום ההכנסות שנגבו לכיסוי עלות קבועה שנותרה, שלא נכלל בעת קביעת שולי התרומה.

חישובים לניתוח Break-Even

החישוב של ניתוח break-even עשוי להשתמש בשתי משוואות. בחישוב הראשון חלק את סך העלויות הקבועות במרווח התרומה ליחידה. בדוגמה שלמעלה, נניח ששווי העלויות הקבועות כולו הוא 20, 000 $. עם שולי תרומה של 40 $, נקודת הפירוק היא 500 יחידות (20, 000 $ חלקי 40 $). עם מכירת 500 יחידות, תשלום כל העלויות הקבועות הושלמו, והחברה תדווח על רווח או הפסד נקי של 0 $.

לחלופין, החישוב לנקודת שבירה בדולרי מכירות מתרחש על ידי חלוקת סך העלויות הקבועות ביחס שולי התרומה. יחס שולי התרומה הוא מרווח התרומה ליחידה חלקי מחיר המכירה. בחזרה לדוגמא שלמעלה יחס שולי התרומה הוא 40% (שולי תרומה של 40 $ לפריט חלקי 100 $ מחיר מכירה לפריט). לפיכך, נקודת הפירוק בדולרים במכירות היא 50, 000 $ (סך 20, 000 $ עלויות קבועות חלקי 40%). אשר זאת על ידי הכפלת הפירוק ביחידות (500) במחיר המכירה ($ 100) השווה ל- 50, 000 $.

דוגמה לעולם האמיתי

ניתוח Break-even אינו משמש רק לעסקים. נניח שסוחר אופציות קונה שיחת 50 שביתה תמורת 1.00 דולר פרמיה כאשר הבסיסי נסחר במחיר של 46 דולר. ניתוח שובר שוויון יראה שמחיר של הבסיס חייב להגיע ל 51 $ לפני שהם מתפרקים על המסחר. בעוד שהשיחה תהיה בתוך הכסף (ITM) בכל מחיר שנסחר מעל 50 $, הסוחר עדיין יצטרך לקבל את פרמיית האופציה בסך 1 דולר ששילמו במקור כדי לקנות את האופציה. (לקריאה קשורה ראו "כיצד אוכל לחשב ניתוח Break-Even ב- Excel?")