מהו צונאמי כלכלי?
צונאמי כלכלי הוא מערכת נפוצה של בעיות כלכליות הנגרמות על ידי אירוע משמעותי אחד. ההשפעות במורד הזרם של צונאמי כלכלי התפשטו לרוב לאזורים גיאוגרפיים רחבים, למספר ענפי תעשיה או לשניהם.
Takeaways מפתח
- צונאמי כלכלי הוא קבוצה נפוצה של צרות כלכליות הנגרמות על ידי אירוע משמעותי אחד. ההשפעות במורד הזרם של צונאמי כלכלי מתפשטות לרוב לאזורים גיאוגרפיים רחבים, למספר ענפי תעשיה, או לשניהם. גלובליזציה היא אחת הסיבות העיקריות לכך שגלי ההלם של כלכלה ניתן לחוש ירידה בחלק אחד של העולם בצד השני של העולם.
הבנת צונאמי כלכלי
צונאמי כלכלי קוראים את שמם מצונאמים טבעיים, שהם גלים גדולים באופן חריג שמופעלים על ידי הפרעה לקרקעית האוקיינוס, כמו רעידת אדמה. הגל שנוצר גורם להרס נרחב כשהוא מגיע לחוף ומציף אזורי חוף שוכנים נמוכים.
כמו כן, צונאמי כלכלי יוצרים השפעות הרסניות מעבר לאזור הגיאוגרפי או לתעשייה שבה מתרחש אירוע ההפעלה. השלכות אלה יכולות להמחיש קשרים שלא זוהו בעבר בין חלקים בכלכלה העולמית שיוצרים אפקט אדווה רק תחת לחץ קיצוני.
בהתאם לחומרת ההשלכות והמנגנון שבאמצעותם הם מתפשטים, צונאמי כלכלי יכול להוביל לתקנות חדשות כאשר השווקים מנסים להסתגל כדי להקל או למנוע הישנות עתידית בתנאים דומים.
דוגמא לצונאמי כלכלי
המשבר הפיננסי העולמי ב -2008 נמצא בין הדוגמאות הרווחות האחרונות לצונאמי כלכלי. שוק המשכנתאות הסאב-פריים בארה"ב פעל כטריגר במקרה זה, כאשר בנקים להשקעות גדולים (IBs) חישבו בצורה שגויה את כמות הסיכון במכשירי חוב מסוימים בביטחונות.
שיעורי ברירת מחדל גבוהים באופן בלתי צפוי הובילו להפסדים כספיים גדולים בתיקים עם דירוג אשראי גבוה, מה שהביא להפסדים מאסיביים להשקעות ממונפות מאוד שנעשו על ידי מוסדות פיננסיים (FI) וקרנות גידור. מחנק הנזילות שהתקבל התפשט במהירות מעבר לשוק המשכנתאות הסאב פריים. בתגובה, ממשלת ארה"ב השתלטה על ענקיות שוק המשכנתא המשנה פאני מיי ופרדי מק, בזמן שלהמן ברדרס הגיש בקשה לפשיטת רגל. הפסדים בבאר סטרנס ומריל לינץ 'הובילו לרכישות של אותן חברות על ידי JPMorgan Chase & Co. ובנק אוף אמריקה, בהתאמה.
גם בנקים זרים ספגו הפסדים כתוצאה מהשקעות שנפגעו מהמשבר הכלכלי. מגזר הבנקאות של איסלנד ספג קריסה כמעט מוחלטת בעקבות משבר הסאב-פריים, כשהוא מכיל את כלכלת המדינה. בינתיים, בבריטניה נכנסה ממשלת בריטניה לחילוץ מגזר הבנקאות שלה.
ארה"ב, בריטניה ואיסלנד ביצעה כולם דרגות שונות של רפורמה בחקיקה בעקבות המשבר. כלכלת איסלנד המציאה עצמה למעשה מחדש להסתמך יותר על תיירות מאשר על בנקאות בינלאומית. ארה"ב הציגה מגוון של בקרות רגולטוריות באמצעות חוק הרפורמה והגנת הצרכן של דוד-פרנק בוול סטריט משנת 2010, וכן את חוק הבראה וההחלמה הכלכלית משנת 2008. רבות מהתקנות הללו חיזקו את הפיקוח על הלוואות המשכנתא. התגובה בבריטניה כללה את הכנסת חוק השירותים הפיננסיים בשנת 2012.
שיקולים מיוחדים
גלובליזציה היא אחת הסיבות העיקריות לכך שניתן להרגיש נפילה כלכלית בחלק אחד של העולם בצד השני של העולם. הסכמי סחר חופשי (FTA) בין מדינות שונות הביאו יתרונות רבים לכלכלה העולמית. ביניהם זה הפך את החברות לתחרותיות יותר וסייע בהורדת המחירים שהצרכנים משלמים עבור מוצרים ושירותים שונים.
אבל יש כמה אזהרות. הגישוריות הגוברת פירושו של ירידה כלכלית במדינה אחת יכולה ליצור אפקט דומינו באמצעות שותפי המסחר שלה. עמים תלויים זה בזה כדי להישאר מעל פני המים. אם כלכלתו של קונה או מוכר מפתח של סחורות ושירותים חווה סערה, ניתן היה לצפות לכך שהדבר ישפיע על היצוא והיבוא במדינות אחרות.
מלחמות סחר
הקריאה הגוברת מכמה רבעים להרגעת הגלובליזציה מעוררת גם את האיומים על צונאמי כלכלי. דוגמא לכך היא מלחמת הסחר בין סין לארצות הברית. התנגדות מרה בין שתי הכלכלות הגדולות בעולם היא פגיעה בחברות משתי המדינות, כשמכבידות על שוקי המניות, ההשקעות, שוק העבודה והוצאות הצרכנים. היצוא האמריקני לסין צנח מ 64- מיליארד דולר בששת החודשים הראשונים של 2018 ל 51- מיליארד דולר במחצית הראשונה של 2019. לפי נתוני הפדרל ריזרב, תעריפי הפרוטקציוניזם של הנשיא דונלד טראמפ עולים בעקיפין את משק הבית האמריקני הממוצע מעל 1, 000 $ לשנה.
מדינות אחרות נקלעו להפסקת אש. קרן המטבע הבינלאומית (קרן המטבע הבינלאומית) הזהיר כי ירידת הסחר של אמריקה עם סין עשויה לעלות לכלכלה העולמית בערך 700 מיליארד דולר עד 2020.
בששת החודשים הראשונים של 2019 שותפי הסחר הגדולים של ארצות הברית היו בסדר הבא: מקסיקו, קנדה, סין, יפן וגרמניה.
