תנועות שוק
המניות נסגרו בתגובה לתוצאה חזקה באופן מפתיע בדו"ח המשכורת שאינה חקלאית. נקודת הנתונים החודשית העלתה את מדדי השוק הרחבים ב -1% ביום וקרבה אותם לשיאים ההיסטוריים בחודש שעבר. מדד ה- S&P 500 (SPX) נסגר בעלייה של 0.9% ואילו Nasdaq 100 (NDX), הממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס (DJX) והרוסל 2000 (RUT) רשמו עלייה מרובה של יותר מ -1%.
דו"ח העבודה פורסם הבוקר לפני שנפתחו השווקים וגרמו למדדים להתפשט בפתח. כדי להבין עד כמה הנתונים היו חזקים בצורה יוצאת דופן בדו"ח זה, ראוי לציין כי מבין 480 הפעמים שנמסר בדו"ח זה בשני העשורים האחרונים, מספר המשרות שנוצרו עלה על הדו"ח האחרון הזה רק 22 פעמים. חדשות הדו"ח ב -5% המובילים מכל התוצאות הללו (ראה תרשים למטה).
נכון שדוח החודש כלל כמות משמעותית של שכירות עונתית, אך בהשוואה למספר החודש עם כל הדוחות בנובמבר ודצמבר (שם דווח על גיוס עונתי), רק ארבע פעמים מתוך 40 המופעים האחרונים שדווחו גבוה יותר מהיום. מידע זה מתכתב היטב עם נתוני המכירות של סוף השבוע בסייבר ששברו שיאים ונתון האבטלה שנמצא כיום בשפל של 50 שנה של 3.5%.
מניות סקטור האנרגיה זורמות קדימה
כאשר דוח המשכורת הלא-חקלאית מציין המשך חוזק בכלכלה האמריקאית, בדרך כלל יש לו השפעה חיובית על הדולר האמריקני, מכיוון שהמשקיעים מניחים שכספם ימצא ביטחון רב יותר והזדמנות להצבת עבודה בסוג כזה של כלכלה. כך הסתדרו הדברים היום כשהג'אנבק עלה משמעותית מול האירו ומטבעות אחרים.
כאשר הדולר האמריקאי עולה בערכו, יש לצפות באופן מתמטי שכל מה שמשקיע יכול לקנות בדולרים אמריקאים יירד בערכו. לכן משקיעים חריפים מחפשים חריגים לכלל זה על מנת למצוא איתותים של ביקוש או היצע חריגים. יוצא דופן מסוים בולט כיום במחיר הנפט והמניות הקשורות לנפט ואנרגיה.
זה בולט יותר מכיוון שמלאי ענפי האנרגיה מפגרים משמעותית אחרי שאר השוק כל השנה, אם כי הם החלו להתאושש לאחרונה. ככל שמחיר הנפט עלה היום בחדשות שמלאי הנפט צנחו יותר מהצפוי, היה ניתן לצפות לשינוי משמעותי במלאי מגזר האנרגיה.
התרשים להלן משווה את תעודת הסל ETF (XLE) של סטריט סטריט עם תעודת סל המעקב S&P 500 (SPY). גודל הנר מדגיש את העובדה כי תחום האנרגיה גדל ביותר מכפול מהמהלך במדד השוק הרחב. מגזר זה היה המגזר היחיד עם מהלך כה משמעותי גבוה יותר ביום.
