תבנית תרשים הראש והכתפיים היא תבנית פופולרית וקלת לזהות בניתוח טכני המציגה קו בסיס עם שלוש פסגות, כאשר הפסגה האמצעית היא הגבוהה ביותר. תרשים הראש והכתפיים מתאר היפוך מגמה שורית עד דובית ומסמל כי מגמה כלפי מעלה מתקרבת לסופה.
התבנית מופיעה בכל מסגרות הזמן, ולכן יכולה לשמש את כל סוגי הסוחרים והמשקיעים. רמות כניסה, רמות עצירה ומטרות מחירים הופכות את הקו ליישום קל ליישום, שכן תבנית התרשים מספקת רמות חשובות וקלות לראות.
כיצד לסחור בתבנית ראש וכתפיים
איך הדפוס נראה
ראשית, נסתכל על היווצרות דפוס הראש והכתפיים ואז את תבנית הראש והכתפיים ההפוכות.
ראש וכתפיים
נראה בראש צמרות השוק.
גיבוש התבנית:
- כתף שמאל: עליית מחירים ואחריה שיא מחירים ואחריה ירידה. ראש: עליית המחירים מהווה שיא גבוה יותר. כתף ימין: ירידה מתרחשת שוב, ואחריה עלייה ליצירת הפסגה הימנית הנמוכה מהראש.
תצורות הן לעתים רחוקות מושלמות, מה שאומר שיש רעש כלשהו בין הכתפיים והראש בהתאמה.
איור 1: תרשים יומי של SOLF - ראש וכתפיים
ראש וכתפיים הפוכות
נראה בתחתית השוק.
גיבוש התבנית:
- כתף שמאל: ירידות מחירים ואחריה תחתית למחיר, ואחריה עלייה. ראש: מחיר יורד שוב ויוצר תחתית תחתונה. כתף ימין: המחיר עולה שוב ואז יורד ליצירת החלק התחתון הימני.
שוב, תצורות אינן מושלמות לעיתים רחוקות. יתכן וקיים רעש שוק בין הכתפיים והראש.
איור 2: תרשים יומי של SPY - ראש וכתפיים הפוכות
הנחת המחשוף
המחשוף הוא רמת התמיכה או ההתנגדות בהם משתמשים הסוחרים בכדי לקבוע אזורים אסטרטגיים למתן הזמנות. כדי למקם את המחשוף, הצעד הראשון הוא לאתר את הכתף השמאלית, הראש והכתף הימנית על התרשים. בדפוס הראש והכתפיים הסטנדרטיים (למעלה השוק), אנו מחברים בין הנמוכים אחרי הכתף השמאלית לבין הנמוכים שנוצרים לאחר הראש. זה יוצר את "המחשוף" שלנו - הקו הצהוב בתרשימים. נדון בחשיבות המחשוף בחלק הבא. בתבנית ראש וכתפיים הפוכות, אנו מחברים את הגבוה אחרי הכתף השמאלית לגובה שנוצר אחרי הראש ובכך נוצר את המחשוף שלנו לדפוס זה.
1:30כיצד לסחור בתבנית ראש וכתפיים
כיצד לסחור בתבנית
חשוב שסוחרים יחכו להשלמת התבנית. זאת מכיוון שתבנית לא עשויה להתפתח כלל או שתבנית מפותחת חלקית עשויה שלא להסתיים בעתיד. יש לצפות בדפוסים חלקיים או כמעט גמורים, אך אין לבצע עסקאות עד שהדפוס ישבור את קו המחשוף.
בדפוס הראש והכתפיים, אנו מחכים שפעולת המחירים תנוע נמוך יותר מהמחשוף לאחר שיא הכתף הימנית. עבור הראש והכתפיים ההפוכות, אנו ממתינים לתנועת מחירים מעל למחשוף לאחר שנוצרת הכתף הימנית.
ניתן להתחיל סחר בסיום התבנית. תכנן את הסחר לפני כן, רשום את יעדי הכניסה, העצירות והרווח וכן ציין את המשתנים שישנו את יעד העצירה או את הרווח שלך.
נקודת הכניסה הנפוצה ביותר היא כאשר מתרחשת פריצה - מחשוף נשבר ונלקחת סחר. נקודת כניסה נוספת דורשת יותר סבלנות ומגיעה עם האפשרות שאפשר להחמיץ את המהלך לחלוטין. שיטה זו כוללת המתנה לנסיגה במחשוף לאחר שכבר התרחשה פריצה. זה יותר שמרני מכיוון שאנו יכולים לראות אם הנסיגה נעצרת וכיוון הפריצה המקורי חוזר, יתכן ויהיה להחמיץ את הסחר אם המחיר ממשיך לנוע בכיוון הפריצה. שתי השיטות מוצגות באיור 3.
איור 3: תרשים יומי של SPY - נקודות כניסה אפשריות
הצבת העצורים שלך
בתבנית העליונה בשוק המסורתית, העצירות ממוקמות ממש מעל לכתף ימין (תבנית טופינג) לאחר חדירת המחשוף. לחלופין, ראש הדפוס יכול לשמש כמעצר, אך ככל הנראה מדובר בסיכון גדול בהרבה ובכך מפחית את יחס התגמול לסיכון של התבנית. בתבנית ההפוכה, התחנה ממוקמת ממש מתחת לכתף ימין. שוב, ניתן להציב את העצירה בראש התבנית, אם כי הדבר אכן חושף את הסוחר לסיכון גדול יותר. באיור 3, התחנה הייתה ממוקמת על $ 104 (מעט מתחת לכתף ימין) לאחר ביצוע המסחר.
קביעת יעדי הרווח שלך
יעד הרווח עבור התבנית הוא הפרש המחירים בין הראש לנקודת השפל של אחת מהכתפיים. לאחר מכן גוררים את ההבדל הזה מרמת הפריצה במחשוף (בראש השוק) כדי לספק יעד מחיר לחיסרון. עבור תחתית בשוק, ההפרש מתווסף למחיר הפריצה למחשבים כדי לספק יעד מחיר לראש ההפוך.
מכיוון ש- SPY הוא תעודת סל הנסחרת בכבדות המייצגת את השוק הרחב יותר, יעד הרווח לדפוס הראש והכתפיים ההפוכים באיור 2 יהיה:
113.20 $ (זה הגבוה אחרי הכתף השמאלית) - 101.13 $ (זה שפל הראש) = $ 12.07
לאחר מכן מתווסף ההבדל הזה למחיר הפריצה (מופחת במקרה של דפוס ראש וכתפיים רגיל). מחיר הפריצה הוא ממש בסביבות $ 113.25, ומעניק לנו יעד רווח של 125.32 $ (113.25 $ + 12.07 $).
לפעמים המשקיעים נאלצים להמתין זמן רב - עד מספר חודשים - בין הבחינה בפריצה לבין הגעה ליעד הרווח האידיאלי. מעקב אחר עסקאותיך בזמן אמת יכול לעזור לך לצפות בתוצאותיהן. (לפרטים נוספים, ראו: צפו למגמות למציאת רווחים .)
מדוע דפוס הראש והכתפיים עובד
שום תבנית אינה מושלמת, והיא גם לא עובדת בכל פעם. עם זאת, ישנן מספר סיבות לכך שתבנית התרשים עובדת באופן תיאורטי (פסגת השוק תשמש להנמקה זו, אך היא חלה על שתיהן):
- כאשר המחיר נופל מהשוק גבוה (ראש), המוכרים החלו להיכנס לשוק ויש קנייה פחות אגרסיבית. ככל שמתקרבים למחשוף, אנשים רבים שקנו בגל הסופי גבוה יותר או קנו במפגן בכתף ימין הוכח כעת כשגוי ועומד בפני הפסדים גדולים - זו הקבוצה הגדולה הזו שתצא כעת ממקומות, ותוביל את המחיר לעבר יעד הרווח. התחנה מעל הכתף הימנית היא הגיונית מכיוון שהמגמה עברה כלפי מטה - הכתף הימנית גבוהה יותר מאשר הראש - ולכן סביר להניח כי הכתף הימנית לא תישבר עד שתתחיל מגמת העלייה. יעד הרווח מניח שמי שטעה או רכש את נייר הערך בזמן גרוע, ייאלץ לצאת מתפקידו, ובכך ליצור היפוך בסדר גודל דומה לתבנית הציפוי שזה עתה התרחשה. מחשוף הוא הנקודה בה סוחרים רבים חווים כאב והם ייאלצו לצאת ממקומות ובכך דוחפים את המחיר לעבר יעד המחיר. נפח יכול b צפו גם כן. במהלך דפוסי ראש וכתפיים הפוכות (תחתוני שוק), אנו באופן אידיאלי נרצה שהנפח יתרחב ככל שמתרחשת פריצה. זה מראה ריבית קנייה מוגברת שתעביר את המחיר לכיוון היעד. ירידה בנפח מראה חוסר עניין בצעד הפוך ומצדיק סקפטיות מסוימת.
החסרונות של ראש המסחר והכתפיים
כאמור, התבנית אינה מושלמת. להלן כמה בעיות אפשריות בסחר בתבנית ראש וכתפיים:
- אתה צריך למצוא דפוסים ולראות אותם מתפתחים, אך אסור לסחור באסטרטגיה זו עד לסיום התבנית. אז זה יכול להיות תקופה ארוכה של המתנה. זה לא יעבוד כל הזמן. לעיתים ייפגעו רמות העצירה. יעד הרווח לא תמיד יגיע, כך שסוחרים עשויים לרצות לכוונן כיצד משתני השוק ישפיעו על יציאתם מהאבטחה. התבנית אינה תמיד סחירה. לדוגמה, אם יש ירידה מאסיבית על אחת הכתפיים כתוצאה מאירוע בלתי צפוי, סביר להניח כי יעדי המחיר המחושבים לא ייפגעו. מזנונים יכולים להיות סובייקטיביים. סוחר אחד עשוי לראות כתף, במקום אחר לא. בעת דפוסי סחר, הגדר מהו תבנית עבורך מראש - בהתחשב בהנחיות הכלליות לעיל.
בשורה התחתונה
דפוסי ראש וכתפיים מתרחשים בכל מסגרות הזמן וניתן לראות אותם באופן חזותי. אף על פי שהוא סובייקטיבי לעיתים, הדפוס השלם מספק יעדים, עצירות ויעדי רווח, מה שמקל על יישום אסטרטגיית מסחר. התבנית מורכבת מכתף שמאל, ראש, ואחריה כתף ימין. נקודת הכניסה הנפוצה ביותר היא פריצת מחשוף, עם עצירה מעל (למעלה השוק) או מתחת (שוק התחתון) הכתף הימנית. יעד הרווח הוא ההבדל בין הגבוה לנמוך עם התבנית שנוספה (תחתית השוק) או מופחתת (עליון השוק) ממחיר הפריצה. המערכת אינה מושלמת, אך היא אכן מספקת שיטת סחר בשווקים על בסיס תנועות מחירים הגיוניות.
