מהן מניות משקיעים
מניות משקיעים הן מניות קרנות נאמנות המובנות להשקעה על ידי משקיעים בודדים. בדרך כלל מוצעות מניות משקיעים בקרנות נאמנות פתוחות.
שוברים מניות משקיעים
מניות משקיעים הינן מחלקת מניות אחת הזמינה להשקעה על ידי משקיעים בודדים בקרנות נאמנות פתוחות. חברות השקעות ניהוליות מבנות קרנות נאמנות פתוחות עם ריבוי שיעורי מניות ורמות עמלות. מניות משקיעים עשויות להיות מנוהלות גם באופן פרטני בקרן השקעות ממוקדת.
שיעורי שיתוף
כל מניות מניות הזמינות להשקעה על ידי משקיעים בודדים יכולות להיחשב כמניית משקיעים. קרנות נאמנות פתוחות יכולות להציע מגוון רחב של שיעורי מניות לסוגים שונים של משקיעים. כיתות מניות יכולות לכלול מניות A, מניות B, מניות C, מניות R להשקעה בפרישה, מניות Z להשקעות עובדים, מניות מוסדיות למשקיעים מוסדיים ועוד.
מכיוון שקרנות נאמנות פתוחות הן מבני השקעה מאוגדים, כל ההשקעות במחלקת מניות בקרן מאוחדות ומנוהלות על ידי מנהלי התיקים. עם זאת, חברות ניהול מבנות כל סוג מניות המציע להעמלות משלה ועומסי מכירות משלה.
עמלות ועמלות
לרוב שיעורי מניות משקיעים בעלי יחס הוצאות גבוה ביותר. בדרך כלל הם בנויים עם עומסי מכירות, המכונים גם דמי עמלה, המשולמים למתווכים מתווכים עבור עסקאות. חברות ניהול שותפות עם מתווכים ומפיצים למכירת שיעורי מניות משקיעים. שותפויות אלה הן בדרך כלל דמי ההנעה והמכירות המוערכות במניות המשקיעים לעומת שיעורי מניות אחרים בקרן.
כיתות מניות משקיעים המבוצעות באמצעות מתווכים בשירות מלא יהיו בדרך כלל עומסי מכירות חזיתיים או אחוריים. עומסי המכירות לכל שכבות המניות מפורטות בתשקיף של הקרן. כל עומס מכירות בא לידי ביטוי כאחוז מההשקעה. עומסי מכירות מחויבים למשקיע ואינם חלק מהוצאות הקופה.
הוצאות כיתות משקיעים כוללות לרוב עמלת 12b-1. שכר טרחה זה משולם מהקרן לרשת ההפצה שלה. שכר הטרחה 12b-1 מעניק פיצוי למתווכים ולמפיצים התומכים בהפצה הכוללת של הקרן. שותפויות הפצה נפוצות בעיקר בשיעורי מניות משקיעים. בדרך כלל מניות אחרות של הקרן, כמו מניות מוסדיות, מניות פרישה ומניות Z, אינן כרוכות בעומסי מכירות.
מינימום השקעות
ההשקעה המינימלית היא גורם נוסף המבדיל בין מניות משקיעים לבין מניות מוסדיות ומניות אחרות בקרן. השקעות מינימליות יכולות להשתנות באופן נרחב עבור קרנות בפלטפורמות שונות. במרבית כיתות המניות של המשקיעים תהיה השקעה מינימלית של 100 דולר, אך היא יכולה להיות גבוהה עד 10, 000 דולר. מניות מוסדיות עשויות להיות השקעות מינימליות של מיליון דולר ומעלה.
השקעה בכיתת מניות
קרן השווי הגדול של גוגנהיים מספקת דוגמא לקרן המנוהלת בשיעורי מניות משתנים, עמלות ומינימום השקעות. מניות המשקיעים מסוג A ו- Class C כוללות המון מכירות. מניות אלה גובות גם עמלות של 12b-1 המגדילות את יחס ההוצאה הכולל. ההשקעה המינימלית במניות Class A ו- Class C היא 2, 500 דולר.
לשם השוואה, המניות המוסדיות דורשות השקעה מינימלית של 2 מיליון דולר. מחלקת המניות המוסדית אינה דורשת עומסי מכירות. זה גם לא משלם הוצאות 12b-1.
