פירעון הוא המועד בו מסתיימים חיי העסקה או המכשיר הפיננסי שלאחריה יש לחדש אותו, או שהוא יחדל להתקיים. המונח משמש בדרך כלל לפיקדונות, ספוט מט"ח ועסקאות פורוורד, החלפות ריבית וסחורות, אופציות, הלוואות ומכשירים עם קבוע קבוע כמו אג"ח. לעיתים הם משתנים על ידי שיעורי בונוס כחלק ממבצעים.
פירוק בגרות
מכשירים פיננסיים מסוימים, כגון פיקדונות והלוואות, דורשים החזר קרן וריבית בפדיון; אחרים, כגון עסקאות מט"ח, מספקים משלוח סחורה. אחרים, כמו החלפות ריבית, מורכבים מסדרת תזרימי מזומנים שהאחרון מתרחש בפדיון.
פירעון הפיקדון
פירעון הפיקדון הוא המועד בו מוחזר הקרן למשקיע. לעיתים משולמות ריביות מדי פעם במהלך חיי הפיקדון, או בפדיון. פיקדונות בין-בנקאיים רבים נמצאים בין לילה, כולל מרבית הפיקדונות היורו, ופדיון של יותר מ- 12 חודשים הוא נדיר.
אגרת חוב
בפדיון של השקעה בריבית קבועה כמו אג"ח, הלווה נדרש להחזיר את מלוא הסכום של יתרת החוב בתוספת כל ריבית רלוונטית למלווה. אי תשלום בפדיון עשוי להוות ברירת מחדל, דבר שישפיע לרעה על דירוג האשראי של המנפיק. פירעון ההשקעה הוא שיקול ראשוני עבור המשקיע מכיוון שהוא צריך להתאים לאופק ההשקעה שלו. לדוגמה, אדם שחוסך כסף עבור המקדמה על בית שהוא מתכוון לרכוש תוך שנה, לא יועץ לו להשקיע בהפקדה לטווח של חמש שנים, ובמקום זאת לשקול קרן לשוק כסף או קרן פיקדון לטווח לשנה.
נגזרים
ניתן להשתמש במונח לפדיון ביחס למכשירים נגזרים כמו אופציות וכתבי אופציה, אך חשוב להבדיל בין הפדיון לתאריך התפוגה. עבור אופציה, תאריך התפוגה הוא התאריך האחרון בו ניתן לממש אופציה בסגנון אמריקאי, והתאריך היחיד בו ניתן לממש אפשרות בסגנון אירופאי; מועד הפירעון הוא המועד בו נסגרת העסקה הבסיסית אם מימושה האופציה. מועד הפירעון או תאריך התפוגה של צו מניות הוא התאריך האחרון בו ניתן לממש לרכישת המניה הבסיסית במחיר השביתה.
פירעון החלפת הריבית הוא מועד הסילוק של מערכת התזרים הסופית.
מטבע חוץ
תאריך הפירעון של עסקת מטבע חוץ ספוט הוא שני ימי עסקים, למעט עסקאות דולר אמריקני לעומת דולר קנדי, אשר מתמקמות ביום העסקים הבא. בתאריך זה, חברה A משלמת מטבע A לחברה B ומקבלת מטבע B בתמורה.
תאריך הפירעון בחילופי מט"ח או החלף הוא המועד בו מתרחש החלפת המטבעות הסופית; זה יכול להיות כל דבר ארוך יותר מאשר במקום.
