הגדרת אומגה

מה זה אומגה?

אומגה היא מדד לתמחור אופציות, בדומה לאופציה היוונים המודדים מאפיינים שונים של האופציה עצמה. אומגה מודדת את אחוז השינוי בערך האופציה ביחס לשיעור השינוי במחיר הבסיסי. באופן זה הוא מודד את המינוף של עמדת אופציות.

הנוסחה היא כדלקמן:

Deen Ω = אחוז שינוי בשינוי אחוז ב- V בו: V = מחיר האופציה = מחיר בסיסי

אומגה היא הנגזרת השלישית של מחיר האופציה, ונגזרת הגמא. זה ידוע גם כאלסטיות.

Takeaways מפתח

• הנגזרת השלישית של מחיר האופציה, אומגה מודדת את השפעת המינוף של האופציה. אומגה אינה תמיד התייחסות בקרב יוונים של אופציות. משתנה זה משמש לרוב על ידי יצרני שוק אופציות או סוחרי אופציות מתוחכמים אחרים בעלי נפח גבוה.

איך אומגה עובדת

סוחרים משתמשים באופציות מסיבות רבות, אך אחת החשובות ביותר היא המינוף. השקעה קטנה באופציית שיחה, למשל, מאפשרת לסוחר לשלוט בערך דולר גדול יותר של הערך הבסיסי. במילים אחרות, אופציית רכישה שנסחרת במחיר של 25.00 דולר לחוזה, או 250 דולר, עשויה לשלוט על 100 מניות של מניות הנסחרות במחיר של 50 דולר למניה בשווי של 5, 000 דולר. למחזיק זכות, אך לא חובה, לרכוש את אותם 100 מניות במחיר ספציפי (מחיר השביתה) עד לתאריך מסוים.

כדי לראות את המינוף בפעולה, נניח שמניית פורד מוטור ושות 'עולה 7% בתקופה נתונה ואופציית השיחה של פורד עולה 3% באותה תקופה. אומגה של אפשרות השיחה היא 3 ÷ 7, או 0.43. פירוש הדבר הוא כי עבור כל מהלך של 1% ממניות פורד, אפשרות השיחה תנוע 0.43%.

אפשרויות יוונים

אומגה מחושבת על פי שניים מהאופציה הסטנדרטית יוונים, דלתא וגמא. מערך מדדים זה נותן תחושה של סיכון ופרס של חוזה אופציות ביחס למשתנים שונים. האפשרות הנפוצה ביותר שיוונים הם:

דלתא (Δ): שינוי בערך האופציה ביחס לשינוי במחיר הבסיסי.

תטא (Θ): שינוי בערך האופציה ביחס לשינוי בזמן לפקיעה.

Rho (ρ): שינוי ערך האופציה ביחס לשינוי בריבית ללא סיכון.

אומגה (Ω): אחוז שינוי במחיר האופציה ביחס לשינוי באחוזים במחיר הבסיסי.

Vega (v): שינוי בערך האופציה ביחס לשינוי בתנודתיות הבסיסית. (וגה אינה שם של אות יוונית.)

יוונית נפוצה נוספת היא משתנה מסדר שני, גמא (Γ): נגזרת של דלתא, היא מודדת את שינוי הדלתא ביחס לשינוי במחיר הבסיסי.

מערכת יחסים לדלתא

גאמה של אופציה היא גם קצב השינוי בדלתא שלה וייתכן שהיא נקראת הדלתא של הדלתא.

המשוואה לאומגה יכולה לבוא לידי ביטוי גם:

Deen $\Omega =\frac{\partial V}{\partial ס}\times \frac{ס}{V}$ Ω = ∂S∂V × VS

בהתחשב בכך שהמשוואה לדלתא היא:

Deen $\Delta =\frac{\partial V}{\partial ס}$ Δ = ∂S∂V

אומגה יכולה לבוא לידי ביטוי במונחים של דלתא כ:

Deen $\Omega =\Delta \times \frac{ס}{V}$ Ω = Δ × VS