מניות רכיב Dow של מיקרוסופט תאגיד (MSFT) קפצו עם מניות טק גדולות אחרות בעקבות הירידה הבסיסית רחבה אך לא הצליחו לפרוץ מעל גובה ה- 1 בפברואר, מה שחיזק את התנגדות הטווח שיכולה לאותת על השלב הבא של תיקון ביניים. שחקני השוק יעקבו מקרוב אחר רמת 91 הדולר, כאשר פירוט יחשוף טיול נדיף חזרה לשפל של ה- 9 בפברואר.
מדד Nasdaq-100 התייצב לשיא חדש ב -9 במרץ, בעוד שמדדים אחרים מפגרים רע, והפכו השבוע בשיא או מתחת לשיאי שוק השוורים שפורסמו בסוף ינואר. בנקודה זו יידרש לחץ מכר מועט בכדי שהמדד הטכנולוגי-כבד ייכשל במתכונת הפריצה ויצטרף למדדים חלשים יותר בפעולה גבול טווח שעלולה בסופו של דבר לרשום שפל נמוך יותר בתיקון שנמשך עד הרבעון השני.
תרשים לטווח ארוך של MSFT (1999 - 2018)
מגמה רב-שנתית התייצבה בסביבות 60 $ בדצמבר 1999 ופינתה את מקומה לירידה כואבת שויתרה על כמעט 40 נקודות בסוף שנת 2000. המניה של מיקרוסופט בדקה את רמת המחירים ההיא בשנת 2002 והציגה היפוך תחתון כפול, אך המפתח לא נעצר בשנת 2006 לא הצליחה להגיע לרמת ה- retracement המוכרת של פיבונאצ'י.382, ונעשתה קרוב ל -30 דולר. עליית קנייה סופית לשנת 2007 הסתיימה מתחת לקצב הריבית של 50%, ופינה את מקומו ללחץ מכר עז ששבר את השפל הקודם, והפיל את המניה לשפל של 11 שנים באמצע שנות העשרה.
הצניחה לשנת 2009 סימנה הזדמנות קנייה היסטורית, לקראת גל התאוששות שהגיע לשיא 2008 בשנת 2013. מניות מיקרוסופט פרצו לשנת 2014, תוך גילוף של מגמה חזקה שהציבה סוף סוף את השיא של המאה הקודמת ברבעון הרביעי של 2016. לחץ הקנייה הסלימה עד 2017 ורשמה את הרווחים הפוריים ביותר מזה עשרות שנים לפני שחילגה כמה נקודות מתחת ל 100 $ בפברואר 2018.
המניה נכנסה לתעלה צרה ועולה באוקטובר 2016, ונמצאת בגבולות אלה בפריצה באוקטובר 2017 שהפגינה חוזק יחסי יוצא דופן. פעולת המחירים לא נגעה בממוצע הנע האקספוננציאלי של 50 שבועות (EMA) מאז אמצע 2016, והצביעה על תנאים טכניים בלתי קיימא שיכולים ליצור תיקון תלול. בינתיים, הפער באוקטובר 2017 בין $ 79 ל- $ 83 נותר ללא מילוי חלקי, ומציע יעד מגנטי אם המוכרים ישברו את שפל פברואר. (לפרטים נוספים, ראה: מאחורי עליית 127.4% של מיקרוסופט בעשר שנים .)
תרשים לטווח קצר של MSFT (2017 - 2018)
רשת פיבונאצ'י שנמתחת על פני הגל האחרון של המגמה לטווח הארוך מארגנת פעולות מחירים נדיפות לאחרונה, ומציבה את רמת ה-.786 retracement ממש בקפיצה של 9 בפברואר. הירידה בדקה את ה- EMA בן 50 הימים, התואמת את הנסיגות של אוגוסט, ספטמבר ודצמבר, אך פילחה את הממוצע הנע ביותר מארבע נקודות לפני היפוך חזק. חדירה זו עשויה לאותת על שינוי משמעותי באופי, ולמרות החיסרון התלול יותר.
ה- EMA בן 50 הימים עלה כעת ל -91 דולר, והקים אזור עימות שיכול לבחון את נחישותם של שוורים שהוטבעו לאחרונה. השפל הנמוך של ה -2 במרץ התיישר בצורה מושלמת עם רמת תמיכה זו, ומציע להציע היצע נרחב של עצירות מכירה בין 90 $ ל 91 $. כתוצאה מכך התמוטטות תחשוף את השפל בפברואר, כאשר הממוצע המתנועע מציע התנגדות לראשונה מאז אמצע 2016.
נפח המאזן (OBV) הושלם ברבעון האחרון של 2014, הרבה מתחת לשיאי 2007 ו -2010. קונים מחויבים חזרו במחצית השנייה של 2016, אך האינדיקטור הרים בדיוק את הגובה הקודם, אפילו כי המניה כמעט והכפילה את מחירה באותה התקופה. זה מאותת על סטייה דובית שעלולה להגביר את לחץ החיסרון אם כוחות ההיפוך הממוצע משתלטים על פעולת מחיר ביניים.
בשורה התחתונה
המניה של מיקרוסופט התהפכה בחדות לאחר שהעלתה מעל לשיא ה -1 בפברואר, והאותת על פריצה כושלת שעלולה לסמן את השלב הבא בתיקון ביניים שיימשך זמן רב עד לרבעון השני. (לקריאה נוספת, עיין במיקרוסופט : הרוויח רכישה חדשה של ארגונים: בולס .)
