מניות Netflix Inc. (NFLX) זינקו בשנת 2018 ועלו בלמעלה מ- 40 אחוזים, בעוד שמדד S&P 500 הרחב יותר היה נסיעה ברכבת הרים, מרחפת סביב שטוחות במהלך השבועות הראשונים של השנה. למרות הרווחים המשמעותיים, סוחרי האופציות מהמרים שנטפליקס תמשיך לעלות, אולי עד 13 אחוזים עד יוני. זה ידרוש את מחיר המניה של נטפליקס מעל 300 דולר על מה שכבר נראה כמו ספייק שאינו בר-קיימא.
סוחרי אופציות הם בעלי אופי שולי ביותר, כאשר הימורי שיחות עולים על המכירות ביחס של כמעט 6 ל -1. האופטימיות בקרב הסוחרים מפתיעה לאור התנודתיות האחרונה בשוק המניות הרחב. מדד החרדה של Investopedia עומד כיום על כמעט 112, שהוא קרוב לקריאה הגבוהה ביותר מאז תחילת 2017, מה שמרמז כי המשקיעים עדיין לחוצים מהמצב הנוכחי של שוק המניות.
אך באופן מעניין נטפליקס הצליחה ביצועים טובים יותר מהשוק הרחב, וצנחה בשיעור של מעט יותר מ -8 אחוזים בנקודת השפל שלה, לעומת ה- S&P 500, אשר צנח מעל 10 אחוזים בנמוך ביותר מאז 26 בינואר.
שיפור היסודות
השוריות של סוחרי האופציות יכולה להיות רק השתקפות של היסודות הבסיסיים החזקים של נטפליקס. על פי הערכות הקונצנזוס, הכנסות הרבעון הראשון יעלו בכמעט 40 אחוזים ל -3.669 מיליארד דולר, ואילו הרווחים צפויים לצמוח בכ -58% ל -0.63 דולר למניה.
אלה הם מספרים צמיחה משמעותיים עבור החברה, אך מרשים יותר מכך שזה לא רק לרבעון. אנליסטים מחפשים צמיחה של 36 אחוזים בשנת 2018 ל -15.84 מיליארד דולר וצמיחת רווחים של 116 אחוזים ל -2.70 דולר למניה, לפי YCharts.
הימורים שוורים
עסקאות האופציות משקפות אופטימיות זו, כאשר סוחרים ציפו שמחיר נטפליקס יעלה או יירד בכמעט 13.5 אחוזים ממחיר השביתה של 270 דולר, תוך שימוש באסטרטגיית האופציות הארוכות על סטראפל. מחיר כמעט 36 דולר לרכוש חוזה מכר אחד ושיחה אחת, מה שמביא את המניה לטווח מסחר בין 235 ל 305 דולר.
מספר השיחות עובר על המשקל ביחס של כמעט 6 ל -1, עם בערך 2, 160 שיחות עם ריבית פתוחה במחיר של 270 דולר, עם שווי מושג של כמעט 5.4 מיליון דולר.
עלייה ל -331 דולר
חלק מהסוחרים אפילו מצפים שמניה של נטפליקס תעלה לכמעט 313 דולר עד יוני, עם כמעט 3, 000 שיחות של ריבית פתוחה במחיר השביתה של 300 דולר. האופציות מחזיקות בערך של כ -4 מיליון דולר. זה הימור גדול לאופציות שיצטרכו לעלות ל 313 $ רק כדי לשבור שווי, ומחיר מניות הנמוך בכ 17 אחוז, על בסיס מחירו הנוכחי של 268 $.
נכון לעכשיו, לסוחרי האופציות השוריות עשויה להיות סיבה למצבם החיובי על סמך התחזית לצמיחה של החברה. אבל נסיגה נוספת בשוק כמו זו שראינו זה עתה עלולה לגרום לחרדת המשקיעים להתעלות. וזה יכול להספיק כדי לשלוח את השוורים לרוץ לכיוון השני.
