רווח של 15.46% בשנת 2019 עבור מניות של Bargain Outlet Holdings, Inc. (Ollie) של אולמי (OLLI) מספר סיפור של מניה הקופצת בדיוק לאחר שחווה כמות גבוהה של פעילות סחר חריגה. במקרה זה, מדובר בפעילות דובית מכיוון שהמניות צונחות בכמויות גדלות והולכות, מה שמעיד על כך שמוכר היה מעורב.
עם זאת, עם הזמן למדנו כיצד מניות עם היסטוריה של יסודות חזקים נוטות להתגבר על חולשה טכנית ובסופו של דבר להחזיר את דרכן. הקריטריונים העיקריים שאנו מחפשים בעת הימורים על הפוך במניה קופצת לאחר תקופת לחץ הם היסטוריה של יסודות חזקים, תנאי מכירת יתר והאטת המכירה הגדולה במניות.
אכנס לתמונה הבסיסית בהמשך, אך הסיפור האמיתי על מסלול המניה לטווח הקרוב טמון בפעילות המסחר שלה. במילים פשוטות, הכל קשור להיצע וביקוש. כאשר הביקוש גבוה מההיצע, המניה עולה. כאשר הביקוש נמוך מההיצע, המניות נופלות. ברוב 2018 היה אוולי של מלאי שמתנפץ גבוה יותר לכאורה מדי יום. החל מספטמבר האחרון, המניה נקלעה לגל המכירות העצום שכתש את השוק. לדעתנו, משיכות = הזדמנות, ובעיקר נסיגה שאנו רואים כמכניים באופיים.
ב- Mapignals, כאשר אנו מחפשים ערך על מלאי מוביל קודם, אנו רוצים לראות האטה במכירות הפוטנציאליות. רק כדי להראות לכם בצורה גרפית כיצד נראה איתות פעילות המסחר הלא שגרתי שלנו, התבונן בכל האותות המוסדיים הלא-חריגים (UI) שהעלתה אולמי בשנה האחרונה. עד ספטמבר 2018 תוכלו לראות המון אותות קנייה, המתרחשים לצד העלאת המניות. ואז, החל מחודש נובמבר, זו הייתה רכבת חד כיוונית של מכירה לצד נפילה במניות, שהאטה מאז דצמבר. זה בולט מכיוון שמניות עוברות על בסיס היצע וביקוש. ברור כי הביקוש עולה על היצע האחרון:
www.mapsignals.com
מאז נובמבר רשמו Ollie's שמונה ימים בעלי נפח גבוה במיוחד, מה שמעיד על מכירת המניות (ראה תרשים לעיל). אולם מה שמעורר את תשומת ליבנו כעת הוא שראינו היפוך מפעילות זו במהלך השבועות האחרונים, מה שמרמז כי הביקוש למניה גובר. אם אתה מתכוון לבצע הימור על כיוון המניה, זה נכון לשים לב לאופן בו נסחרות המניות. בדיוק כמו שלא תרצו להילחם במגמה, כך גם אינכם רוצים להילחם במניה שמציגה מחיר עולה לצד עלייה בנפח הנסחר. מישהו יכול להיות שצובר עמדה.
מטרת Mapignals היא לזהות את המניות המובילות של מחר כיום. בעיקרון אנו מחפשים חברות מהודרות עם יסודות בריאים המלווים בפעילות מסחר מוסדית יוצאת דופן בהיקף גדול. על ידי לימוד נקודות נתונים אלה אנו יכולים להניח ניחושים משכילים באילו מוסדות מניות סוחרים ומתחתנים עם מידע זה עם חברות בעלות יסוד. אנו רוצים את הסיכויים מצדנו כאשר אנו מחפשים את המניות באיכות הגבוהה ביותר.
כאשר אנו מחליטים על מועמד חזק, אנו מחשיבים מנהיגים קודמים שיש להם היסטוריה של ביצועים טכניים. כאשר הם נסוגים לאחור, אנו רואים אלה הזדמנויות. להלן מספר תחומים שמושכים את תשומת ליבנו כשמדובר במלאי של Ollie:
- ביצועים טובים יותר לשנה לעומת שוק: + 46.1% לעומת SPDR S&P 500 תעודת סל (SPY) ביצועים טובים לשנה לעומת סקטור: 48.17% לעומת תעודת סל קמעונאית ב- SPDR S&P (XRT) האטות סחר לא שגרתיות מאטיות
כעת, אנו לוקחים את זה צעד אחד קדימה ומבקיעים את המניות הטובות ביותר המציגות פעילות סחר יוצאת דופן. להלן תוכלו לראות את התקופות ההיסטוריות מאז 2015 בהן המניה של Ollie הציגה איתותי קנייה עבור מפות אייג'ין. אלה הם האותות המדורגים ביותר ביקום המניות שלנו. ברור שהיינו לאורך כל ההפעלה המסיבית לאורך השנים. אנו אפילו נעז לקרוא למלאי זה מכפיל:
www.mapsignals.com
על גבי תמונה טכנית שנראית כמשתפרת, יש להסתכל מתחת למכסה המנוע כדי לראות אם התמונה היסודית תומכת בהשקעה לטווח הארוך. כפי שניתן לראות, דוח הרווחים האחרון של Ollie הראה צמיחה, והחברה אפילו העלתה הנחיות היום:
- שיעור הרבעון הכולל של השנה ברבעון השלישי של שנת 2018: + 19.1% הרבעון השלישי של השנה 2018 שיעור הצמיחה ברווח הנקי: + 36.1%
המניה של Ollie נסוגה מהשיא, אך יש לה היסטוריה של יסודות גדולים. אנו מאמינים כי הרמה הנוכחית של המניות נמצאת במצב של העלאה נוספת. הנרטיב של קמעונאים של Ollie ושל הנחות הוא אחד המודל העסקי ההולך וגדל. אני תמיד מחפשת חברות נהדרות שנסוגו במחיר. החברות הטובות ביותר נוטות להבין את המהירות המהירות בטווח הרחוק. כל זה מצביע על הזדמנות לטווח הארוך של המניה.
בשורה התחתונה
המניה של Ollie מייצגת הזדמנות קנייה פוטנציאלית למשקיע לטווח הארוך. לנוכח הנסיגה הגדולה במחיר, ביצועי היסוד ההיסטוריים והאטת אותות הפצה חריגים, מניה זו עשויה להיות שווה מקום בתיק המכוון לצמיחה.
