מהו דרישת הון לפירעון (SCR)?
דרישת הון פירעון (SCR) היא הסכום הכולל של הכספים שחברות ביטוח וביטוח משנה באיחוד האירופי נדרשות להחזיק.
SCR הוא נתון מבוסס נוסחה המכויל בכדי להבטיח כי כל הסיכונים הניתנים לכימות נחשבים לרבות סיכוני חיתום כללי, חיתום חיים, חיתום בריאות, שוק, אשראי, תפעול וסיכוני צד שכנגד. דרישת הון הפירעון מכסה עסקים קיימים כמו גם עסקים חדשים הצפויים במהלך 12 חודשים. יש לחשב מחדש לפחות פעם בשנה.
כיצד עובדות דרישות ההון לפירעון
דרישות הון הפירעון הינן חלק מהנחיית Solvency II שהונפקה על ידי האיחוד האירופי (EU) בשנת 2009, אשר יותר מתריסר הוראות האיחוד הקיימות. ההנחיה שמה לה למטרה לתאם את החוקים והתקנות של 28 חברי האיחוד באשר הם קשורים לענף הביטוח. אם רשויות הפיקוח קובעות כי הדרישה אינה משקפת כראוי את הסיכון הנלווה לסוג מסוים של ביטוחים, היא יכולה להתאים את דרישת ההון גבוהה יותר.
ה- SCR נקבע ברמה שמבטיחה כי מבטחים וביטוח משנה יוכלו לעמוד בהתחייבויותיהם כלפי מבוטחים ומוטבים במהלך 12 החודשים הבאים, עם הסתברות של 99.5 אחוזים, מה שמגביל את הסיכוי להיחרב לכלכלה פחות מפעם אחת ב -200 מקרים. הנוסחה נוקטת בגישה מודולרית, כלומר חשיפה אינדיבידואלית לכל קטגוריית סיכון מוערכת ואז מצטברת יחד.
Takeaways מפתח
- דרישות הון הפירעון (SCR) הינן דרישות הון המוקנות על ידי האיחוד האירופי עבור חברות ביטוח וביטוח משנה אירופיות. SCR, כמו גם דרישת ההון המינימלי (MCR), מבוססים על נוסחה חשבונאית שיש לחשב מחדש בכל שנה. שלושה עמודי תווך של דרישות דיווח ל- SCR המצויית על ידי הוראת Solvency II.
שלושה עמודי תווך להוראות Solvency II
הוראת האיחוד האירופי Solvency II מייעדת שלושה עמודי תווך או שכבות של דרישות הון. עמוד 1 מכסה את הדרישות הכמותיות, כלומר את סכום ההון שעל מבטח להחזיק. עמוד II קובע דרישות לניהול, פיקוח יעיל וניהול סיכונים של מבטחים. עמוד III מפרט את דרישות הגילוי והשקיפות.
אופיו התובעני של Solvency II עורר ביקורת. על פי ספקית שירותי הנתונים RIMES, החקיקה החדשה מטילה עומסי ציות מורכבים ומשמעותיים על ארגונים פיננסיים רבים באירופה. לדוגמה, 75 אחוז מהחברות בשנת 2011 דיווחו כי אינן יכולות לעמוד בדרישות הדיווח של עמוד III.
דרישת ההון המינימלית
בנוסף לדרישת ההון של SCR, יש לחשב גם דרישת הון מינימאלית (MCR). נתון זה מייצג את הסף שמתחתיו תתערב סוכנות רגולטורית לאומית. ה- MCR נועד להשיג רמה של 85 אחוז הסתברות של הלימות לאורך תקופה של שנה.
למטרות רגולטוריות, יש לראות בנתוני SCR ו- MCR רצפות "רכות" ו"קשות "בהתאמה. כלומר, תהליך התערבות שכבתי חל כאשר מרבית החזקת ההון של חברת הביטוח (מחדש) נמצאת מתחת ל- SCR, כאשר ההתערבות הולכת ומתעצמת ככל שמתחזקות ההון ל MCR. הוראת Solvency II מספקת לרגולטורים האזוריים מספר אפשרויות לטיפול בהפרות של ה- MCR, כולל משיכת הרשאה מוחלטת ממכירת פוליסות חדשות וסגירה כפויה של החברה.
