וורן באפט נחשב לאחד המשקיעים הגדולים ביותר במניות שהעולם ראה אי פעם. יכולת ההשקעה שלו היא אגדית מכיוון שהפך משקיעים רבים מוקדמים בברקשייר הת'אווי למיליונרים. המשקיעים היו מוכנים לשלם אגורה יפה כדי להתעמק במוחו של באפט. אם הייתה לך אפשרות לבחור את מוחו של באפט, הנה כמה מהשאלות שצריך לשאול ואיזה היסטוריה הוא עשוי לבסס את תשובותיו. (למידע נוסף על וורן באפט, בדוק את וורן באפט: איך הוא עושה את זה .)
TUTORIAL: המשקיעים הגדולים ביותר
האם אתה חושב שברקשייר הת'אווי תשלם אי פעם דיבידנד תחת שמירתך?
וורן באפט ניהל מדיניות ארוכת שנים שלא לשלם דיבידנד על מניות Class A של החברה או לפצל את המניה. באפט שמה לה למטרה לשמור על המניה להחזקת ליבה של משקיעים לטווח הארוך בלבד. עם זאת, ההצהרות האחרונות של באפט רמזו על התרככות עמדתו. ברקשייר הייתה מושכת הרבה יותר עניין מהציבור המשקיע אם החברה תתחיל לשלם דיבידנדים. האם באפט חושב שתשלום דיבידנד אפשרי כשהוא עומד בראש ההספק של ברקשייר הת'אווי?
איפה אתה רואה את הבועה העיקרית הבאה שמתרחשת?
וורן באפט ידוע ביכולתו להתחזות במניות ובאירועים כלכליים. עוד בשנת 2003, באפט כינה בנגזרים נגזרים "נשק פיננסי להשמדה המונית." וורן באפט גם חזה בחוכמה בועה ענקית שהתרחשה בנדל"ן למגורים עוד בשנת 2005. שתי השיחות הללו היו על הכסף כאשר השווקים צנחו והרבה חברות קיבלו על ידי אותם שווקים. אתה יכול להיות בטוח שיש בועה שמתרחשת בשוק כלשהו ברגע זה וזה יהיה נהדר לקבל את שלו על מחלקת הנכסים הבאה שתתפוצץ. משקיע יכול להימנע לחלוטין מאותו סוג נכסים או להרוויח קצת מזומנים על ידי קיצורו.
האם באפט הוסיף קריטריונים חדשים לתהליך בחירת המניות שלו?
כל משקיע יודע שבאפט אוהב לקנות מניות שנסחרות בהנחה לערכן האמיתי. הוא גם אוהד חברות שיש להן רווחים חזקים ומייצרות הרבה תזרים מזומנים. באפט אימץ את פילוסופיית ההשקעה שלו ממנטורו, בנג'מין גרהאם, והערך אותה בהתאם לצרכיו. בעוד שבאפט נדיב עם חלק ניכר מידע ההשקעה שלו, יש מידע השקעה מסוים שהוא שומר לעצמו. יהיה מעניין לגלות עם זאת אילו קריטריונים חדשים שהוסיף באפט לתהליך בחירת ההשקעות שלו בעשור האחרון בערך.
איזו מדינה הוא שוק ההשקעות הטוב ביותר בארבעים השנים הבאות?
וורן באפט בנה את עיקר הונו בכך שהיה לו חזון הנולד להשקיע מקומית בתקופה בה הכלכלה האמריקאית פורחת. באפט השתמש במנוע היזמות האמריקני בכדי לייצר תשואות שנתיות של מעל 20% במשך 40 שנה. עדיין קיימת צמיחה בארצות הברית אך תשואות השוק בארבעים השנים הבאות לא צפויות להיות גבוהות כמו שהיו בארבעים השנים הקודמות. אם באפט היה משקיע צעיר שחיפש לצאת לשוק, באיזה שוק הוא היה מסתכל? האם ההימורים הטובים ביותר הם עדיין המדינות הגדולות המפותחות או שהחברות המתהוות הקטנות יותר הן המשחק הטוב ביותר לטווח הרחוק במשך עשרות שנים.
מה ההצלחה הגדולה ביותר בהשקעה שהייתה לך אי פעם?
באפט כן בתגובותיו בכל מה שקשור להסבר על כישלונותיו בעסקים, אך הוא צנוע ביותר בכל מה שקשור להצבעה של קרן משלו לגבי הצלחותיו בהשקעה. זה יהיה נהדר לשמוע את באפט חושף את ניצחון ההשקעה הגדול ביותר שלו ואת כל הפרטים שנכנסו לרכישה ההיא. משקיע יכול היה ללקט הרבה על ידי שמע על הבחירה או הרכישה המוצלחת ביותר של מניות שורן באפט ביצע אי פעם.
בשורה התחתונה
כפי שאתה יכול לראות טירון ומנוסה כאחד יכול להפוך למשקיע טוב בהרבה רק על ידי הזדמנות לשאול כמה שאלות מההשקעה הגדולה. (כדי להשקיע כמו באפט, קרא מהו סגנון ההשקעה של וורן באפט? )
