מהו בסיס שנתי?
לטווח הבסיס השנתי יש מספר יישומים בתחום הכספים. בכל מובן זה מתייחס לנתון שנצפה במהלך השנה. זה יכול להתייחס גם למשהו שקורה בכל שנה.
בסיס שנתי יכול להתייחס לתשואה שהשקיעה השקעה במהלך שנה. תחזיות שמכילות את הביטוי "על בסיס שנתי" השתמשו בדרך כלל בנתונים בשווי של פחות משנה כדי להקרין תשואות של שנה שלמה. בסיס שנתי יכול להתייחס גם לעלות של משהו במהלך שנה.
הבנת הבסיס השנתי
רוב האנשים מכירים תזרים מזומנים או תשואות המומרים על בסיס שנתי. לדוגמא, עובדים רבים עובדים על בסיס שכר שנתי. משקיעים ומנהלי תיקים רשומים באופן דומה את ביצועיהם על בסיס תשואה שנתי. בשווקי אופציות, התנודתיות מחושבת על בסיס שנתי, ותשלומי הריבית על פיקדונות והלוואות (כולל אגרות חוב או מכשירים קבועים אחרים) מועברים כתשואה שנתית.
שיעור תשואה שנתי מחושב כתשואה השנתית המקבילה שמשקיע מקבל במהלך תקופה נתונה. תקני ביצוע ההשקעות העולמיים (GIPS) מכתיבים כי אין להחזיק שנתיים בתשואות תיקים או מרוכבים לתקופות של פחות משנה. זה מונע הופעה "מוקרנת" בשארית השנה. אף על פי כן, אנשים מבצעים אקסטרפולציות למטרות לא פורמליות - יתכן והשקעה החזירה 1.5% בחודש. על ידי הכפלת תשואה זו ב- 12, בסיס שנתי של 18% הוא התוצאה. ככל שתקופת הנתונים המשמשת לקביעת תשואה שנתית קצרה יותר, כך צפויה ההשלכה פחות מדויקת. הצהרות לגבי החזר השקעה על בסיס שנתי הן תמיד הערכות.
Takeaways מפתח
- לטווח הבסיס השנתי יש מספר יישומים בתחום הכספים. בכל מובן זה מתייחס לנתון שנצפה במהלך השנה. זה יכול להתייחס גם למשהו שקורה מדי שנה. פתרונות, שיעורי ריבית ותשואות מצוטטים לעיתים קרובות על בסיס שנתי. ניתן לחשב בסיס שנתי על-ידי הסחיטה לפרק זמן קצר יותר.
בסיס שנתי כמתרחש בכל שנה
הקשורים באופן הדוק לשיטת העברת סכומים או תזרימי מזומנים על בסיס שנתי, המונח עשוי להתייחס לסעיפים חוזרים המתרחשים מדי שנה. למשל שכר של 60, 000 $ לשנה לא מצוטט רק על בסיס שנתי, אלא גם מתרחש בכל שנה על בסיס שנתי. ניתן לומר את אותו דבר לגבי התשואות על איגרות החוב הקבועות. נניח שהאיגרות חוב משלמת ריבית של 5% לשנה, הרי שהשיעור מצוטט על בסיס שנתי, ובהנחה שלאיגרות החוב נותרו 10 שנים לפדיון, היא תשלם 5% החוצה בכל שנה גם על בסיס שנתי.
דוגמה לבסיס שנתי
לדוגמה, אם אנג'לה רצתה לקבוע תקציב משק בית לשנה וזה היה באפריל 1, היא יכולה הייתה לבדוק כמה כסף הוציאה משפחתה על מצרכים בינואר, פברואר ומרץ כדי להעריך מה עלויות המכולת של משפחתה על הוצאות בסיס שנתי. היא רואה שהיא הוציאה 300 דולר בינואר, 250 דולר בפברואר ו -350 דולר במארס, בסכום כולל של 900 דולר. מכיוון שחלפה 25% מהשנה, היא מכפילה 900X4 דולר כדי לקבוע שמכולת צריכה לעלות למשפחתה סביב 3, 600 דולר על בסיס שנתי.
