תוכן העניינים
- 5 הרכיבים
- בשורה התחתונה
כל החברות עומדות בפני סיכון; ללא סיכון, אין תגמול. הצד הפשוט של זה הוא שסיכון רב מדי יכול להוביל לכישלון עסקי. ניהול סיכונים מאפשר ליצור איזון בין לקיחת סיכונים להפחתתם.
ניהול סיכונים יעיל יכול להוסיף ערך לכל ארגון. בפרט, חברות הפועלות בענף ההשקעות סומכות במידה רבה על ניהול סיכונים כבסיס המאפשר להן לעמוד בפני קריסות שוק.
מסגרת יעילה לניהול סיכונים מבקשת להגן על בסיס ההון והרווחים של הארגון מבלי לפגוע בצמיחה. יתר על כן, המשקיעים מוכנים יותר להשקיע בחברות עם נהלי ניהול סיכונים טובים. בדרך כלל זה מביא לעלויות הלוואה נמוכות יותר, גישה קלה יותר להון עבור החברה ושיפור בביצועים לטווח הארוך.
Takeaways מפתח
- סיכון הוא מציאות עבור בעלי עסקים ומנהלים ללא קשר למגזר התעשייתי או לגודל החברה. לחברות המנוהלות היטב תהיה מסגרת ניהול סיכונים כוללת שתוכל לזהות סיכונים קיימים ופוטנציאליים ולהעריך כיצד להתמודד איתם אם יתעוררו. זיהוי סיכונים, מדידה, הפחתה, דיווח ובקרה וממשל הם ששת החלקים העיקריים של מסגרת אפקטיבית.
5 הרכיבים
ישנם לפחות חמישה מרכיבים מכריעים אותם יש לקחת בחשבון בעת יצירת מסגרת לניהול סיכונים. הם כוללים:
- זיהוי סיכונים מדידה והערכה של סיכונים הפחתת סיכונים דיווח ופיקוח על סיכונים ממשל
זיהוי סיכון
הצעד הראשון בזיהוי הסיכונים שעומדת בפני חברה הוא הגדרת יקום הסיכון. יקום הסיכון הוא פשוט רשימה של כל הסיכונים האפשריים. דוגמאות לכך כוללות סיכון IT, סיכון תפעולי, סיכון רגולטורי, סיכון משפטי, סיכון פוליטי, סיכון אסטרטגי וסיכון אשראי.
לאחר רישום כל הסיכונים האפשריים, החברה יכולה לבחור את הסיכונים אליהם היא חשופה ולקטלג אותם לסיכוני ליבה ולא-ליבה. סיכוני הליבה הם אלה שעל החברה לקחת על מנת להניע ביצועים וצמיחה לטווח ארוך. סיכונים שאינם ליבה לרוב אינם חיוניים וניתן למזער אותם או לבטל אותם לחלוטין.
מדידת סיכונים
מדידת סיכונים מספקת מידע על הכמות של חשיפה מסוימת לסיכון או חשיפת סיכונים מצטברת, וההסתברות לאובדן כתוצאה מחשיפות אלה. כאשר מודדים חשיפה מסוימת לסיכון, חשוב לקחת בחשבון את ההשפעה של אותו סיכון על פרופיל הסיכון הכולל של הארגון.
חלק מהסיכונים עשויים לספק יתרונות גיוון בעוד שאחרים עשויים שלא. שיקול חשוב נוסף הוא היכולת למדוד חשיפה. סיכונים מסוימים עשויים להיות קלים יותר למדידה מאשר אחרים. לדוגמה, ניתן למדוד את סיכון השוק באמצעות מחירי שוק נצפים, אולם מדידת הסיכון התפעולי נחשבת כאמנות ומדע כאחד.
מדדי סיכון ספציפיים נותנים לרוב השפעה על הרווח וההפסד ("P / L") שניתן לצפות אם יהיה שינוי קטן בסיכון זה. הם עשויים גם לספק מידע על מידת ההפעלה של ה- P / L. לדוגמא, ניתן למדוד את סיכון ההון בהשקעה במניות כהשפעת הרווח / רווח של המניה כתוצאה משינוי יחידה 1 במדד S & P500 או כסטיית התקן של המניה הספציפית.
מדדי סיכון מצטברים נפוצים כוללים ערך בסיכון (VaR), רווחים בסיכון (EaR) והון כלכלי. ניתן להשתמש בטכניקות כמו ניתוח תרחישים ובדיקת סטרס להשלמת מדדים אלה.
הפחתת סיכון
לאחר סיווג ומדידת הסיכונים שלה, חברה יכולה להחליט באילו סיכונים לבטל או למזער, וכמה מהסיכונים העיקריים שיש לשמור. ניתן להשיג הפחתת סיכונים באמצעות מכירה מוחלטת של נכסים או התחייבויות, רכישת ביטוח, גידור באמצעות נגזרים או פיזור.
דיווח ומעקב על סיכונים
חשוב לדווח באופן קבוע על מדדי סיכון ספציפיים ומצטברים בכדי להבטיח שרמות הסיכון יישארו ברמה האופטימלית. מוסדות פיננסיים הסוחרים מדי יום יפיקו דוחות סיכון יומיים. מוסדות אחרים עשויים לדרוש דיווחים פחות תכופים. יש לשלוח דוחות סיכונים לאנשי סיכון שיש להם סמכות זו להתאים (או להורות לאחרים להתאים) את חשיפות הסיכון.
ממשל סיכון
ניהול סיכונים הוא התהליך שמבטיח את עובדי החברה למלא את תפקידם בהתאם למסגרת ניהול הסיכונים. ממשל סיכון כרוך בהגדרת תפקידי כלל העובדים, הפרדת חובות והקצאת סמכויות ליחידים, ועדות ודירקטוריון לאישור סיכוני ליבה, מגבלות סיכון, חריגים למגבלות ודיווחי סיכונים, וכן לצורך פיקוח כללי.
בשורה התחתונה
ניהול סיכונים אפקטיבי ממלא תפקיד מכריע במרדף של כל חברה אחר יציבות פיננסית וביצועים מעולים. אימוץ מסגרת לניהול סיכונים המטמיעה שיטות עבודה מומלצות בתרבות הסיכון של המשרד יכולה להיות אבן הפינה לעתידם הכלכלי של ארגונים.
