מה המשמעות של חסון?
בעולם ההשקעה, חזק הוא מאפיין המתאר את יכולתו של מודל, מבחן או מערכת לבצע בצורה יעילה בזמן שמשתנים או הנחותיו משתנים. תפיסה איתנה תפעל ללא כישלון ותניב תוצאות חיוביות בתנאים מגוונים.
לסטטיסטיקה, מבחן הוא יציב אם הוא עדיין מספק תובנה לבעיה למרות ששינוי או הפרה של הנחותיו. בכלכלה מייחסים את החוסן לשווקים פיננסיים שממשיכים להופיע למרות השינויים בתנאי השוק. באופן כללי, מערכת היא חזקה אם היא יכולה להתמודד עם משתנות ולהישאר יעילה.
הבנת חזק
מודלים פיננסיים הם חלק בלתי נפרד מניהול תאגיד. ממנהלי התאגידים של תאגידים רב-לאומיים גדולים וכלה בבעלות הזכיינית של מסעדת ההמבורגרים המקומית, מקבלי ההחלטות זקוקים למידע בזמן המוצג בפניהם בצורה מודאלית המשקפת בצורה הטובה ביותר את פעילות העסק. המשקיעים משתמשים גם במודלים פיננסיים כדי לנתח ולחזות את שווי התאגידים כדי לקבוע אם מדובר בהשקעות פוטנציאליות בר-קיימא.
Takeaways מפתח
- מודלים חזקים מספקים תוצאות חיוביות למרות תנאי שוק משתנים. בעסקים, מודלים משמשים לרוב כדי להתמקד ביסודות של חברה, כמו הכנסות ורווחים. מודלים פיננסיים משמשים בניהול תיקים, בבניית מערכות מסחר ולחישוב שווי חוזים נגזרים. אם מערכת מסחר אינה מספקת תוצאות חיוביות לאורך מסגרות זמן שונות או במהלך תנאי שוק משתנים, היא אינה חזקה.
מודלים פיננסיים עסקיים
מודלים פיננסיים עסקיים מתמקדים בעיקר ביסודות התאגיד או העסק, כגון הכנסות, עלויות, רווחים ויחסים פיננסיים אחרים. מודל נחשב לחזק אם התפוקה והתחזיות שלו מדויקות בעקביות גם אם אחד או יותר ממשתני הקלט או ההנחות משתנים באופן דרסטי בגלל נסיבות בלתי צפויות. לדוגמא, משתנה עלות ספציפי עשוי לעלות בחדות בגלל ירידה חמורה בהיצע כתוצאה מאסון טבע.
נסיבה נוספת שלא צופה בדרך כלל היא כאשר מלחמה מתפרצת בין מדינות מרכזיות. ניתן להשפיע על משתנים פיננסיים רבים בגלל מלחמה, מה שגורם למודלים שאינם אמינים לתפקד בצורה לא תקינה. מודל יציב ימשיך לספק למנהלים ולמנהלים כלים לקבלת החלטות יעילות, ולמשקיעים מידע מדויק עליהם ניתן לבסס את החלטות ההשקעה שלהם.
דגמי מסחר חזקים
בעוד שמשקיעים מנתחים את הנתונים הבסיסיים של תאגיד על מנת למצוא ניירות ערך שמתומחרים מתחת לשווי שוק ולכן נתפסים כהשקעה טובה, סוחרים מנתחים את נתוני המחירים של נייר ערך על ידי ניתוח טכני כדי לחזות את תנועות המחירים הנובעות מפערים באספקת האבטחה ו דרישת הרגע.
סוחרים המשתמשים במערכות מסחר ממוחשבות כדי לנתח ולסחור בשווקים באמצעות ניתוח טכני, עושים זאת על ידי פיתוח, בדיקה ואופטימיזציה של מודלים סטטיסטיים על בסיס יישום אינדיקטורים טכניים לנתוני המחירים של נייר ערך. זה נעשה בדרך כלל על ידי התבוננות בנתוני מחירים היסטוריים או בעבר, יחד עם אינדיקטורים בשוק, וזיהוי מצבים שיש להם סיכויים גבוהים להצלחה בעתיד.
מודל סחר נחשב לחזק אם הוא רווחי בעקביות ללא קשר לכיוון השוק. לעתים קרובות מאוד, מודל מסחר יתפקד היטב במצב שוק מסוים או בתקופת זמן מסוימת. עם זאת, כאשר תנאי השוק משתנים, או שהמודל מיושם לתקופת זמן אחרת או לעתיד אחר, המודל נכשל להחריד, וההפסדים מתממשים. זה בדרך כלל סימן לכך שמודל מסחר אינו חזק.
