כל העסקים, בין אם קטנים ובינוניים או גדולים, עוקבים אחר מחזור החיים העסקי הכולל שלבים סטנדרטיים - הפעלה, צמיחה, בגרות, ירידה, לידה מחדש / חדשנות / מוות:
משך הזמן של כל אחד מהשלבים הללו עשוי להשתנות בהתאם לגורמים פנימיים / חיצוניים שונים, אך השלבים שצוינו לעיל חלים תמיד. פרט לשלב ההפעלה הראשוני, עסקים יכולים להיכנס להרבה החלטות וארגונים עסקיים חדשניים ואסטרטגיים, כדי לאפשר התרחבות, צמיחה או אפילו לצורך רצון הישרדות או יציאה או סגירה מוחלטת על ידי מכירת מכירות. מיזוגים ורכישות (M&A) הם אחת ההחלטות החשובות ביותר שעסקנית יכולה לקבל. (קשורים: Investopedia מסביר מיזוגים ורכישות)
בעוד העולם התאגידי ממשיך לדווח על חדשות על עסקאות עסקיות ומיזוגים גדולים, ועסקאות הנתמכות, מתווכות ומבוצעות על ידי בנקים גדולים להשקעות וכרוכות בפירמות גדולות, עסקים קטנים ובינוניים עשויים להתקשות בזיהוי חברות ייעוץ בנושא M&A שיכולות לסייע להם. במבצעים כאלה. מאמר זה מתמקד כיצד עסקים קטנים ובינוניים יכולים לזהות את השותפים המייעצים בנושא M&A, מידע חשוב על השירות שמציעות חברות ייעוץ בנושא M&A, אילו תכונות לחפש ואילו צעדים יש לבצע כדי לקבל את השותפים העוסקים הטובים ביותר.
מדוע ומתי צריכות חברות קטנות ובינוניות לשקול מיזוגים ורכישות?
הזדמנויות או צרכים מניעים החלטות עסקיות אסטרטגיות. כמפורט בתרשים מחזור החיים של העסק לעיל, עסקים עוברים שלבים שונים ועשויים להזדקק להתרחבות, התכווצות, שותפות, שפינוקים או אפילו סגירה / מכירה של יחידות עסקיות מסוימות או של העסק בכללותו. מכירה של צד אחד היא הזדמנות רכישה עבור הצד השני. (קשורים: כיצד להרוויח ממיזוגים ופיתוח דרך ארביטראז ')
יכולים להיות כמה תרחישים וסיבות שמשרד יכול לשקול M&A:
- כדי להגדיל את מחזור העסקים על ידי מיזוג עם או השתלטות על חברה בתחום העסקים המשלים הגדלת נתח השוק על ידי השתלטות על מתחרה עם עודף מזומנים, ניתן לבחון הזדמנויות רווחיות יותר על ידי רכישת חברות חיצוניות לקבלת תשואות טובות יותר, במקום להשקיע בעסק קיים לרווח נמוך יחסית. או לייצר הכנסה מריבית נמוכה יותר מהצורך המוחלט בבטלה בהישרדות - ביצוע אובדן, עסקים שיורדים עשויים להידרש לקבל החלטות קשות כדי להבטיח הישרדות. השותפות עם עסקים אחרים או מכירת העסק לאחרים עשויה להיות החלטה טובה יותר, במקום לתת לו למות עם הפסד. ארגון מחדש של חברות - בדרך כלל ארגון מחדש של ההון והחוב כך שהלוואות עשויות לעלות פחות ובכך להביא רוכשים או בעלי מניות חדשים.
מדוע זה מאתגר עבור עסקים קטנים למצוא חברות ייעוץ בתחום M&A?
- דרישות עסקיות קטנות למו"פ עשויות להיות קטנות, כלומר ערך עסקה נמוך ומכאן פחות עמלה ועמלות עבור יועצי מו"פ. עסקים קטנים עשויים לחפש שותפים מקומיים / אזוריים, ולא הרבה חברות ייעוץ בנושא מו"פ פועלות עם מומחיות ברמות אזוריות שונות. עסקים קטנים עשויים להיות מוגבלים מבחינת יישור מוצרים ושירותים בין שני צדדים, דבר המקשה על מיזוגים ורכישות ידע ופרספקטיבה של בעלי עסקים עשויים להיות מוגבלים, לעתים קרובות מוגבלים על ידי יעדים מקומיים צפויים ושותפויות
כיצד חברות ייעוץ בתחום M&A יכולות לעזור לעסקים קטנים? שירותים וציפיות מיועצי M&A:
לבעלי עסקים קטנים יתכן כי אין להם מומחיות ורשת נחוצים כדי למצוא הזדמנויות מתאימות שיכולות לספק את המהפך האסטרטגי הנדרש. חברות ייעוץ בנושא M&A יכולות לעזור, מאחר והן יכולות לסייע במומחיותן בתחומים אלה. להלן רשימה כללית של שירותים הניתנים על ידי חברת הייעוץ עבור כל עסקת M&A. בהתאם לשירותים שנבחרו, החיובים והעמלות עשויים להשתנות. משרד הייעוץ והפיתוח מסייע ב:
- זיהוי הצדדים הנגדיים התואמים את ציפיות הלקוח. באמצעות הרשת שלהם הם גם מבטיחים מבצעים מתאימים או שמירה על סודיות, לפי הצורך מינוי השירותים המקצועיים הנדרשים, שיכולים לכלול שירותים משפטיים ופיננסיים, ביצוע בדיקת נאותות וכו '. הערכת היחידה העסקית בעסקת M&A הרלוונטית; סיום להקה צפויה הוגנת לשווי העסקה סיוע בהסדרת הכספים הדרושים לעסקה, לפי הצורך; מתן משא ומתן ושירותי ייעוץ נחוצים עם חברת המימון ביצוע הצעה ראשונית בכפוף להתמודד עם חוזי עניין לבעלי עניין וגורמים נגדים המו"מ על העסקה עם הצד שכנגד (שיכול להיות שיוצג על ידי ייעוץ דומה בנושא M&A). מבנה העסקאות מבחינת תזמון תשלומים וקבלת הסכמים מכל בעלי העניין סיום תנאים משפטיים (כולל חוזים, התחייבויות, שיפוי) בגין העסקה ניסוח תנאי העסקה - שיכולים לכלול שינויים בדפוסי החזקת מניות, ארגון מחדש של חוב והון עצמי, וכו 'סיוע בעריכת החלטות אסטרטגיות אחרות ולוחות זמנים - כמו מתי להודיע בפומבי על העסקה בשוק הפתוח, ליידע את העובדים למקרה שהעסקה תביא לפיטורים, קיצוצים בשכר או השפעות אחרות על העובדים. ניסוח המתווה של שירותי שילוב שלאחר שילוב בין קווי מוצר ושירותים, פעולות וכו '.
מה המטרה והציפיות המיועדות שלך מהמצעות מחקר ופיתוח?
לפני שניגשים לחברת ייעוץ בנושא M&A, חשוב מאוד להכין שיעורי בית עם המיקוד החשוב ביותר שנותר במה שאתה רוצה להשיג מהעסקה (מטרה). להלן מספר נקודות חשובות שיש לקחת בחשבון:
- באיזה צד אתה נמצא - האם אתה מחפש להגדיל את נתח השוק שלך על ידי מיזוג עם חברה אחרת או רכישתה? או שאתה מוכן למכור את העסק שלך כדי לצאת? הרוכש היה מצפה למחיר הנמוך ביותר האפשרי, ואילו המוכר היה מצפה להצעה הגבוהה ביותר. היו ברורים ומציאותיים לגבי הציפיות שלכם והסכימו עם זה עם השותפים למיזוגים ופיתוח. האם אתם מחפשים להיכנס לשווקים חדשים ולהרחיב את בסיס השוק שלכם במסלול M&A? האם אתם מחפשים לרכוש (או להתמזג) עם עסקים חדשים במטרה להוסיף מוצרים חדשים, לשפר תהליכים או לשדרג טכנולוגיה, להוסיף לתיק המוצרים הקיים שלך ו / או לשפר את היעילות התפעולית לחיסכון בעלויות? האם מיזם M&A שלך נועד להפחית את עלויות התפעול ובכך לשפר בשורה התחתונה? האם אתה מנסה להשיג קדימה (על ידי הריגת התחרות שלך) באמצעות עסקת M&A אסטרטגית? האם בדקת משאבים זמינים בחופשיות כמו כתבי עת עסקיים, עיתונים ופורטלי אינטרנט (למשל www.businessesforsale.com, www.bizbuysell.com), המציעים מידע ושירותים שימושיים. לגבי הערכת שווי העסק שלך, רישום עסקאות זמינות ומיזם שעשויות להיות מועילות מאוד ורלוונטיות לציפיות שלך.
בחירה ועבודה עם חברת הייעוץ M&A:
עבור עסקים קטנים, עסקה עסקית היא הזדמנות של פעם בחיים, שעשויה לגרום או לשבור את העסק כולו. חשוב מאוד לבחור את השותפים הנכונים. ההנחיות הבאות יכולות לעזור:
- שמור על הלך רוח פתוח; ללכת גלובלי; בדוק את כל האפשרויות האפשריות שנראות לא מעשיות בשלב הראשוני אך יכולות להיות בעלות משמעות להביט בהן.
- היה סלקטיבי - אל תמהרו עם החברה הראשונה שאליה אתם ניגשים, במיוחד אם אתם מחפשים את עסקת המיזוג / רכישה (במקום למכור). זכור, המכירה היא קלה מכיוון שהאחריות שלך מסתיימת ברגע שהמכירה מסתיימת ותקבל את המחיר הצפוי שלך. מיזוג / רכישה דורשים התחייבות ארוכת שנים לשילוב וניהול העסק, לכן הקפידו לקבל את היועצים הנכונים שיכולים לעזור לכם בהגינות. בחר רשימת חברות בודדות והערך אותן בהמשך על סמך הנקודות הבאות. בצע ניתוח SWOT של עסקת ה- M&A בעצמך, והצא להערכות שווי ריאליות לגבי העסקה הצפויה, לפני שאתה ניגש לשותפי M&A. שיעורי בית כאלה יסייעו במשא ומתן טוב יותר עם יועציכם לגבי הערכת שווי לעסקים, שכר טרחתם וחיוביהם. בעת מכירת עסק, רוב הבעלים סומכים על רואי החשבון שלהם לצורך הערכת שווי הוגנת. אמנם זה טוב למחשבות ראשוניות, אולם רואי החשבון עשויים להיכשל בתחומים אחרים כמו שיווק נכון, רשת והבאת גורמים מעוניינים להציע לך את המחירים הטובים ביותר. בחר יועץ בתחום המו"פ הידוע בהיבטים אלה בכדי להשיג לך את המחיר הטוב ביותר. האם לחברת הייעוץ יש מומחיות בשווקים, אזורים, קו מוצרים, קו שירות, טכנולוגיה או כל פרמטרים ישימים אחרים שהם האג'נדה המרכזית עבור מיזם M&A שלך? האם ביצעו עסקאות דומות בהצלחה בעבר? האם עסקאות העבר של חברות הייעוץ בתחום המו"פ הביאו להצלחה? האם היו אתגרים משפטיים, תפעוליים, פיננסיים או אחרים שהביאו חדשות לשוק? אל תאבד את המיקוד ביעדים שלך - האם הייעוץ המשרד של חברת M&A עומד ביעודך הרצוי להיכנס לעסקת M&A? האם יש חוטים רפויים המצביעים על כך ששותפיך למיזם ופיתוח ייעלמו ברגע חתימת העסקה, וישאירו לך הכל? האם המבנה ברמה הגבוהה של העסקה המוצעת על ידי היועצים משרת את יעדיך המיידיים, לטווח הקצר ולטווח הארוך? תוך כדי עבודה ובדיונים ראשוניים עם משרד ייעוץ בנושא M&A, שימו לב היטב להנמקות וההצדקות שהם מספקים, במיוחד להערכות השווי. מגובה בניתוח SWOT משלך, היה מוכן לנהל איתם דיונים מציאותיים ובונים לגבי גודל עסקות והערכות שווי. בעוד שמכירה, המבצעים הטובים ביותר מגיעים כאשר אתה מקבל צדדים נגדיים רבים שמתמודדים על הצעתך - היא חברת M&A שמבטיחה לך מספר מינימלי של הצעות מחיר / הצעות מגורמים נגדים שונים עם סכום סף מינימלי? מכירת עסק קלה יותר כל עוד מקבלים את המחיר הצפוי. קנייה של דבר היא מאתגרת, שכן הרוכש משלם מחיר (וזה יכול להיות יקר) וגם לוקח על עצמו את האחריות לטווח הרחוק כדי להמשיך אותו. הערך את יועצי המו"פ שלך על סמך רשומות העבר שלך להמשך התקשרות וכמה הם הצליחו עם לקוחות עברם. מה העלות של שירות הייעוץ? אמנם בעלי עסקים רבים עשויים להניח שחברות ייעוץ בנושא חברות מו"פ מבצעות קיצוץ בגודל העסקה כבסיס באחוזים עבור שכר טרחתן, אך יתכן שיהיו חיובים אחרים המוטלים על ידי היועצים. זה יכול לכלול דמי ייעוץ מראש, דמי שמירה חודשיים, דמי הרשמה והרשמה וכו '. יש לשמור על חשבון חיובים ברור כדי להימנע מהפתעות. לא כל השירותים המצוטטים הם בחינם; כל אחד עשוי להגיע בתשלום נוסף. אל תסמכו רק על אתרי האינטרנט וחוברות היועצים בנושא M&A - אלא דונו בבירור בכל נקודה. עבודה עם חברת הייעוץ בנושא M&A: משרד ייעוץ טוב אוהב לראות מעורבות מתמדת, תרומות אקטיביות ומעורבות מצד הלקוחות. לא כדאי להשאיר הכל למשרד הייעוץ פשוט מכיוון שאתה משלם שכר טרחה, מכיוון שהוא מוביל להחמצת פרטים חשובים, הנחות והיעדר מחויבות ובהירות אשר בסופו של דבר מוביל לאתגרים, כישלונות וכישלונות בעתיד. שילוב הדואר / שירותי רכישה: אלא אם כן אתה נמצא בצד המכירה, חשוב מאוד להתמקד בפן האינטגרציה של העסק שנרכש או ממוזג זה עתה. יועצי מו"פ עוזרים בדרך כלל ביצירת תוכנית אינטגרציה ברמה גבוהה שתבוצע לאחר עסקת המו"פ. העריך את השותפים הפוטנציאליים שלך בתחום העסקים והפיתוח לגבי עסקאות דומות בעבר, ועד כמה היו יעילותם ליישום יישומם. גש ליועץ M&A ולא רק למתווך עסקי - תפקידו של מתווך מסתיים בסיום העסקה. יועצי M&A עובדים עם לקוחות המפרטים בבירור תוכניות לטווח הארוך, מבנים ומפרטים כל היבט של שילוב עסקי.
בשורה התחתונה
שירותי ייעוץ בנושא M&A זמינים מבנקים גדולים להשקעות בבוטיקים קטנים, אך עשויים להגיע בעלות גבוהה. חשוב להעריך אותם בכל ההיבטים החלים, לגבי מומחיות, שירותים וגורמים קשורים.
יועצי מו"פ טובים, אפילו אם הם עוסקים לטווח ארוך, בסופו של דבר יעברו. בסופו של דבר, הכל קשור לבעלים. צריך להיות בשליטה מההתחלה ועד הסוף למטרה של עסקאות מיזוג ורכישה. מעורבות מתמדת, הערכה ועבודה משותפת עם יועצי מו"פ לא רק שיהפכו את העסקה ברורה, חלקה וקלה, אלא גם תפזר את השכלול העסקי והכישורים של הבעלים לממצאים במהלך התהליך.
