הגדרת סדרה 53

מהי בחינת סדרה 53?

בחינת סדרה 53 היא מבחן רישוי המאפשר לאדם לפקח על פעילות ניירות הערים של חברת ניירות ערך או סוחר בנק. הבחינה בסדרה 53 מנוהלת על ידי הרשות הרגולטורית לתעשיה הפיננסית (FINRA) והיא אחת מבין בחינות מועצת הפיקוח על ניירות ערך עירוניים רבים (MSRB). הבחינה בסדרה 53 ידועה גם כבחינת ההסמכה העיקרית לניירות ערך בעירייה (MP).

Takeaways מפתח

• בחינת סדרה 53 היא בחינת רישוי המעניקה למי שעובר את היכולת לפקח על מכירת מסחר באג"ח עירוניות. ניתן לנסות את בחינת סדרה 53 רק אם המועמד כבר עבר את מבחן סדרה 52 (מה שמאפשר להם להיות נציג ניירות ערך עירוני) הבחינה בסדרה 53 מורכבת מ 100 שאלות מרובות-בחירות המסקרות שישה תחומי נושא מהותיים.

הבנת הבחינה בסדרה 53

הבחינה בסדרה 53 מעניקה איש מקצוע פיננסי להפוך למנהל ניירות ערך עירוני מורשה. מנהלי ניירות ערך עירוניים יכולים להחליף, לסחור ולרכוש או למכור ניירות ערך עירוניים. הבחינה מאפשרת גם למחזיק להעניק שירותי ייעוץ או ייעוץ פיננסי למנפיקים של ניירות ערך עירוניים, כמו גם להתיר תקשורת עם לקוחות על הפעילויות האמורות. בנוסף, הבחינה מאפשרת למחזיק לבצע ניהול רישום, כמו גם עיבוד, סליקה ושמירה של ניירות ערך עירוניים, והכשרת מנהלים ונציגים.

סדרות 53 שאלות בחינה

הבחינה בסדרה 53 מורכבת מ 100 שאלות מרובות בחירות שהושלמו במשך שלוש שעות ושלושים דקות. ציון של 70% ומעלה נדרש כדי לעבור. אסור לבצע בדיקות לשימוש בחומרי עזר חיצוניים. נושאי שאלה מכסים לא רק את היסודות של יצירת ניירות ערך וסחירות עירוניות, אלא גם נוהלי הסדר, ניהול רשומות ופיקוח על מכירות.

שאלות הבחינה מכסות שישה נושאים העשויים להתפלג לתתי נושאים (ראה שאלות לדוגמא המפורטות להלן). רשימה מלאה ניתן למצוא בבחינת ההסמכה העיקרית העירונית של MSRB (סדרה 53).

1. תקנות פדרליות (ארבע שאלות): הבנת תהליכי הרגולציה וסוכנויות הפיקוח, כמו גם הנהלים השולטים בעסקי ניירות הערך העירוניים. כמו כן, ידע הקשור לחוק חילופי ניירות ערך משנת 1934, הוראות נגד הונאה, כללי SEC, חוק הרפורמה הכספית והגנת הצרכן של דוד פרנק וול סטריט, החברה להגנת המשקיעים בניירות ערך (SIPC) ומטרתה. פיקוח כללי (23 שאלות): אחריות וכללים הנוגעים למנהל ניירות ערך עירוני, תנאי ענף, רישום, דרישות הכשרה והשתלמות, יישום ומעקב אחר מערכות ציות ונהלים וגילויים. מכירת פיקוח (25 שאלות): משימות פיקוח, כמו גם כללים, שמירת רשומות ואישורים. כדי לפתוח ולתחזק חשבונות לקוח. ידע מעשי בהשקעות מתאימות, כמו גם פעילות מכירות פסולה או אסורה. כללים ונהלים לטיפול בתלונות לקוחות. מקור וסינדיקציה (23 שאלות): הבנת התחייבויותיו של סוחר כאשר הוא משמש כיועץ למנפיק, הגדרת הקשר המייעץ, תיעודו, וכן הבנת הגילויים והאחריות הנדרשים הקשורים להצהרות רשמיות, הן כיועץ פיננסי וכחתם. כמו כן, סוגי הזמנות וחשיפותיהם, כללי ניהול הקשורים לתפקיד המנהל הראשי של סינדיקט. הסבר (10 שאלות): להפגין הבנה של כללי ציטוט ביטחון עירוני, אחריות לניהול רישומים עבור עסקאות ראשוניות וסוכנויות, נהלים ומסגרות זמן עבור דיווח על עסקאות, הבנת האחריות הקשורה למספרי CUSIP במסחר בשוק המשני והבנת האיסור על דיווח על דוחות סחר פיקטיביים. פעולות (15 שאלות): הבנת הנדרש לאישור עסקאות, תהליך הסדר המסחר והמכניקה למסירת ניירות ערך והדרישות לטיפול בבעיות סחר או הסדר. כמו כן, לדעת אילו רשומות יש לשמור, וכן מסגרות זמן לתחזוקתן.

סדרה 53 שאלות לדוגמא

שאלות לדוגמה אלה, המסופקות על ידי MSRB, דומות לפורמט ולתוכן המצוי במבחן סדרה 53 אך אינן שאלות מבחן בפועל. התשובות ניתנות להלן.

1. איזו פעולה מצד אדם קשור לעוסק תגרום לאסור על העוסק לעסוק בניירות ערך עירוניים עם אותו מנפיק?

1. קצין בכיר שאינו MFP תורם לתפקיד פקיד המנפיק. MFP תורם 100 דולר לקמפיין של פקיד מנפיק במדינה בה הוא לא מתגורר. MFP תורם 250 דולר לקמפיין של פקיד מנפיק בעיר מקום מגוריו. אדם קשור שפעילותו בניירות ערך עירוניים מוגבלת למכירות ללקוחות תורם 300 דולר לפקיד מנפיק.

2. השבת ניירות ערך עירוניים מותרת ליום עסקים אחד שלאחר המסירה, מה הסיבות הבאות?

1. אם קיימת מחלוקת לגבי מחיר הרכישה אם מתגלה שובר מושחת אם מספר CUSIP לא מוטבע בתעודות אם ניירות הערך נכנסים לברירת מחדל

3. אילו שתיים מההצהרות הבאות מתארות נכון את התחייבויותיו של מנהל ביחס לחשיפת הוצאות סינדיקט לחברי החשבון?

• א. יש לספק דוח מפורט על הוצאות צפויות לפני הקמת החשבון. יש לגלות את סכום דמי הניהול לחברי החשבון לפני הגשת הצעה. III. יש למסור את הצהרת החשבון הסופית לא יאוחר מ- 60 יום ממועד מסירת כל ניירות הערך על ידי הסינדיקט.IV. יש לרשום כל הוצאה, ללא קשר לסכום, בדוח החשבון הסופי.

1. I ו- IIII ו- IVII ו- IIIII ו- IV

4. על מנהלים בכירים של סינדיקטים לניירות ערך עירוניים להחזיק, לכל חשבון סינדיקט, ספרים ורישומים המציגים את כל המידע הבא למעט:

1. התנאים והתקנות הנוגעים להפעלת חשבון הסינדיקט התאמת הרווחים וההוצאות של הסינדיקט כל ההקצאות של אותם ניירות ערך לסינדיקט לחברים והמחיר בו נמכר שמות וכתובות של כל לקוח שרוכש ניירות ערך מחבר סינדיקט.