יש אנשים שמאמינים כי אמצעים חסרי מצפון הם לפעמים הכרחיים בכדי להשיג רווחים בתיק. עם זאת, ניתן להרוויח תוך שימוש באסטרטגיית השקעה אתית - ואינך צריך להצטרף לגרינפיס כדי לעשות זאת. כאן נסקור השקעות אחראיות חברתיות (SRI) וכיצד תוכלו להשתמש בקרנות נאמנות אחראיות חברתיות כדי להפעיל אסטרטגיה זו בתיק העבודות שלכם.
מה השקעה אחראית חברתית?
אסטרטגיית השקעה אחראית חברתית היא אחת הרואה תשואות השקעה מוצלחות והתנהגות ארגונית אחראית הולכות יד ביד. משקיעי SRI מאמינים כי על ידי שילוב של קריטריונים חברתיים מסוימים עם תקני השקעה קפדניים, הם יכולים לזהות ניירות ערך שיזכו בתשואה תחרותית ויסייעו לבנות עולם טוב יותר.
אנליסטים של ה- SRI אוספים מידע על נוהלי התעשייה והחברות ובודקים אותם בהקשר של הסביבה הפוליטית, הכלכלית והחברתית של המדינה.
באופן כללי, שבעת התחומים הללו הם במוקד המשקיעים האחראיים חברתית:
- ממשל תאגידי ומוסר מוסדות עבודה במקום העבודה דאגות סביבתיות בטיחות והשפעת מוצרים זכויות אדם יחסי קהילה זכויות עמים ילידים
יש לציין כי השקעה אחראית חברתית מעוניינת במהותה לקדם את ההקפדה על הצדדים החיוביים של תחומים אלה עם חברות בבעלות ציבורית. עם זאת, ה- SRI זוכה גם לתשומת לב רבה לתעשיות וחברות שהוא מתנגד להן כ"רע "לחברה. האחרון יכלול, בין היתר, עסקים העוסקים בהימורים, טבק, נשק ואלכוהול. קטגוריות ההשקעה "החוטאות" הללו כביכול מבוטלות לרוב באמצעות סינון SRI.
מהם קרנות נאמנות אחראיות חברתיות?
קרנות נאמנות בעלות אחריות חברתית מחזיקות ניירות ערך בחברות הדבקות באמונות חברתיות, מוסריות, דתיות או סביבתיות. כדי להבטיח שלמניות שנבחרו יש ערכים העולים בקנה אחד עם אמונות הקרן, חברות עוברות תהליך סינון קפדני. קרן נאמנות אחראית חברתית תחזיק ניירות ערך רק בחברות העומדות בסטנדרטים גבוהים של אזרחות תאגידית טובה.
מכיוון שאנשים מחזיקים במגוון כה גדול של ערכים ואמונות, למנהלי הקרנות יש אתגר לא קטן בקביעת המניות המשקפות את השילוב האופטימלי של ערכים למשיכת משקיעים. הקריטריונים הספציפיים המשמשים בעת סינון מניות, כולם תלויים בערכי ויעדי הקרן.
לדוגמה, קרנות בעלות רגישות חזקה לנושאים הנוגעים לדאגה סביבתית יבחרו ספציפית מניות בחברות שמעבר למילוי דרישות סביבתיות מינימליות. (לקבלת תובנה נוספת, קראו Go Green עם השקעה אחראית חברתית .)
הרבה קרנות נאמנות אחראיות חברתיות יחלקו גם חלק מהתיקים שלהם להשקעות בקהילה. תפיסה שגויה נפוצה היא שהשקעות אלה הינן תרומות. זה לא המקרה. השקעות אלה מאפשרות למשקיעים לתת לקהילה הזקוקה תוך החזר השקעה. השקעות קהילתיות רבות מיועדות לבנקים לפיתוח קהילתי במדינות מתפתחות או באזורים בעלי הכנסה נמוכה בארצות הברית לצורך דיור בר השגה והון סיכון.
הבעלות נלקחת ברצינות
אקטיביזם של בעלי מניות הוא אחד הנושאים החשובים ביותר עבור קרנות אחראיות חברתיות. קרנות ה- SRI משתמשות בזכויות הבעלות שלהם כדי להשפיע על הניהול באמצעות הצעות לשינוי מדיניות. תמיכה זו מושגת על ידי השתתפות בישיבות בעלי מניות, הגשת הצעות, כתיבת מכתבים להנהלה ומימוש זכויות הצבעה.
מכיוון שקשה לבעלי מניות הקרן לממש את קולם, ההצבעה מושגת באמצעות מיופה כוח; בעלי קרנות מקצים להנהלה להצביע בשמם. לרוב קרנות הנאמנות האחראיות החברתית יש מדיניות מחמירה לשמירה על שקיפות בהחלטותיהם וחשיפת כל המדיניות והנהלים של הצבעת פרוקסי לבעלי המניות שלהם.
ההוכחה לכך שאנשים יכולים לעשות את ההבדל מתוארת על ידי ההצעה שעשתה נציבות ניירות ערך (SEC) בינואר 2003, הקובעת כי כל חברות קרנות הנאמנות חייבות לחשוף מדיניות ונהלי הצבעה של פרוקסי ואת ההצבעות בפועל לבעלי המניות שלהן. החלטת ה- SEC הובאה על ידי אלפי בקשות ההצעה שנשלחו אליהם על ידי משקיעים אחראיים חברתיים.
האם ניצחון טוב על הכל?
כמשקיע, אינך יכול להיות פילנתרופי לחלוטין ואינך מצפה לשום דבר בתמורה להשקעה שלך מלבד אותה הרגשה טהורה של השקעה בחברה המשקפת את הערכים שלך. אז איך הביצועים של קרנות נאמנות אחראיות חברתיות מסתכמים בביצועים של תיק רגיל? בממוצע, ביצועיה היו קרובים לביצועים של קרנות נאמנות רגילות. ישנם כמה מדדים העוקבים אחר ביצועי המניות הנחשבות כהשקעות אחראיות חברתית. על פי מדדי KLD, התשואות השנתיות עבור מדד MSCI KLD 400 החברתי (נקרא בתחילה מדד Domini Social 400) בין מאי 1994 (ראשיתו) ליוני 2018 היו 10.01%. במהלך 10 השנים האחרונות, המדד הניב תשואה שנתית של 10.63% לעומת תשואה שנתית של 10.17% מ- S&P 500.
המחיר של לעשות טוב
קרנות נאמנות אחראיות חברתיות נוטות לשלם עמלות גבוהות יותר מקרנות רגילות. ניתן לייחס את העמלות הגבוהות הללו למחקר האתי הנוסף שעל מנהלי קרנות נאמנות לבצע. בנוסף, קרנות אחראיות חברתיות נוטות להיות מנוהלות על ידי חברות קרנות נאמנות קטנות יותר והנכסים המנוהלים הם קטנים יחסית. בנסיבות אלה, קשה לקרנות ה- SRI להשתמש בכלכלות הגודל העומדות לרשות יריביהן הגדולים יותר.
שמור על ראש ברמה
לפני שאתה נותן לרגשות שלך להיות יועץ ההשקעות שלך, חכם לשמור על ראש ברמה. להלן מספר טיפים חשובים שעליך לעקוב עליהם כדי למקסם את הסיכוי שלך להרוויח תשואות הגון ולהשקיע בקרנות מוסמכות שאחראיות חברתיות:
- קבל מידע - למד על השקעה אחראית חברתית, אילו קרנות מתאימות והיכן אתה יכול לקנות אותן. Socialfunds.com הוא מקום טוב להתחיל במחקר שלך. הכירו את הערכים שלכם - הערכים של כולם שונים זה מזה. חלקם עשויים לחוש בעוצמה סביב גורמים סביבתיים בעוד שאחרים עוסקים יותר בתוכניות חברתיות. דרג את החששות שלך. לאחר שתקבע כמה ערכים עליונים, תוכל לצמצם את בחירות הקרן שלך לכמה קרנות נבחרות שערכיהן תואמים מקרוב את משלך.
מעבר מעבר לערכים שלך - חקר את היסודות והעמלות של הקרנות בהן אתה מעוניין. כמה סעיפים שיש לקחת בחשבון כוללים את גובה יחס הוצאות הניהול, עלות דמי העומס, הרקורד של מנהל הקרן ואופן ביצועיה של הקרן במהלך השנים האחרונות. אין צורך להקריב את איכות ההשקעה כאשר שוקלים קרן SRI. עשה את שיעורי הבית שלך כמו שהיית עושה עבור כל השקעה בקרן. (בקר בהדרכת היסודות של קרנות נאמנות לקבלת טיפים ומידע נוסף על קרנות נאמנות.)
גוון - תוצאה של השקעה בקרנות SRI היא שאתה עשוי להגביל את ההשקעה שלך לכמה חברות שיש להן המון המשותף מבחינה חברתית, אתית וכלכלית. חשוב על קרן מגזרית עם תיק שנוצר בעיקר ממניות בתעשיית האינטרנט. אם היו כל הביצים שלך בסל זה בזמן ההתרסקות בשוק האינטרנט, כל הביציות שלך היו נשברות. אם ההשקעה שלך ממוקמת אסטרטגית בסוגים שונים של השקעות, האפשרות לאבד את כל ההשקעה שלך היא מינימלית. אם אתה רוצה להיות משקיע באחריות חברתית, עדיין ניתן לגוון את התיק שלך עם מניות, אג"ח או אוצרות אחרים מבלי להתנגד לערכים שלך. השקעה בניירות ערך עם אחריות חברתית עם ערכים השונים במקצת מהמוקד הספציפי של הקרן שבחרת יכולה לעזור.
בשורה התחתונה
הזדמנויות השקעה בעלות אחריות חברתית מציעות כי המשקיעים אינם צריכים להתפשר על ערכיהם בכדי להרוויח כסף. אם אתה ניגש לקרנות נאמנות אחראיות חברתיות כמו כל השקעה אחרת, יתכן שתוכל להכניס את הכסף שלך למשהו שתומך גם בערכים שלך וקווי את ספר הכיס שלך.
