למרות המסחר בשוק קרוב לשיאי שיא, גולדמן זקס אומר כי קבוצה נבחרת של מניות צמיחה בעלות מחירים נמוכים במחיר סביר תוביל את השוק בחודשים הקרובים. אלה כוללים: Netflix Inc. (NFLX), שצמיחה ROE צפויה ב -12 החודשים הקרובים של 17%, פרוקטר אנד גמבל (PG) 8%, אמריקן בינלאומי גרופ (AIG) 17%, אלי לילי ושות '(LLY 19%, Oracle Corp. (ORCL) 22%, Union Pacific Corp. (UNP) 20%, Fidelity National Info Svc. (FIS) 27%, צ'יפוטלה מקסיקני גריל בע"מ (CMG) 19%, וברודקום בע"מ (AVGO) 12%.
זהו השני מתוך שני מאמרים בהם Investopedia מתבונן בבחירות ה- ROE הגבוהות של גולדמן.
תפאורה חלשה עבור ROE מצטבר
"לאור הרקע החלש של החזר ה- ROE המצטבר, המשקיעים צריכים להתמקד בסל הצמיחה של ה- ROE שלנו", כתבו אנליסטים של גולדמן בדו"ח האחרון של ה- Kickstart בארה"ב, המתוארך לספטמבר 20. "בעוד שמניות עם תנודתיות נמוכה ומאזנים חזקים עדיין סוחרות יותר מ- 2 סטיות תקן יקרות ביחס לעשר השנים האחרונות, מניות עם תשואה גבוהה על הון נושאות הערכות סבירות יותר. "גולדמן מוסיף, " אנו מצפים שהמשקיעים ימשיכו להקצות פרמיית הערכה למניות עם תשואות גבוהות בהינתן S&P 500 ROE ירדו באופן צנוע ברבעון השני של השנה ל -18.8% והתחזית ל ROE מאתגרת."
גולדמן ציין כי המניה הממוצעת בסל נטרלי המגזרי שלה נסחרת ב"הנחת הערכה צנועה "לשוק הרחב. סל 50 המניות הצליח בהשוואה ל- S&P 500 נכון לפרסום הדו"ח ביום שישי. עלייה של 24% לעומת תשואה של 22% למדד הרחב. צפוי כי המניה הממוצעת בסל תצמח את ההחזר על ההשקעה ב -12% במהלך 12 החודשים הבאים, מכיוון שמניית ה- S&P רואה את ה- ROE ב -1%, לפי גולדמן. אנליסטים צופים כי ביצועי הסל ימשיכו כשרוח גבית כמו עלויות תשומה גבוהות יותר, שכר, עודף מלאי ותמחור חלש יותר מכבידים על שולי הרווח של חברות רבות.
יוניון פסיפיק
מניותיה של חברת הרכבות יוניון פסיפיק החזירו ליותר מ 20% - YTD עד יום שני הקרוב. משקיעים רבים רואים במניה השקעה דמוית אג"ח עקב היציבות במיצוב השוק שלה. בעוד שהתעשייה אכן מתמודדת עם תחרות במרחב תחבורה משובש, עם גידול הובלות ושיטות נסיעה אחרות, מניות הרכבת הגדולות ביותר נוטות להיות מעוז בשטחים שלהן.
ביולי, המניה של יוניון פסיפיק זינקה ברווחים טובים יותר מהצפוי ברבעון השני, מכיוון שהמשקיעים מובטחים על ידי חלק גדול יותר מההכנסות מכיוון הצרכן. שיפור בטווח הגולמי הוא גם גורם שגורם להעלאת מלאי הרכבות גבוה יותר, כפי שתואר על ידי ברון.
להסתכל קדימה
הדו"ח של גולדמן כלל את אינדיקטור הסנטימנט ששוחזר לאחרונה (SI), שהיה בשטח "מתוח", מה שמצביע על רוח רוח לטווח הקרוב ל- S&P 500. עם זאת, יעד המחירים לסוף השנה של 3100 "מרמז על הרווח הנוכחי של קדימה של 17.5 x נשאר יציב."
חלק ראשון בסדרה זו הופיע ביום שני.
