תוכן העניינים
- מהי פחת כלכלי?
- כיצד פועל פחת כלכלי
- חשבונאות כלכלית לעומת חשבונאית
- פחת לעומת הערכה
- הערכת נכסים
מהי פחת כלכלי?
פחת כלכלי הוא מדד לירידה בשווי השוק של נכס לאורך זמן מגורמים כלכליים משפיעים. צורת פחת זו נוגעת בדרך כלל לנדל"ן, העלול לאבד ערך מכמה סיבות, כגון תוספת של בנייה שלילית בסמיכות לנכס, סגירת דרכים, ירידה באיכות השכונה או השפעות שליליות אחרות.
פחת כלכלי שונה מפיחות חשבונאיים. בפחת חשבונאית, נכס מועבר לפרק זמן מסוים על בסיס לוח זמנים שנקבע.
כיצד פועל פחת כלכלי
פחת בכלכלה הוא מדד לכמות השווי שהנכס מאבד מגורמים משפיעים המשפיעים על שווי השוק שלו. בעלי נכסים עשויים לשקול מקרוב פחת כלכלי על פי פחת חשבונאי אם הם מבקשים למכור נכס לפי שווי השוק שלו.
פחת כלכלי משפיע על שווי המכירה של נכס בשוק. בעלי הנכסים עשויים לעקוב אחריו. בחשבונאות עסקית, בדרך כלל לא מופיעים פחתים כלכליים בדיווח על הדוחות הכספיים של נכסי הון גדולים מאחר ורואי חשבון משתמשים בדרך כלל בערך הספרים כאמצעי הדיווח העיקרי.
יכולים להיות מספר תרחישים שבהם נחשב פחת כלכלי בניתוח פיננסי. נדל"ן הוא אחת הדוגמאות הנפוצות ביותר אך אנליסטים עשויים לשקול זאת גם במצבים אחרים. פחת כלכלי יכול גם להיות גורם בתחזיות להכנסות עתידיות עבור טובין ושירותים.
Takeaways מפתח
- פחת כלכלי הוא מדד לירידה בשווי השוק של נכס לאורך זמן מגורמים כלכליים משפיעים. ניתן לנתח פחת כלכלי בתרחישים שונים. פחת כלכלי יכול להיות חשוב לבעלי נכסים המבקשים למכור נכס בשוק הפתוח. פחת שונה מפיחות חשבונאיים אשר מוריד את הערך באמצעות לוח זמנים מוגדר לפרק זמן מוגדר.
פחת כלכלי לעומת פחת חשבונאית
חישוב פחת כלכלי אינו תמיד פשוט כמו בפחת חשבונאי. בפחת חשבונאית, ערך נכס מוחשי יורד עם הזמן על בסיס לוח פחת שנקבע. עם פיחות כלכלי, ירידות הערך של הנכס אינן בהכרח אחידות או מתוזמנות אלא מבוססות על גורמים כלכליים משפיעים.
פחת כלכלי יכול לרוב להתרחש עם נדל"ן. בתקופות של ירידה כלכלית או ירידה כללית בשוק הדיור, פחת כלכלי עשוי להוביל לירידה בערך השוק. סביבת שוק הדיור יכולה למלא חלק בהערכות הנדל"ן, אולם הערכות שווי אינדיבידואליות עשויות להיות מושפעות גם מהקמת שכונות לא נאותות, מסגירת דרכים, מירידה באיכות השכונה או מהשפעות שליליות אחרות. כל סוג של גורמים כלכליים שליליים יכול להוביל לירידת ערך כלכלית ולכן לערך הערכה נמוך יותר. ההבדל בערך מעריכה לשנייה יכול להראות את הפחת הכלכלי של הנכס.
הערכות יכולות להיות מפתח להבנת הפחת הכלכלי. הערכות יכולות להתרחש על כל סוגי הנכסים ולעיתים קרובות הן הקובעות הגדולות ביותר בפיחות הכלכלי.
אנליסטים פיננסיים עשויים לשקול פחת כלכלי גם כאשר הם חוזים תחזיות ותזרימי מזומנים עתידיים. פחת כלכלי בתרחישים אלה יתבסס על הירידות בערך ההכנסות הצפויות מסחורות או שירותים כתוצאה מהשפעות כלכליות שליליות.
פחת חשבונאית
כשאנשים מדברים על פחת, זה לרוב בהתייחס לפחת חשבונאי. פחת חשבונאית הוא תהליך הקצאת העלות של נכס במהלך חייו השימושיים על מנת ליישר את הוצאותיו עם ייצור ההכנסות. עסקים גם יוצרים לוחות זמנים של פחת חשבונאיים תוך התחשבות בהטבות מס שכן פחת בנכסים מנוכה כהוצאה עסקית בהתאם לכללי מס הכנסה הפנימי (IRS).
מרבית העסקים מפחיתים נכס לסכום של 0 דולר בערך בספרים מכיוון שהם מאמינים ששווי הנכס והוצאותיו תואמים במלואם את ההכנסות שהוא מייצר במהלך חיי השימוש השימושיים הצפויים שלו. חברות עשויות לבחור להחזיק ערך מסוים בספרים של נכס מופחת לאחר שהופחתו במלואן.
הערך בספרים של נכס ושווי השוק של נכס בדרך כלל שונים מאוד. הערך הכלכלי או שווי השוק של נכס עשויים שלא להיות מדווחים על דוחות כספיים, אך זהו הערך שחברה עשויה לקבל אם הם בחרו לבצע מכירת נכס.
פחת לעומת הערכה
באופן כללי, פחת כלכלי וגם הערכה כלכלית יכולים להשפיע על שווי השוק של נכס. במקרים מסוימים, הערכה אחת לאחרת עשויה להראות עליית ערך. זו תהיה תוצאה של פחת שלילי או הערכה חיובית.
במהלך משבר האשראי וקריסת שוק הדיור בשנת 2008, שילוב הלוואות הסאב-פריים הדורשות מקדמות נמוכות או לא עם הירידה הדרמטית בערכי הדיור הביאו לכמות משמעותית של בעלי בתים אמריקאים שהם חבים יותר כסף על ביתם ממה שהיה שווה בפועל בגלל פחת כלכלי.
60%
במהלך משבר הדיור של 2008, בעלי בתים באזורים שנפגעו הקשים ביותר, כמו לאס וגאס, ראו כי שווי בתיהם פוחת בשיעור של עד 60%.
באופן היפותטי, השפעות כלכליות יכולות להביא גם לעליית ערך או הערכה כלכלית. לאחר שיא המשבר הפיננסי ב -2008, נקטו הרגולטורים והבנק המרכזי בצעדים לשיפור התנאים הכלכליים לשוק הדיור שהביאו לריבאונד בשוק הדיור והערכה כלכלית משמעותית בערכי הנדל"ן מהערכה לשנייה.
הערכת נכסים
כל סוגי הנכסים כפופים לסיכונים של פחת כלכלי וייסוף כלכלי. חברות ומשקיעים עשויים להידרש לנתח ולעקוב אחר השפעות אלה בצורה שונה. יתכן וחברה לא תמיד מודאגת מהשפעת הפחת הכלכלי על שווי השוק של הנכסים המוחשיים שלה. עם זאת, חברות ומשקיעים יעסקו בהשפעות השוק משפיעות על נכסים נזילים מאוד כמו מניות, אגרות חוב וחשבונות שוק כסף.
חברות עוקבות מקרוב אחר פיחות ונבחרי הנכסים שהיא מציינת לשווק בספריה באופן קבוע מכיוון שיש לכך השפעה רבה יותר על הביצועים הכוללים שלה. המשקיעים בוודאי עוקבים בקביעות אחר הפיחות והייסוף הכלכלי של הנכסים בתיק שלהם, מכיוון שזה יכול להשפיע מאוד על השווי הנקי שלהם מיום ליום.
לבעלי נכסים, נזילות יכולה גם להיות גורם בניתוח פחת וכל ייסוף כלכלי. נכסי נדל"ן עשויים לראות עלייה או ירידה בערך גדול יותר משנה לשנה עקב השפעות כלכליות. המשקיעים עשויים לראות באופן שונה את הפחת הכלכלי או את הערכתם של הנכסים הנזילים יותר שלהם מכיוון שגורמים כלכליים יכולים להשפיע על ערכים מיום ליום.
