הגדרת תוכנית חוזית לטעינת טען
תכנית חוזית עם עומס פרוש מפזרת את גובה המכירה של קרן נאמנות, או עומס, על פני תקופת זמן. זהו מבנה של תשלום אגרה החל על קרנות נאמנות בהן לא משולמים לגמרי מכירות או עמלה (עומס) ברגע בו המשקיע תורם לראשונה כספים לקרן הנאמנות. במקום זאת, עומס קרנות הנאמנות מפוזר על פני מורחב.
שוברים למטה תכנית חוזית לטעינת ממרח
תכנית חוזית מתפשטת עומס מאפשרת להחיל חלקים גדולים יותר מהתרומה הראשונית של המשקיע לחשבון על השקעות בפועל, במקום דמי מכירה. בכך, המשקיע מסוגל להשיג עמדה יחסית גדולה יותר בקרן הנאמנות מלפנים, אם כי התרומה העתידית תהיה קטנה יותר.
תכניות חוזיות
תכנית חוזית היא סוג ייחודי של תוכנית רכישת קרנות נאמנות. תוכניות אלה מחייבות את המשקיע להתחייב לרכוש סכום דולר קבוע (נניח 10, 000 דולר) ולבצע תשלומים בגין סכום זה לאורך זמן. התוכנית קוראת בדרך כלל לתשלומים חודשיים בסכום קבוע בפרק זמן של 10-15 שנים. בתמורה, חברת קרנות הנאמנות מנפיקה תעודות נאמנות על התעניינותן במניות.
חיוב המכירות המרבי המותר לאורך חיי התוכנית הוא 9%. עם זאת, ישנם שני סוגים שונים של "תוכניות עומס" המותרים. שים לב כי תחת אחת מתוכניות אלה, החזר מלא של כל דמי המכירה מתבצע אם המשקיע מבטל תוך 45 יום מיום הקמתו.
- תוכנית עומס חזיתית - ניתן להחיל עד 50% מתשלומי השנה הראשונה על תשלום המכירה. אם המשקיע מבטל תוך 18 חודשים מיום הקמתו, ההחזר שלו או שלה מורכב משווי הנכסים הנקי של המניות בתוספת כל דמי המכירה ששולמו מינוס 15% מסך התשלומים שבוצעו. תוכנית עומס פיזור - לא יותר מ- 20% מתשלומי שנה אחת עשויים לחול על דמי מכר ולא ניתן לנכות יותר מ- 16% בממוצע בארבע השנים הראשונות בגין דמי מכירה. ההחזרים (לאחר 45 יום) כוללים רק NAV; אין החזר של דמי מכירה.
כמו כן, גובים דמי משמורת (בנוסף לדמי המכירה) מכיוון שיש פונקציות משמורת וחשבונאות מוגדלות בסוג זה של תוכנית. התשלומים מהמשקיע מופקדים אצל האפוטרופוס (או הנאמן).
תכונות חשובות נוספות של תכניות חוזיות כוללות:
- דרושים שני סוגים של תשקיף - אחד לכל קרן שעומדת בבסיס, ואחד ספציפי לתנאי התוכנית החוזית עצמה. יתכן ומותר לרכוש סכום חד פעמי. דיבידנדים ורווחי הון מושקעים אוטומטית ב- NAV. נקודות ציון זמינות על בסיס התשלומים המתוזמנים.
