מניות רואים

מהלכים גדולים

סוחרי המניות עשו מאמץ אמיץ לשמור על מחירים מעל הנסחרות היום, והם הצליחו בהפרש נמוך. הדאגות לסחר, לדיור ולתחזית לטווח הקרוב הוציאו את השטיח מתחת לעצרות המחירים הקודמות. רירית הכסף היא שסוחרים רבים באירופה פנו ליום זה, מה שאולי הסיר מעט תמיכה לשוורים.

קבוצה אחת שצפיתי בהם לאחרונה קיבלה היום חדשות רעות נוספות שלדעתי חלות על התחזית לשאר השוק. יצרנית ההלבשה PVH Corp. (PVH) צנחה ביותר מ- 14% כאשר המשקיעים עיכלו את דוח הרווחים החלש. הנושאים של PVH לא נבעו רק מביצועי החברה. כמה בעיות ככל הנראה מערכתיות.

בדו"ח מעריכים הנהלת PVH כי עולה עולה יסיר 0.10 דולר למניה מהרווחים השנתיים. זה אולי לא נשמע כמו הרבה כאשר הרווחים למניה בסך הכל צפויים להיות יותר מ 10 $, וככה ניסו ההנהלה לסובב את החדשות.

עם זאת, מה שמשקיע אכפת להם הוא לא מה הרווחים שלך, אלא לאן הם הולכים. קצב הגידול ברווחים הוא זה שמניע את הביקוש למניות מניות. בסופו של דבר, צמיחת הרווחים היא זו שמניעה תזרים מזומנים, דיבידנדים, רכישות והתרחבות. כאשר הוא מוערך מנקודת מבט זו, 0.10 $ למניה מייצגים כ 12% מהצמיחה הצפויה, וזו בעיה גדולה עבור בעלי המניות.

מצאתי שמניות הלבשה קמעונאית הן קבוצה טובה לצפייה בהן כשאני מודאג מנושאי מאקרו כמו דולר עולה, סכסוכי סחר או הוצאה חלשה לצרכן. חולשתה של PVH דומה למניות רבות אחרות בקבוצה. לדוגמה, על אף דוח הרווחים הכוכבים שלה, Hanesbrands Inc. (HBI) נמצא בירידה מאז 2 במאי ולאחרונה השלים דפוס היפוך כפול עליון גדול.

באותה שיטה בה השתמשתי ב'יועץ התרשימים 'של אתמול בכדי לבצע השלכה של החיסרון באמצעות הסבה של פיבונאצ'י ניתן להחיל גם על החלק הכפול של האנסברנדס. במקרה זה, המניה הגיעה ליעד החיסרון הראשוני כיום ויכולה להמשיך בקלות כל הדרך אל היעד המסורתי, לפסגה כפולה בסמוך ל 14.31 דולר למניה.

אף כי אינו אינדיקטור מושלם, קבוצת ההלבשה הקמעונאית הייתה דרך שימושית לחיזוי חולשה כללית לטווח הקצר בשוק. מצאתי שההיפך הוא הנכון - אם מניות הלבשה יתחילו למצוא תחתית בטווח הקצר, זה יכול לשמש כעדות לכך שהשוק הדובי הולך ואוזל.

S&P 500

S&P 500 המשיך בפריצה מתבנית הראש והכתפיים שכבר הדגשתי. כפי שציינתי בגיליונות קודמים, תבנית הראש והכתפיים ידועה אך יש רקורד גרוע מאוד לאיתור ירידות גדולות בשוק המניות.

זה נשמע דפוסי ראש וכתפיים מנוגדים, אך כושלים (מעבר לאחור מעל קו הצוואר ללא ירידה משמעותית) הניבו באופן היסטורי תשואות שורות גדולות. אין שום עדות לכך שתבנית הראש והכתפיים הזו תיכשל; עם זאת, ההיסטוריה הקודמת גורמת לי להיזהר מהערכות אגרסיביות כלפי החיסרון.

:

עליון כפול ותחתון כפול

5 סיבות לבנקים הגדולים ייפלו עוד יותר

אפל, טסלה, רייתאון ראו את הלהיט במחסור אדיר נדיר

אינדיקטורים לסיכונים - ממתינים לסימנים שוורים מוקדמים

מתנד הסטוכסטיקה פותח על ידי הטכנאי ג'ורג 'ליין בשנות החמישים והוא אחד האהובים עלי ביותר לזיהוי תקופות של תנאי שוק מכירת יתר או מכירת יתר. ליין המליץ ​​על המתנד ככלי לזיהוי סטיות שניות לטווח הקצר.

סטייה מתרחשת כאשר מחירו של נכס נוצר שיאים נמוכים או נמוכים יותר בעוד מתנד הסטוכסטיקה נוצר שיאים נמוכים יותר כשהוא במצב של "קנייה יתר" או עליית שפל כאשר הוא במצב "מכירת יתר". ניתן להשתמש בצלב של קו האות של המחוון בעקבות הפסגה השנייה או השוקת כדי להפעיל סחר חדש.

רציתי לציין זאת מכיוון שלמרות שרוב אינדיקטורי הסיכון לטווח הקצר עדיין נראים חלשים, תעודות סל בעלות תשואה גבוהה מהוות סטייה שורית קטנה במדד הסטוכסטיקה. אמנם זה לא מספיק כדי לנקוט בפעולה, אך זהו סימן חיובי שכדאי לצפות בו. מניסיוני, אג"ח בעלות תשואה גבוהה מובילות לרוב עלייה של שוק המניות או ירידות של מספר ימים. אם הסטייה תסתיים, זו יכולה להיות הזדמנות טובה לצפות בשוק יותר מקרוב אחר הזדמנויות שורית קצרות טווח.

:

אג"ח בעלות תשואה גבוהה: היתרונות והחסרונות

סטוכסטיקה: מדד קנייה ומכירה מדויק

מעבר למלאי בשר מבצבץ בקצרה לגובה טרי לאחר ההנפקה

בשורה התחתונה - נתונים נוספים שיגיעו בשבוע הבא

בשלב זה, אני לא מצפה שמאוד אחר ישנה את תחושת המשקיעים השבוע, כאשר המשקיעים יחכו למידע חדש שיצדיק את סבב הקנייה או המכירה הבא. לוח הזמנים לפרסום הדו"חות הכלכליים עמוס בשבוע הבא, החל מנתוני הייצור ביום שני ומסתיים בדו"ח העבודה במאי ביום שישי. נקודות נתונים אלה יכולות להיות זרז להזזת כיוון כזה או אחר בשוק, בהנחה שלא יחולו שינויים גדולים בהפתעה בסטטוס של מלחמת הסחר בארה"ב וסין.