מהו יתרת מזומנים היעד
יתרת המזומנים היעד מתארת את רמת המזומנים האידיאלית שחברה רוצה להחזיק במילואים בכל נקודת זמן נתונה. נתון זה מקווה ליצור איזון בין עלויות הזדמנות ההשקעה של החזקת מזומנים גדולים מדי לבין עלויות המאזן של החזקת מעט מדי. חברות עם עודף מזומנים בהישג יד עשויות להחמיץ את הזדמנויות ההשקעה, בעוד שלעיתים חברות שאינן מזומנות במזומן יכולות לעתים קרובות להיאלץ לבצע פעולות לא רצויות אחרת כדי לפנות הון תפעולי נוסף.
שוברים למטה יתרת מזומנים
זה חכם עבור משקיעים בודדים לקבוע גם יתרת מזומנים יעד משלהם. באמצעות ניהול תיקים ויעדים פיננסיים מוגדרים בבירור, המשקיעים יכולים לפחות לערער את אחוז האחזקות שלהם צריך להיות במזומן כדי למנוע את החסרונות המפורטים לעיל.
ברוב התרחישים יתרות המזומנים העודפות מציעות מאגר לאירועים בלתי צפויים, טובים ורעים כאחד. קרן "יום גשום" יכולה לסייע בקיזוז המצוקה הכספית שמובילה משיבושי תזרים מזומנים לא מתוכננים. בעוד ששמורת מזומנים יכולה גם לסייע למיצוי הזדמנויות השקעה מתוזמנות בזמן שמתגלה במפתיע, כמו מתחרה שנסגר פתאום את דלתותיהם ומוכר את נכסיהם מתחת לשווי שוק.
יתרת המזומנים היעד היא לרוב חלק מאסטרטגיה גדולה יותר של השקעה או עסק. תעשיות שונות ישמרו על יתרות מזומני יעד שונות בהתאם למיקומם של הכלכלה בנקודות שונות במחזור השוק. למשל, כאשר הטכנולוגיה חמה, שחקני טק גדולים יותר ישמרו על רזרבה מזומנת בריאה לרכישות. לעומת זאת, קמעונאים עשויים לחוות תקופה רזה והם יפעלו עם יתרת מזומני יעד מתחת לרמות הרגילות.
יתרות מזומנים ביעד ישתנו על בסיס תנאים והזדמנויות כלכליות, גורמים ייחודיים לתעשייה או לחברה וזמינות אפשרויות המימון. במהלך סביבה כספית קלה בכסף, שמירה על רמות גבוהות של יתרות מזומני יעד היא פחות יקרה.
