מדד ערוץ הסחורות (CCI) הוא מתנד שפותח במקור על ידי דונלד למברט והופיע בספרו "מדד ערוץ הסחורות: כלים לסחר במגמות מחזוריות." מאז הקמתו, המדד גדל בפופולריות וכעת הוא כלי נפוץ מאוד לסוחרים לזהות מגמות מחזוריות לא רק בסחורות אלא גם במניות ובמטבעות., נבדוק מה בדיוק מחשב ה- CCI ואיך אתה יכול ליישם אותו כדי לשפר את המסחר שלך.
הבנת ה- CCI
כמו רוב המתנדים, ה- CCI פותח כדי לקבוע רמות של מכירת יתר ורמות מכר יתר. CCI עושה זאת על ידי מדידת הקשר בין מחיר לממוצע נע (MA), או ליתר דיוק, סטיות תקינות מהממוצע הזה. חישוב ה- CCI בפועל, המוצג להלן, ממחיש כיצד מבוצעת מדידה זו.
Deen CCI = 0.015 × סטייה ממוצעת מחיר טיפוסי - ממוצע נע פשוט איפה: מחיר אופייני = מחיר נכס ביום מסוים בתקופת הזמן.ממוצע נע פשוט = חשבון חשבון של מחיר הנכס לתקופת זמן סטייה = אמצע הסטיות המוחלטות של מחיר תיאטרון במשך תקופת זמן
תנאי הכרחי לחישוב ה- CCI הוא קביעת מרווח זמן , הממלא תפקיד מפתח בשיפור הדיוק של ה- CCI. מכיוון שהוא מנסה לחזות מחזור באמצעות ממוצעים נעים, ככל שהממוצע הממוצע נע (יותר ממוצע ימים) למחזור, כך הממוצע יהיה מדויק יותר. זה נכון לרוב המתנדים. כך, למרות שרוב הסוחרים משתמשים בהגדרת ברירת המחדל של 20 כמרווח הזמן לחישוב CCI, מרווח זמן מדויק יותר מצמצם את התרחשותם של אותות כוזבים. להלן ארבעה שלבים פשוטים לקביעת המרווח האופטימלי לחישוב:
- פתח את התרשים השנתי של המניה. מצא שני שיאים או שתי שפלות בתרשים. שימו לב למרווח הזמן בין שני העליות או השפלות הללו (אורך מחזור). חלקו את מרווח הזמן הזה על ידי שלוש כדי לקבל את מרווח הזמן האופטימלי לשימוש חישוב (1/3 מהמחזור).
להלן דוגמא לשיטה זו המיושמת על Oracle Corporation (ORCL):
כאן אנו יכולים לראות שמחזור אחד (מגבוה לגבוה) מתחיל ב- 11 בספטמבר ומסתיים ב- 29. בינואר. זה מייצג בערך 140 ימי מסחר, המחולקים בשלושה נותנים מרווח זמן של כ- 47.
החלת ה- CCI
מאז שהומצא, חישוב ה- CCI נוסף כאינדיקטור ליישומי תרשימים רבים, ובכך מבטל את הצורך (למרבה המזל) לבצע את החישובים באופן ידני. מרבית יישומי התרשימים הללו פשוט מחייבים להזין את מרווח הזמן בו תרצו להשתמש.
איור 2 מציג תרשים CCI ברירת מחדל עבור Oracle:
שים לב ש- CCI נראה ממש כמו כל מתנד אחר, והוא משמש באותה צורה כמעט. (למידע נוסף על מתנדים ראה: מבוא למתנדים .)
להלן הכללים הבסיסיים לפירוש ה- CCI:
- ה- CCI חוצה מעל 100 והחל להתעקם כלפי מטה. קיימת שונות דובית בין ה- CCI לתנועת המחירים בפועל, המאופיינת בתנועה כלפי מטה ב- CCI בעוד שמחיר הנכס ממשיך לנוע גבוה יותר או נע לצדדים.
- ה- CCI חוצה מתחת ל -100 והחל להתעקם כלפי מעלה. קיימת סטייה שורית בין ה- CCI לתנועת המחירים בפועל, המאופיינת בתנועה כלפי מעלה ב- CCI בעוד שמחיר הנכס ממשיך לנוע כלפי מטה או לצדדים.
תוסף אפשרי ל- CCI הוא השימוש בדפוסי פמוט (המוצגים כתוספים בתרשימים לעיל), שיכולים לעזור לאשר צמרות תחתיות מדויקות לאורך כל "תקופת המכירה" של ה- CCI (זמן שהוא מעל 100) או "תקופת הקנייה". "(זמן שהוא מתחת ל- 100). כל טווחי המסחר במחירים גמישים, אך ה- CCI נועד לנצל את המחירים שעברו את התנועות הרגילות וסביר להניח שיבצעו חזרה. סוחרים עשויים להיראות למכור את אחזקותיהם או שיחותיהם המכוסות כאשר ה- CCI גבוה מאוד או לבצע רכישה נוספת כאשר ה- CCI נמוך מאוד. (לפרטים נוספים, ראה: שימוש ביעדים במדדי המסחר .)
אל תסתמך אך ורק על CCI
חשוב ביותר, כמו בכלים רבים של מסחר, להשתמש ב- CCI עם אינדיקטורים אחרים . נקודות ציר פועלות היטב עם ה- CCI מכיוון ששתי השיטות מנסות למצוא נקודות מפנה. ישנם סוחרים שמוסיפים לתערובת גם ממוצעים נעים.
כמו כל מתנד אחר תנופה, ה- CCI אינו מיועד לשמש ככלי עצמאי. יתכן ויעיל יותר להשלים אינדיקטור זה בכלי טכני אחר, כגון ערוץ מחירים. על סוחרים להתאים את סף הכניסה והיציאה שלהם ל- CCI על בסיס התנודתיות של הערך הבסיסי; לדוגמה, קרן הנסחרת בבורסה (ETF) היא בדרך כלל פחות תנודתית מהנפקת מניות בודדת.
בשורה התחתונה
מדד ערוץ הסחורות הוא כלי שימושי ביותר לסוחרים כדי לקבוע נקודות קנייה ומכירה מחזוריות. סוחרים יכולים להשתמש בכלי זה בצורה היעילה ביותר על ידי (א) חישוב מרווח זמן מדויק ו- (ב) שימוש בו בשילוב עם מספר צורות אחרות של אינדיקטורים טכניים. (לקריאה קשורה ראו "כיצד סוחרים משתמשים ב- CCI (מדד ערוץ הסחורות) כדי לסחור במגמות מניות")
