מהו חשבון מנוהל מאוחד?
חשבון מנוהל מאוחד (UMA) הוא חשבון השקעות פרטי מנוהל באופן מקצועי שיכול לכלול סוגים רבים של השקעות והכל בחשבון יחיד. השקעות יכולות לכלול קרנות נאמנות, מניות, אג"ח וקרנות הנסחרות בבורסה. חשבונות מנוהלים מאוחדים בדרך כלל מאזנים מחדש בלוח זמנים מוגדר.
הבנת חשבון מנוהל מאוחד (UMA)
החשבון המנוהל המאוחד הוא אחת מכמה אופציות שיש למשקיע בעל ערך נטו גבוה לניהול נכסיו. החשבון המנוהל המאוחד הוא התפתחות של החשבון המנוהל בנפרד, וזה דומה לזה שהוא חשבון מנוהל באופן מקצועי המאוזן מחדש לעתים קרובות. עם זאת, בדרך כלל חשבונות המנוהלים בנפרד אינם ידועים באיחוד השקעות מרובות ורכבי השקעה עם יעדים משתנים. חשבונות מנוהלים בנפרד הם אלטרנטיבה גבוהה להשקעה בשווי נטו, המוצעת בדרך כלל על ידי מנהל השקעות, המתמקדת בדרך כלל באסטרטגיה ממוקדת המנוהלת כחשבון נפרד עבור המשקיע. אם משקיע רוצה להשקיע על פני אסטרטגיות מרובות, סביר להניח שיהיה עליהם לפתוח חשבונות מנוהלים מרובים בנפרד.
חשבון מנוהל מאוחד הוא לרוב אלטרנטיבה טובה יותר עבור משקיע המבקש לשלב השקעות מרובות. UMA מסלק את הצורך להיות יותר מחשבון אחד ויכול לשלב את כל נכסי המשקיע לחשבון אחד.
השקעה באמצעות חשבון מנוהל מאוחד
אותם בנקים וחברות תיווך מציעים בדרך כלל חשבונות מנוהלים מאוחדים כחשבונות מנוהלים בנפרד. ההצעה שלהם התרחבה כך שתכלול גם יועצי השקעות רשומים ומנהלי עושר פרטיים. הטכנולוגיה הייתה גורם מניע התומך בהתרחבותם. לספק לחשבון מנוהל מאוחד יש אחריות כללית גדולה הרבה יותר מכיוון שהם משמשים כמפקח על ריבוי השקעות, שיכולות לכלול עמדות מניות, תוכניות אופציות למניות עובדים, ניהול חשבונות נפרד של צד ג 'ועוד.
ספקי UMA עובדים עם משקיעים בעלי ערך נטו גבוה כדי לשלב את כל נכסי הלקוח. לאחר צבירת הנכסים, ספק UMA יעבוד עם הלקוח במספר דרכים. ספק UMA יכול לבחון את סך התיק עבור תוכנית כוללת. תכנון חשבון UMA יכול לכלול אסטרטגיית שכבת-על שמבקשת לנהל את התיק מתוך גישה ממוקדת להקצאת נכסים. ספקי UMA מציעים למשקיעים גם אופציות חדשות עם חברות ומוצרים קשורים בהם עשוי משקיע לרצות להשקיע לאורך זמן. לעתים קרובות ספק UMA ינתח את התיק בהתאם לתורת התיקים המודרנית בהתחשב בגבול המקיף והיעיל שעבורו הנכסים המשולבים יוצרים. האפשרויות החלופיות של ספק UMA עשויות לעזור ללקוח ליישר בצורה טובה יותר את סך התיק עבור מיטוב החזר סיכונים.
ספקי UMA מציעים גם דיווחים יעילים יותר של לקוחות נטו על השקעותיהם עם תמיכה רבה יותר בתכנון מס מקיף. ספקי UMA עובדים גם עם לקוחות כדי לקבוע לוח זמנים של איזון מחדש המתאים לאסטרטגיית ההשקעה הכוללת שלהם.
תקני UMA משתנים בהתאם לספק, ומשקיעים בדרך כלל יחתמו על הסכם המפרט את ניהול החשבון, את העמלות שלו ואת ההשקעות והמבנה המותרים עליו. משקיעי UMA בדרך כלל משלמים דמי ניהול שנתיים על בסיס סך הנכסים המנוהלים. העמלות בדרך כלל יורדות כאשר נכסים גדולים יותר נמצאים תחת ניהולם ויכולים לנוע בין 1.50% לשנה ל- 0.30%.
