חשבון שולי הוא חשבון המוצע על ידי חברות תיווך המאפשר למשקיעים ללוות כסף לקניית ניירות ערך.
כיצד עובד חשבון שולי
מתווכים גובים ריבית על הכסף שהושאל. כמו כן, נדרש מרווח תחזוקה, כלומר יש לשמור על סכום מינימלי של דולר קבוע בחשבון כדי להיות רשאי לסחור במרווח. סכום השוליים המינימלי מחושב על ידי הפחתת הסכום המושאל מההון העצמי של החשבון הכולל גם מזומנים וגם את שווי ניירות הערך.
כמה אתה יכול ללוות?
משקיע עם חשבון שולי יכול בדרך כלל ללוות עד 50% ממחיר הרכישה הכולל של השקעות ניתנות לשיעור. הסכום באחוזים עשוי להשתנות בין השקעות למתווכים שונים. לכל חברת תיווך הזכות להגדיר אילו השקעות בין מניות, אג"ח או קרנות נאמנות ניתן לרכוש בשוליים.
שיחות שוליים
שיחת שוליים מתרחשת כאשר ההשקעות בחשבון והמזומנים יורדים בערך ונופלים מתחת לסכום מרווח התחזוקה המינימלי. על המשקיע להפקיד כספים נוספים או למכור חלק מהתיק כדי לממן את שיחת השוליים. אם המשקיע לא יממן את החשבון לאחר שיחת שולי, המתווך ימכור חלק מהמניות בחשבון כדי לפצות את החסר. המתווך אינו זקוק לאישור בעל החשבון למכור מניות כלשהן אם המשקיע אינו עומד בשיחת השוליים.
דוגמא
משקיע מפקיד 20, 000 דולר לחשבון תיווך ומלווה 10, 000 דולר נוספים מהמתווך. יש למשקיע 30, 000 דולר להשקיע. עם זאת, יש לשמור על מרווח התחזוקה של 7, 000 דולר בין מזומנים לשווי המניות. כל עוד החשבון שומר על ערך של יותר מ- 7, 000 $, המשקיע לא יקבל שיחת שוליים.
עם זאת, חשוב לזכור שללוואות בשולי יכולות להיות השלכות. מרווח הוא מינוף, מה שאומר שגם הרווחים וההפסדים שלך מוגברים. המרווח הוא נהדר כאשר ההשקעות שלך עולות בערך, אך המינוף יכול להיות חרב פיפיות ולהגביר הפסדים כאשר השוק יורד. מרווח חושף את המשקיעים לסיכונים נוספים ולא מומלץ למשקיעים מתחילים, והמרווחים יכולים להוות כלי שימושי עבור משקיעים מנוסים, אם כי אם אתה חדש בהשקעה, יתכן ונכון יותר לשחק בזה בבטחה.
