קרן אינדקס שווקים מתעוררים של iShares MSCI (EEM) נמכרת באגרסיביות מאז ינואר 2018, אז ממשל טראמפ ירה את הזריקה הראשונה במלחמת סחר רב חזיתית שהתמקדה בסחורות סיניות ובסחר בצפון-דרום. מאז המדד ירד כמעט 20%, שקד בשוק דובים שצריך להחמיר בצורה אקספוננציאלית בעקבות הטלת מכסים חדשים של 200 מיליארד דולר.
עם זאת, התרשים לטווח הארוך מספר סיפור שורי יותר, ומגיע לתמיכה עמוקה בממוצע הנע האקספוננציאלי של חמישה חודשים (EMA) תוך כדי קריאה בקריאה יתר על המכר מאז המיתון הגדול. כוחות טכניים תאומים אלה יכלו להצטרף כעת ליצירת קפיצה מרובת שבועיים המרימה את הקרן ב -20% ומעלה ברבעון הרביעי. חשוב מכך, כניסה בסיכון נמוך למשחק מנוגד זה עשויה להיות קלה מכפי שהיא נראית, עם קו מגמה מסודר היטב המסמן את ההפרדה בין כוח לשור ודוב.
תרשים לטווח ארוך של EEM (2003 - 2018)
הקרן התפרסמה ממש מעל 11.00 דולר באפריל 2003, ונכנסה למגמה עליונה חזקה שבסיסה של גל ההתאוששות החזק שבא בעקבות שוק הדובים 2000-2002. היא רשמה עליות מרשימות ברבעון הרביעי של 2007, כשהיא שיאה כל הזמנים על 55.83 דולר ונפלה לטווח מסחר שנשבר לחיסרון באוגוסט 2008. לחץ המכירה הסלים לחודש נובמבר והגיע לשפל של 18.22 דולר, לפני ניתור רב עוצמה לעשור החדש.
המפגש בצורת V אזל מהזרם במחצית השנייה של 2011, כאשר הצמיחה הסינית ההיפרבולית החלה להיחלש, מה שהוביל את צמרות הטווח הארוך בכל רחבי הכלכלות בעולם השני והשלישי. הקרן התהפכה לאחר שניקבה את רמת ה-% של דוב פיבונאצ'י.786 בשנות ה -40 הדולרות העליונות, מצאה תמיכה באמצע 30 הדולר ונכנסה לפעולה צרה בטווחים שנמשכה להתמוטטות לשנת 2015.
שפל של שש שנים בשנות ה 20- העליונות העליונות סימן הזדמנות קנייה בסיכון נמוך בינואר 2016, לקראת עליון קבוע שצבר תאוצה בעקבות הבחירות לנשיאות. העצרת הגיעה להתנגדות 2011 בינואר 2018 והתהפכה שוב, ונכנסה לתבנית טריז נופלת שהגיעה לתמיכה ב- EMA של 50 חודשים ו -200 שבועות באוגוסט. זה הציג שפל של 16 חודשים ועלה בשבוע שעבר, וסגר את מושב יום שישי מעל אותם ממוצעים נעים לטווח הארוך.
מתנד הסטוכסטיקה החודשי נכנס למחזור מכירה באוקטובר 2017 והאיץ נמוך יותר ברבעון הראשון של 2018, והגיע סוף סוף לרמה המוכרת יתר ביוני. המעבר מהגבוה לנמוך התגלה בקו ישר ולא במספר גלים, ומפיל את האינדיקטור לשפל העמוק ביותר מאז 2008. בתורו, זה מאותת על שוק מכירת יתר במיוחד, שבשל לגל התאוששות רב-חודשים בו זמנית המחיר הגיע לרמות תמיכה לטווח הארוך. (לפרטים נוספים, ראו: סיכוני ההשקעה בשווקים מתעוררים .)
תרשים לטווח קצר של EEM (2016 - 2018)
הירידה התקרבה לקצב הריבית של 50% לשנת 2016 למגמה של 2018, ומסמנת נסיגה פרופורציונלית במגמת עלייה לטווח הארוך. אין להתעלם מהיישור הצר הזה עם קריאות טכניות לטווח הארוך, למרות היעדר אותות קנייה חזקים יותר. למרבה המזל, התיקון חצץ קו מגמה כמעט מושלם של שיאים נמוכים שיוציאו את האות ברגע שתהיה התנגדות ב 43.50 $.
הקרן הקפיצה את תמיכת טריז בפעם הרביעית בשבוע שעבר, וסימנה רמת מחירים הגיונית לסוחרים אגרסיביים להציב הפסדי עצירה אם הם רוצים לקפוץ על ההמון ולקחת חשיפה לצדדים ארוכים. לחץ הקנייה אמור לעלות במהירות לאחר שבירת ההתנגדות לקו המגמה, אך הגיוני לשמור על אסטרטגיית ניהול סיכונים הגנתית, אלא אם כן תזרימת החדשות תשתנה במהירות בימים הקרובים וכוחות העל יגיעו להסכם סחר.
בשורה התחתונה
קרן אינדקס שווקים מתעוררים של iShares MSCI זכתה לתמיכה ארוכת טווח בשנות ה 40- הדולר, בעוד שמדדי חוזק יחסי צנחו לרמות המכר הקיצוניות ביותר מאז התרסקות השוק בעשור שעבר. ביחד, מכשיר זה וקרנות אחרות בשווקים מתעוררים עשויים להתגבר ביותר מ- 20% ברבעון הרביעי. (לקריאה נוספת, בדוק: מניות בינלאומיות יצליחו יותר מאשר השוק המקומי: JPM .)
