חוזה החוזים העתידיים על נפט גולמי WTI הציג את השיא הגבוה ביותר מאז הרבעון הרביעי של 2014, שהונע על ידי ביקוש עולמי חזק ומתחים גיאופוליטיים גוברים. קרנות האנרגיה הגדולות עלו במקביל, אולם הן אינן מביאות ביצועים טובים יותר לסחורה הבסיסית בהפרש רחב, ונמצאות הרבה מתחת לשיא בינואר 2018. סטייה דובית זו עשויה לייצר מכירות קצרות רווחיות בשבועות הקרובים מכיוון שגולמי עשוי להיות קרוב למצטבר השנה.
שלושה עשורים של נתוני שוק ספוטים מדגישים את ביצועי הנפט הגולמי העונתי, כאשר מחירים גבוהים יותר צפויים באפריל ומאי ואחריהם פעולות מעורבות של קיץ המוכתבות לעיתים קרובות על ידי שבילי הוריקנים והשפעתם על אסדות הנפט במפרץ. לאחר מכן המחירים נוטים לרדת בנובמבר ודצמבר, ומוצאים רמות תמיכה לנושאי אנרגיה חדשים בשנה שלאחר מכן. מתחים גיאו-פוליטיים, כמו הסכסוך הנוכחי עם איראן, יכולים להשפיע מאוד על מחזורי העונה הנחשבים לאורך זמן.
עונת הנהיגה בקיץ מייצרת את שיא האביב, כאשר כוחות לא ידועים מרימים נפט גולמי כדי להעלות את מחירי המשאבה. תופעה זו מסתיימת בדרך כלל בסביבות יום הזיכרון, או פחות מארבעה שבועות מהיום, מה שמציע כי חוזה העתיד יעמוד על 70 דולר או מתחת לו. מגמת הירידה של הנפט הגולמי ב -50% לשנת 2014 לשנת 2015 ממוקמת על 67 $, עם ירידה רחבת טווח דרך אותה רמה מקימה אותות דוביים העלולים לייצר רווחי מכירה קצרים בקרנות אנרגיה שאינן מתפקדות.
תעודת סל ה- ETDR Select Sector Energy ETF (XLE) נמכרה בין 101.52 דולר ל -49.93 דולר בין 2014 ל -2016, ונמוכה בשפל של חמש שנים. גל ההתאוששות שלאחר מכן התקרב בדצמבר ממש מעל רמת ה-.618 המכרז של פיבונאצ'י למכירה בשנות ה -70 $ העליונות, ופינה את מקומו לירידה שנמשכה במחצית השנייה של 2017. הוא השלים מסלול חזרה להתנגדות בינואר 2018, בהודעה השיא עד כה השנה, וויתר על מחצית מגל העצרת לפברואר.
תבנית התבססות באמצע שנות ה -60 דולר הניבה פריצה באפריל שנקלעה למצב המכרז של.618 לפני כשבועיים. הוא טוחן לצדדים מאז אותה תקופה, למרות שנפט גולמי המשיך לצבור קרקע. נראה כי פחדי מלחמת סחר שומרים על מכסה על הקרן, שמגלה מתאם גדול יותר עם מניות ארה"ב מאשר חוזה הנפט הגולמי. התנהגות מפגרת זו עשויה להניב פירוט דרך תמיכה בטווח הקרוב ל 72 $, ולהקפיץ אותות מכירה קצרים ובדיקה בשפל 2018.
תעודת הסל והייצור והייצור ETF של חברת SPDR S&P (XOP) גילתה מסלול דומה, והיא ירדה לשפל רב-שנתי במחיר של 22.06 דולר בינואר 2016 ונתקל חזק בסוף השנה. זה גם סיים את הנסיגה שלאחר מכן במחצית השנייה של 2017, אך בניגוד ליריבתה, העצרת ל- 2018 לא הצליחה להגיע לשיא 2016. הקרן נמכרה עם שוק המניות לחודש פברואר וכעת היא נסחרת בתבנית לצדדים בסמוך לקבוצה.618 של מגמת 2016. קונים מחויבים צריכים לעלות בשתי רמות התנגדות כדי לסיים את ההתבדלות הדובית עם נפט גולמי - בשיאי דצמבר 2016 וינואר 2018.
נפח האיזון (OBV) הועלה לשיא רב שנתי בסוף 2017, אך התפלגות כבדה לאפריל ערערה את הטון השורי של המדד. בעוד רוח רוח זו מקשה על הקרן לכסות את שש הנקודות עד לרמת ההתנגדות השנייה, פריצה מעל 40 $ עשויה למשוך את כוח הקנייה הדרוש כדי לבצע את המשימה. בדומה ל- XLE, פירוט בתמיכה לטווחים קצרי טווח יאפשר איתותי מכירה קצרים. (לפרטים נוספים, ראו: מלאי נפט וגז קצרים מוכרים כמחיר גולמי מטפס .)
בשורה התחתונה
קרנות האנרגיה לא הצליחו לעמוד על הביצועים של נפט גולמי בחודשים האחרונים, כאשר פעולות מחירים מנופות יותר לפחדי מלחמה מסחר מאשר חוזה העתיד. בינתיים עונתיות המגזרים החיוביים מתקרבת לסיומה, ומעלה את הסיכויים שהגולמי יירד ותקבע איתותי מכירה קצרים בקרנות החלשות יחסית. (לקריאה נוספת, בדוק: 9 מלאי אנרגיה 'בטא גבוהה' שיכולים להרגיע .)
