אופציות בינאריות מאפשרות לסוחרים להרוויח מתנודות מחירים במספר שווקים גלובליים, אך חשוב להבין את הסיכונים והתגמולים של מכשירים פיננסיים שנויות במחלוקת ולעיתים קרובות לא מובנות. אופציות בינאריות דומות מעט לאופציות המסורתיות, הכוללות תשלומים, עמלות וסיכונים שונים, כמו גם מבנה נזילות ותהליך השקעה ייחודי.
אופציות בינאריות הנסחרות מחוץ לארה"ב הן גם מובנות באופן שונה מאלה שקיימות בבורסות בארה"ב. הם מציעים אלטרנטיבה בת-קיימא בעת השערה או גידור, אך רק אם הסוחר מבין היטב את שני התוצאות הפוטנציאליות והמנוגדות. הרשות הרגולטורית לתעשייה הפיננסית (FINRA) סיכמה את הספקנות של הרגולטורים לגבי מכשירים אקזוטיים אלה, והמליצה למשקיעים "להיזהר במיוחד מחברות שאינן אמריקאיות המציעות פלטפורמות מסחר באופציות בינאריות. אלה כוללות יישומי מסחר עם שמות שלרוב מרמזות על דרך קלה לעושר."
מהן אפשרויות בינאריות?
אופציות בינאריות פשוטות להבנה מטעה, מה שהופך אותן לבחירה פופולרית עבור סוחרים מיומנים. המכשיר הנסחר הנפוץ ביותר הוא אפשרות גבוהה או נמוכה בתשואה קבועה המספקת גישה למניות, מדדים, סחורות ומט"ח. לאפשרויות אלה יש תאריך תפוגה, זמן ומחיר השביתה המוצהרים בבירור. אם סוחר מתמודד נכון בכיוון השוק ומחירו בעת תפוגתו, ישולם לו או היא תשואה קבועה ללא קשר לכמה שהמכשיר עבר מאז העסקה, ואילו הימור שגוי מאבד את ההשקעה המקורית.
סוחר האופציות הבינאריות קונה שיחה כאשר הוא שורי במניה, במדד, בסחורה או בצמד מטבעות, או במכירת מכשירים אלה כאשר דוביים. לקריאה להרוויח כסף, על השוק לסחור מעל מחיר השביתה בזמן התפוגה. כדי שתוכל להרוויח כסף, על השוק לסחור מתחת למחיר השביתה בזמן התפוגה. מחיר השביתה, תאריך התפוגה, התשלום והסיכון נחשפים על ידי המתווך עם תחילת המסחר. עבור מרבית האופציות הבינאריות הגבוהות הנמוכות הנסחרות מחוץ לארה"ב, מחיר השביתה הוא המחיר או השיעור הנוכחי של המוצר הפיננסי הבסיסי. לפיכך, הסוחר מתערב אם המחיר בתאריך התפוגה יהיה גבוה או נמוך מהמחיר הנוכחי.
אופציות בינאריות מחוץ לארה"ב
אופציות בינאריות זרות לעומת ארה"ב
אופציות בינאריות שאינן ארה"ב כוללות בדרך כלל תשלום וסיכון קבוע, והן מוצעות על ידי מתווכים בודדים ולא ישירות בבורסה. מתווכים אלה מרוויחים מההפרש בין מה שהם משלמים על עסקאות מנצחות לבין מה שהם גובים על עסקאות מאבדות. אמנם ישנם יוצאים מן הכלל, אך מכשירים אלה אמורים להיות מוחזקים עד לפקיעה במבנה התשלומים "הכל או לא כלום". ברוקרים זרים אינם רשאים לחייב תושבי ארה"ב כחוק אלא אם הם רשומים בגוף רגולטורי בארה"ב כמו נציבות ניירות ערך (SEC) או נציבות המסחר בחוזים עתידיים (CFTC).
בורסת האופציות של שיקגו (CBOE) החלה לרשום אופציות בינאריות לתושבי ארה"ב בשנת 2008. ה- SEC מסדיר את CBOE, שמציע למשקיעים הגנה מוגברת בהשוואה לשווקים ללא מרשם רווח. Nadex שבשיקגו מנהלת גם חילופי אופציות בינאריות לתושבי ארה"ב, בכפוף לפיקוח על ידי CFTC. ניתן לסחור באופציות אלה בכל עת, כאשר השיעור נע בין אחת ל -100, בהתבסס על ההסתברות הנוכחית למצב שמסיים את הכסף או יוצא ממנו. קיימת שקיפות מלאה בכל עת והסוחר יכול לקחת את הרווח או ההפסד שהם רואים על המסך שלהם לפני התום. הם יכולים גם להיכנס כאשר התעריף משתנה, לנצל תרחישים משתנים של סיכון לתגמול, או להחזיק עד לתום התום ולסגור את המיקום עם הרווח וההפסד המקסימיים שתועדו בעת הכניסה. כל סחר דורש קונה ומוכר מוכנים מכיוון שאופציות בינאריות אמריקאיות נסחרות באמצעות בורסה, מה שמרוויח כסף באמצעות עמלה התואמת צדדים נגדיים.
דוגמא לאפשרות בינארית גבוהה-נמוכה
הניתוח שלך מצביע על כך שמדד ה- Standard & Poor's 500 יתקיים למשך שארית יום המסחר ותוכל לקנות אופציית שיחת אינדקס. כרגע היא נסחרת ב -1, 800 כך שאתה מתערב במחיר המדד עם תפוגתו יהיה מעל למספר זה. מכיוון שאפשרויות בינאריות זמינות למסגרות זמן רבות - מכמה דקות ועד חודשים - אתה בוחר זמן או תאריך תפוגה התומך בניתוח שלך. אתה בוחר באפשרות שתפוג תוך 30 דקות, ותשלם 70% בתוספת ההחזקה המקורית שלך אם ה- S&P 500 הוא מעל 1, 800 באותה עת או שתאבד את כל ההנפקה אם ה- S&P 500 הוא מתחת ל -1, 800. השקעות מינימליות ומקסימום משתנות בין מתווך למתווך.
נניח שאתה משקיע 100 דולר בשיחה שתפוג תוך 30 דקות. מחיר S&P 500 לאחר התום קובע אם אתה מרוויח או מפסיד כסף. המחיר בתום התוקף עשוי להיות המחיר המצוטט האחרון, או (הצעה + בקשה) / 2. כל מתווך באופציות בינאריות מפרט את כללי מחיר התוקף שלהם. במקרה זה, נניח שהציטוט האחרון ב- S&P 500 לפני התפוגה היה 1, 802. לכן אתה מרוויח $ 70 (או 70% מ- $ 100) ושומר על ההשקעה המקורית שלך בסך $ 100. אם המחיר הסתיים מתחת ל -1, 800, היית מאבד את ההשקעה המקורית של 100 $. אם המחיר פקע בדיוק במחיר השביתה, מקובל שהסוחר יקבל את הכסף שלו בחזרה ללא רווח והפסד, למרות שלמתווכים עשויים להיות כללים שונים. הרווח ו / או ההשקעה המקוריים מתווספים אוטומטית לחשבון הסוחר עם סגירת המשרה.
סוגים אחרים של אפשרויות בינאריות
הדוגמה שלמעלה היא עבור אופציה בינארית טיפוסית גבוהה-נמוכה - הסוג הנפוץ ביותר של אופציה בינארית - מחוץ למתווכים הבינלאומיים בארה"ב בדרך כלל יציעו גם כמה סוגים אחרים של בינארי. אלה כוללות אפשרויות "מגע אחד", בהן המכשיר הנסחר צריך לגעת במחיר השביתה רק פעם אחת לפני תפוגתו בכדי להרוויח כסף. יש יעד מעל ומתחת למחיר הנוכחי, כך שסוחרים יכולים לבחור באיזה יעד הם מאמינים שייפגע לפני תאריך / זמן התפוגה. בינתיים, אופציה בינארית "טווח" מאפשרת לסוחרים לבחור טווח מחירים בו הנכס יעבור בתוכו עד לתום התוקף. תשלום מתקבל אם המחיר נשאר בטווח, ואילו ההשקעה הולכת לאיבוד אם הוא יוצא מהטווח.
כאשר התחרות בחלל האופציות הבינאריות מתחממת, מתווכים מציעים מוצרים נוספים המתגאים בתשלומים של 50% עד 500%. בעוד שמבני ודרישות המוצר עשויים להשתנות, סיכון ותגמול ידועים תמיד בתחילת הסחר, מה שמאפשר לסוחר לעשות יותר עמדה ממה שהוא מפסיד. כמובן שאופציה המציעה תשלום של 500% תיבנה בצורה כזו שההסתברות לזכות בתשלום היא נמוכה מאוד.
שלא כמו מקביליהם בארצות הברית, חלק מהמתווכים הזרים מאפשרים לסוחרים לצאת מתפקידים לפני התפוגה, אך רובם לא. יציאה מסחר לפני תפוגה מביאה בדרך כלל לתשלום נמוך יותר (שצוין על ידי מתווך) או הפסד קטן, אך הסוחר לא יאבד את כל ההשקעה שלו.
ההפוך והחסרונות
סיכון ותגמול ידועים מראש, ומציעים יתרון מרכזי. יש רק שתי תוצאות: לזכות בסכום קבוע או להפסיד סכום קבוע, ובאופן כללי אין עמלות או עמלות. הם פשוטים לשימוש ויש החלטה אחת בלבד לקבל: האם הנכס הבסיסי עולה או יורד? בנוסף, אין גם חששות לנזילות מכיוון שהסוחר אינו הבעלים של הנכס הבסיסי והמתווכים יכולים להציע אינספור מחירי שביתה וזמני תאריך תפוגה, שהם תכונה אטרקטיבית. הסוחר יכול גם לגשת למספר נכסי נכסים בכל עת ששוק פתוח אי שם בעולם.
מבחינת החיסרון, התגמול הוא תמיד פחות מהסיכון בעת משחק באופציות בינאריות גבוהות ונמוכות. כתוצאה מכך, הסוחר צריך להיות צודק באחוז גבוה מהזמן בכיסוי הפסדים בלתי נמנעים. אמנם התשלום והסיכון ישתנו בין מתווך למתווך וכלים למכשיר, אך דבר אחד נותר קבוע: הפסד של עסקאות יעלה לסוחר יותר ממה שהיא / היא יכולים לבצע בעסקאות מנצחות. סוגים אחרים של אופציות בינאריות עשויים לספק תשלומים שבהם התגמול פוטנציאלי גדול מהסיכון, אך אחוז המסחר הזוכה יהיה נמוך יותר.
לבסוף, שוקי ה- OTC אינם מפוקחים מחוץ לארה"ב ויש מעט פיקוח ממשלתי במקרה של אי התאמה בסחר. בעוד מתווכים משתמשים לרוב במקורות חיצוניים לצורך הצעות מחיר, סוחרים עדיין עשויים למצוא את עצמם רגישים לפרקטיקות חסרי מצפון.
בשורה התחתונה
אופציות בינאריות מחוץ לארה"ב הן אלטרנטיבה לספקולציות או לגידור אך יש להן יתרונות וחסרונות. החיוביות כוללות סיכון ותגמול ידועים, ללא עמלות, אין ספור מחירי שביתה ותאריכי תפוגה, בעוד שליליות כוללות אי-בעלות על הנכס הנסחר, פיקוח רגולטורי מועט ותשלום מנצח שהוא בדרך כלל פחות מההפסד בעסקאות המפסידות.
