חברה מבצעת חלוקת מניות הפוכה בכדי להגדיל את מחיר המניה שלה על ידי הקטנת מספר המניות המצטיינות, מה שמביא בדרך כלל לעליית מחיר המניה.
איך עובד פיצול הפוך
במהלך פיצול הפוך, החברה מבטלת את מניותיה המצטיינות הנוכחיות ומפיצה מניות חדשות לבעלי מניותיה ביחס למספר המניות שהיו בבעלותן לפני הפיצול ההפוך. לדוגמה, בפיצול הפוך אחד לעשרה, בעלי המניות יקבלו מניה אחת במניה החדשה של החברה עבור כל 10 מניות שהיו בבעלותם. אם בעל מניות היה בעל 1, 000 מניות לפני הפיצול, בעל המניות היה הבעלים של 100 מניות לאחר הפיצול של המניה ההפוכה.
מדוע חברה תבצע פיצול הפוך?
ככל הנראה יבוצע פיצול הפוך כדי למנוע את מחיקה של מניות חברה מהבורסה. אם מחיר מניה נופל מתחת ל- $ 1, המניה נמצאת בסיכון להימחק ממניות בבורסות שיש להן כללי מחיר מינימום של מניות. פיצולי מניות הפוכים יכולים להעלות את מחירי המניות כדי להימנע מהמחאה, והרישום בבורסה הוא חשוב למשיכת משקיעים במניות.
ניתן גם לבצע פיצול בכדי לשפר את תדמית החברה אם מחיר המניה ירד בצורה דרמטית. אם המניה נסחרת בספרות הבודדות, היא עשויה להיחשב כהשקעה מסוכנת, במיוחד אם המחיר קרוב ל -1 דולר או שנחשב למניה פרוטה על ידי המשקיעים. פיצול הפוך יכול להיות שיוצר על ידי חברה כדי להגן על תדמית המותג שלה על ידי ניסיון להימנע מתווית המניה. יש סטיגמה שלילית שקשורה למניות פרוטות הנסחרות רק ללא מרשם.
פיצול הפוך שמעביר את המניה גבוה יותר עשוי למשוך תשומת לב רבה יותר מאנליסטים. מניות במחיר גבוה יותר מושכות תשומת לב רבה יותר מאנליסטים בשוק, ותפיסה חיובית מצד אנליסטים היא שיווק מצוין לחברה.
Takeaways מפתח
- פיצול מניות מקטין את מספר המניות המצטיינות, מה שמביא בדרך כלל לעלייה במחיר למניה. פיצול מניות הפוך אינו משפיע על שווי החברה. כמו כן, הערך הכולל של המניה המוחזקת על ידי משקיע לא ישתנה לאחר פיצול מניות הפוך. לעתים קרובות נעשה פיצול הפוך כדי למנוע את מחיקה של מניה או כדי לשפר את תדמית החברה אם מחיר המניה ירד משמעותית.
השפעת פיצול מניות הפוך
לפיצול מניות הפוך אין השפעה אינהרנטית על שווי החברה, וסך שווי השוק של החברה זהה לאחר הפיצול ההפוך. לחברה פחות מניות מצטיינות, אך מחיר המניה עולה ביחס ישיר לפיצול המניות ההפוך. גם שווי המניות הכולל שהמשקיע מחזיק בו נשאר זהה. אם משקיע הוא הבעלים של 1, 000 מניות שכל אחת מהן שווה $ 1 לפני חלוקת מניות הפוכה אחת לעשרה, המשקיע היה הבעלים של 100 מניות בשווי 10 דולר כל אחת לאחר הפיצול. השווי הכולל של מניות המשקיע יישאר על 1, 000 דולר.
השלכות של פיצול הפוך
פיצולי מניות הפוכים יכולים לשאת קונוטציה שלילית. כאמור, סביר יותר לחברה לעבור פיצול מניות הפוך אם מחיר המניה שלה ירד כל כך נמוך עד שהיא נמצאת בסכנת מחיקה. כתוצאה מכך, המשקיעים עשויים להאמין שהחברה נאבקת והפיצול ההפוך הוא לא יותר מגימיק חשבונאי.
עם זאת, פיצול הפוך יכול להועיל לחברה על ידי העלאת מחיר המניה שלה לרמה המאפשרת לה לעבור ממניה אגורה הנסחרת ללא מרשם למניה הרשומה בבורסה גדולה. מעבר כזה מושך את העניין של משקיעים רבים יותר.
