מלחמת הסחר הנמשכת בין ארצות הברית לסין התחממה ביום שישי, 15 ביוני 2018. נשיא ארה"ב דונלד טראמפ אישר כי סבב התעריפים הראשון שמשפיע על סחורות סיניות בשווי 34 מיליארד דולר יחל ב -6 ביולי 2018, וכי סיבוב של חובות של 16 מיליארד דולר נבדק. כנקמה, סין, הכלכלה השנייה בגודלה בעולם, פגעה בחזרה, תוך שהיא מבקשת מטרה פוליטית לתומכי ארץ ליבו של טראמפ בכך שהכניסה לעצמה מכסים בשווי 50 מיליארד דולר על מוצרים כמו סויה, מגוון מוצרי פירות ים וחזיר, ומספר סוגים של חשמל היברידי. כלי רכב.
המצב התגבר ביום שני, 18 ביוני, כאשר הנשיא טראמפ נשבע להטיל מכסים בשווי של 200 מיליארד דולר נוספים על פריטים אם סין תצליח להבטיח תגמול נגד התעריפים האמריקניים. כאשר ממשיכות מלחמת הסחר המתבצעות בין שני משקלי המשקל הכלכליים הללו, משקיעים יכולים לחפש הזדמנויות במדינות שעלולות להפיק תועלת ישירות מהתעריפי התגמול של סין, אם הם יוטלו. שלושת הקרנות הנסחרות בבורסה (ETF) הבאות לספק חשיפה לכלכלות שנראות מועילות מהפחתת ההיצע והתחרות בארה"ב בעת הייצוא לסין.
VanEck Vectors ברזיל תעודת סל כובע קטן (NYSEARCA: BRF)
ה- ETE Vectors Brazil Small-Cap Small הושק בשנת 2009 ומבקש לספק תשואות דומות למדד ה- MVIS Brazil Small Cap Cap. הקרן משיגה זאת על ידי השקעה של לפחות 80% מנכסיה בניירות ערך המרכיבים את מדד הייחוס. ניירות ערך אלה הם חברות בעלות שוויוון קטן של חברות בברזיל. שלושת האחזקות המובילות של תעודת הסל הן Transmissora Alianca de Energia Eletrica SA (BVMF: TAEE11), CVC Brasil Operadora e Agencia de Viagens SA (BVMF: CVCB3) ו- Cia de Saneamento do Parana (BVMF: SAPR11). בסך הכל מחזיקה BRF 59 מניות בסל שלה.
תעודות סל VanEck Vectors Brazil Small Cap Cap מחזקות נכסים תחת ניהול (AUM) של 79.75 מיליון דולר וגובה למשקיעים דמי ניהול שנתיים של 0.60%, שהם הרבה מעל הממוצע הממוצע בקטגוריה של 0.19%. דיבידנד של 5.42% עוזר לקזז הוצאות ניהול גבוהות יותר. למרות של- BRF תשואה מאכזבת של השנה (YTD) של -22% נכון ליוני 2018, לקרן יש פוטנציאל הפוך רב אם סין, יבואנית הסויה הגדולה בעולם, תתחיל לתת תמחור מועדף עבור ברזיל לסויה לאחר סויה אמריקאית. התעריפים נכנסים לתוקף החל מה- 6 ביולי 2018. תעודת סל מספקת חשיפה ישירה לסחורה הרכה באמצעות החזקתה ב- SLC Agricola SA (BVMF: SLCE3), אחד היצרנים החקלאיים הגדולים בברזיל. (לפרטים נוספים, ראו: האם שווקים מתעוררים יכולים להתחמק מאסון מתרחש? )
תעודת סל גלובלית X MSCI ארגנטינה (NYSEARCA: ARGT)
תעודת הסל הגלובלית X MSCI ארגנטינה, שנוסדה בשנת 2011, מנסה לשקף את ביצועי מדד MSCI All Argentina 25/50 על ידי השקעה של לפחות 80% מנכסיו בניירות ערך, הכוללים קבלות פיקדונות אמריקאיות (ADR) ותקבולי פיקדון גלובליים (GDRs) המרכיבים את המדד הזה. תעודת הסל מספקת חשיפה לחברות שבעלותן מטה הראשי או רשומים בארגנטינה ומנהלות את מרבית פעילותן במדינה. הקרן היא בעלת המשקל הכבד ביותר, כאשר שתי החזקותיה המובילות של MercadoLibre, Inc. (NASDAQ: MELI) וטנריס SA (NYSE: TS) נושאות שקלול של 38.91%.
תעודת סל Global Argentina MSCI ארגנטינה מחזיקה בנכסים נטו של 145.57 מיליון דולר וגובה דמי ניהול של 0.59%. נכון ליוני 2018, ARGT נסחרת במחיר של 28.06 $, מעט מעל הסוף הנמוך של טווח המסחר בן 52 השבועות שלה בין 27.40 ל 38.46 דולר. בחמש השנים האחרונות החזיקה הקרן 11.25%. תעודת סל זו אינה מספקת חשיפה ישירה לפולי סויה אך עשויה להועיל אם המגזר החקלאי של ארגנטינה, שהיווה 10.9% מהתוצר המקומי הגולמי במדינה (תוצר) בשנת 2017, יקבל דחיפה מהגידול בסחר עם סין.
iShares MSCI תעודת סל אוסטרליה (NYSEARCA: EWA)
תעודת סל iShares MSCI אוסטרליה (NYSEARCA: EWA), שנוצרה בשנת 1996, עוקבת אחר מדד MSCI אוסטרליה. הקרן עושה זאת על ידי השקעת בסיס הנכסים של 1.45 מיליארד דולר בניירות ערך המהווים את המדד הבסיסי. תעודת הסל משקיעה במניות אוסטרליות גדולות ובינוניות, התופסות 85% מהשוק הנסחר בבורסה. תיק העבודות של EWA המונה 68 מניות הופך אותה לקרן מגוונת למדי. בין האחזקות העיקריות נכללים בנק חבר העמים של אוסטרליה (OTC: CBAUF) במשקל של 9.09%, BHP Billiton Ltd. (NYSE: BHP) עם שקלול של 8.11% ו- Westpac Banking Corporation (NYSE: WBK) עם שקלול של 7.14%.
תעודת סל ה- iShares MSCI אוסטרליה מתומחרת בינוני, עם יחס הוצאה של 0.49% והיא מספקת תשואה דיבידנדית מפתה של 4.54%. ל- EWA תשואות שנתיות של חמש ושלוש שנים של 3.45% ו -5.28% בהתאמה. החל מיוני 2018 החזיקה הקרן -2.11% YTD. יצוא היין של אוסטרליה לסין עלה לשיא של 848 מיליון דולר אוסטרלי, או 626 מיליון דולר, בשנת 2017 וצריך להמשיך ולגדול לאורך כל 2018 ומעבר לכך שכן יצואני היין האמריקנים עומדים בתעריף של 15%. המשקיעים זוכים לחשיפה ישירה לתעשיית היין באוסטרליה באמצעות החזקה של הקרן באוצר הטכנולוגיות היין בע"מ (OTC: TSRYY).
