מלאי חומרים בסיסיים נשא את מלוא סביבת השוק "בסיכון" ברבעון הרביעי של 2018 כאשר משקיעים זרקו שמות שנתפסו בשריפה של מלחמת סחר מכסית בין ארצות הברית לסין לבין אלה עם חשיפה ל מחירי נפט שקועים. במהלך התקופה, מדד חומרי היסוד האמריקניים של דאו ג'ונס (^ DJUSBMT) צנח כמעט 15%, והטיל את המגזר לטריטוריית תיקון.
כאשר הידיעות על שיחות הסחר המתוכננות בינואר בין וושינגטון לבייג'ינג הסתננו בסוף דצמבר, העננים הכהים מעל תחום החומרים הבסיסיים החלו להתפוגג. מלאי החומרים הבסיסיים זכה לעידוד נוסף ביום שישי כאשר עלו הדיווחים כי סין הציעה עלייה של שש שנים בייבוא ארה"ב במהלך שיחות הסחר האחרונות. כביכול, העסקה מתכוונת להפחית את גירעון הסחר האמריקני עם סין מ 323 מיליארד דולר בשנת 2018 לאפס עד 2024.
"אם לא נפתור סוגיה זו, השוק הולך להכות רוח ראש הפוכה, לא משנה מה יקרה. אם נוציא את הנושא הזה מהדרך, מה שיגביר את אמון העסקים והצרכנים, עדיין יש מקום רב ל לשווק כדי לעשות ממש טוב ", אמר רנדי פרדריק, סגן נשיא למסחר ונגזרות ב- Charles Schwab & Co. Inc. (SCHW), לכל CNBC.
מבחינה טכנית, קרנות תעודות סל מובילות המובילות בבורסה של חומרים בסיסיים נשברו מעל להתנגדות המפתח, המספקת לסוחרי הנדנדה אפשרות לקנות לטווח קצר. בואו נסתכל מקרוב על שלוש קרנות ספציפיות.
חומרים בחר מגזר SPDR ETF (XLB)
Sector Select Sector SPDR ETF (XLB) שואף לספק תוצאות השקעה התואמות את הביצועים של מדד S&P Materials Select Sector. הקרן, שנוסדה בשנת 1998, מחזיקה בעיקר בחברות חומרי יסוד אמריקאיות עם היוון גדול. יצרנית הכימיקלים DowDuPont Inc. (DWDP) מהווה מעל 20% מהתיק. XLB, עם בסיס נכסים עצום של 3.64 מיליארד דולר ומציעה תשואת דיבידנד של 2.20%, עולה 2.40% בשנה עד היום (YTD) נכון ליום 22 בינואר, 2019. תעודת סל מגייסת דמי ניהול נמוכים של 0.13% וקיבלה תזרים נטו של 87.06 מיליון דולר בשבוע האחרון.
XLB נסחרה בטווח של שש נקודות בין פברואר לספטמבר אשתקד לפני שנפלה ברבעון הרביעי של 12.2%. הקרן פרצה מעל קו המגמה העליונה של ערוץ יורד ביום שישי, מה שמרמז על תנופה הפוכה נוספת. סוחרים שיעברו זמן רב יוכלו לקבוע הזמנה ברווח של $ 56, 57 $ או 60 $ - כל התחומים בהם המחיר עשוי להיתקל בהתנגדות תקורה. שקול ניהול סיכון על ידי הצבת עצירה מעט מתחת לממוצע הנע הפשוט של 50 יום (SMA).
תעודות סל ונגרד (VAW)
ה- Vanguard Materials ETF (VAW), שנוסד בשנת 2004, מנסה להציע ביצועים דומים למדד חומרי שוק ההשקעות MSCI בארה"ב 25/50. הקרן, עם נכסים בניהול (AUM) של 2.36 מיליארד דולר, משקיעה בכל קשת שווי השוק של חברות אמריקאיות הפועלות בתחום החומרים, המסווגות תחת תקן סיווג התעשייה העולמי (GICS). ל- VAW יש נטייה חזקה לעבר ענפי המשנה וכימיקלים מיוחדים, כאשר חשיפה משולבת של תיקים היא כמעט 50%. המרווח הממוצע של הצמד תעודת סל של 0.06% ונפח הדולר היומי של 31.21 מיליון דולר הופכים אותו למכשיר מתאים למי שמשתמש באסטרטגיות מסחר לטווח קצר. נכון ל 22- בינואר, 2019, לקרן דמי ניהול נמוכים של 0.10% בלבד, משלמת דיבידנד מכובד של 2.02% והיא עולה כמעט 3.5% לעומת YTD.
מחיר המניה של תעודת הסל החל ליפול בספטמבר לפני שבסופו של דבר נפל בסוף דצמבר. מאז אותו זמן, המחיר עלה כמעט ב -14% וביים פריצה מעל קו המגמה העליונה של ערוץ יורד. מי שנוקט עמדה ארוכה יכול היה לרשום רווחים בסכום של 124 דולר, שם הקרן מוצאת התנגדות מקו אופקי, או לקבוע יעד הפוך באזור ההתנגדות המשמעותי הבא על 130 דולר. הגן על הון סחר על ידי ביצוע הזמנת הפסד מעט מתחת ל 115 $.
ProShares ETF חומרים בסיסיים במיוחד (UYM)
ה- ProShares Ultra Basic Materials ETF (UYM), שהושק בשנת 2007, מבקש לספק פעמיים את ההחזר היומי של מדד החומרים הבסיסיים בארה"ב לדאו ג'ונס. מדד הייחוס מורכב מחברות העוסקות בייצור מתכות, כימיקלים ומוצרי נייר מסוימים. בדומה ל- XLB, הקרן מחזיקה בהקצאה ניכרת ב- DowDuPont (20.06%). מניות מפתח אחרות בתיק כוללות את לינדה plc (LIN, 14.06%) ו- Ecolab Inc. (ECL, 6.12%). המרווח הממוצע של תעודת סל של 0.69% הופך אותו למתאים יותר למסחר בתנופה ולא למסחר ביום. נכון ל 22- בינואר, 2019, UYM החזירה השנה 6.54%, מחזיקה 36.93 מיליון דולר ב- AUM ומשלמת תשואת דיבידנד של 0.93%. יחס ההוצאה שלה ב 0.95% תואם את הממוצע בקטגוריית 0.93%.
מחיר המניה של UYM נסחר בערוץ יורד מוגדר בבירור מאז סוף ספטמבר שהקים אזורי תמיכה והתנגדות ברורים. מחיר שבר מעל קו המגמה העליונה של התבנית ביום שישי על נפח מעל הממוצע, מה שמעיד על הרשעה מהפרים. סוחרים שקונים במחיר הנוכחי צריכים לחפש מעבר ראשוני ל -60 דולר, שם הקרן עשויה למצוא התנגדות מקו אופקי המחבר בין כמה נקודות נדנדה ריאקציוניות. מעבר דרך רמה זו עשוי לראות בדיקת מחירים באזור 65 $. עצירות יכלו לשבת בנקודת האמצע של פמוט יום חמישי.
StockCharts.com
