המשקיעים חוששים ממלחמת סחר עולמית הממשמשת ובאה, הידוק המדיניות המוניטרית, הגברת הרגולציה על מגזרי תעופה עילית כמו טק וחוסר וודאות בשוק הכללי, גררו את המניות בארה"ב ברבעון הראשון של 2018. ככל שנוגעת המהומה בשוק, רבים ברחוב הצבע על אותות שהרבעון השני ייראה כמו הראשון, ואומר למשקיעים להתפנק לרכיבה מהמורה לאחר תשע שנים של הפלגה חלקה בשוק השוורים.
בעוד שהמכירה האחרונה פגעה במובילים בתעשיות אדומות כמו טק ושיקול דעת צרכני, צוות אחד של אנליסטים הדגיש שלוש מניות שהן מחזורי ערך בסקטורים שרוב התעלמו מוול סטריט בתקופה האחרונה.
מנכ"ל הודג'ס קפיטל (מנכ"ל) ומנהל השקעות ראשי (CIO) קרייג הודג'ס הציעו כי המשקיעים יוכלו למצוא קומץ מניות בחוץ שעדיין לא מוערכים, בהתחשב בכך שהם מוכנים לעשות את שיעורי הבית שלהם, כפי שדיווחו על ידי ברון.
בוחרת קמעונאות, אנרגיה ופלדה בהישגים טובים יותר
הודג'ס ממליץ על פטרוזיליה אנרגיה בע"מ (PE), ומצביע על כך שחברתו הגדילה את חלקה בחברה אוסטין שבטקסס. חברת ניהול הכספים שבדאלאס מחאה כפיים על שטח השטח של החברה באגן הפרמיאן היצרני. מניית PE נופלת ב -5.9% לעומת היום (YTD), לעומת ירידת 0.2% של S&P 500 בתקופה המקבילה.
באשר לקמעונאות, המשקיע אוהב את Floor & Decor Holdings Inc. (FND), שהוא בעיניו סיפור הצלחה נדיר בקטגוריה שלו. קמעונאים לבנים וטיט מסורתיים סבלו ברובם של 2016 מפחדי משקיעים בגלל סביבת קידום מכירות גבוהה לצד שינוי העדפות הצרכנים, במיוחד ביחס לדומיננטיות הגוברת של המסחר האלקטרוני ו- Amazon.com Inc. (AMZN). הודג'ס מצפה שהמשווק המומחיות הרב-ערוצית ימשיך להפיק תועלת באמצעות קייטרינג לקבלנים ואנשי מקצוע אחרים, שכן עסקיה מועצמים על ידי רוח גבית משוק הדיור החזק. מניית FND עלתה ב -18.8% בשנת 2018.
הודג'ס ממליץ למשקיעים לבחון שנית את המניות התעשייתיות בארה"ב כמו United States Steel Corp. (X), שלא הצליחו להיאחז ברווחים שנצברו בעקבות ההודעה על קריאות הנשיא טראמפ להיטלים על מוצרי פלדה מיובאים. הוא רואה נתק בין פרופיל הרווחים המשופר של החברה לבין מחיר המניה שלה, שנפל כמעט חזרה למקום בו החלה לפני חדשות התעריפים. יצרנית הפלדה המשולבת מבוססת פיטסבורג ראתה כי המניות עולות ב -3.2% לעומת השנה.
