בסוף חודש, שהוחלט על ידי מתח סחר מוגבר בין וושינגטון לבייג'ינג, שגרם לשוק המניות במאי הגרוע ביותר שלו מאז 2010, פיטר נשיא ארה"ב דונלד טראמפ ציוץ שאיים על מקסיקו בתעריף של 5% על כל היבוא החל מיום שני, יוני. 10, לבלום הגירה בלתי חוקית.
השוק נמכר מייד באיומי התעריף המקסיקניים, אך התאושש במהירות בתחילת יוני, כאשר הבנק הפדרלי רזרז היה מוכן לעשות את מה שצריך - גם להפחית את הריבית - כדי לקזז את הסיכונים של סכסוכים מתמשכים כדי להבטיח התרחבות כלכלית מתמשכת. הרגש החיובי נמשך ביום שני לאחר שמקסיקו הסכימה ביום שישי להגדיל את המאמצים לצמצם את זרם המהגרים הבלתי חוקיים.
"אני שמח לבשר לך שארצות הברית של אמריקה הגיעה להסכם חתום עם מקסיקו", צייץ טראמפ אתמול (שישי), לפי בלומברג.
כעת, כאשר ארצות הברית ושכנתה הדרומית הגיעו לעסקת הגירה, חברות עם חשיפה משמעותית למקסיקו עומדות ליהנות מהסחר המתמשך ללא הטלת מכסים. בואו נסתכל מקרוב על שלוש מניות המייצרות חלק ניכר מהכנסותיהן ממקסיקו ובדרכים אפשריות לסחור בהן.
Skyworks Solutions, Inc. (SWKS)
Skyworks Solutions, Inc. (SWKS) מייצרת ומשווקת מוצרים מוליכים למחצה מוליכים למחצה, כגון מגברים, מרגיעים, מצמדי כיוון, ווולטים מתח. לקוחותיה הם בעיקר יצרני סמארטפונים גדולים ומייצרי נתבים אלחוטיים, מכשירים רפואיים ומכוניות. לחברת Woburn שבמסצ'וסטס יש כ- 40% מנכסיה במקסיקו, כולל מתקן ייצור של 360, 000 מ"ר במקסיקאלי. אנליסט Rajvindra Gill, אנליסט מצפה מ- Skyworks לחדש את צמיחת המכירות בשנת 2020, נתמכת על ידי תשתית 5G ואינטרנט של דברים (IoT). נכון ליום 11 ביוני 2019, מניות Skyworks מהוון שוק של 12.62 מיליארד דולר, מנפיקה תשואת דיבידנד של 2.28% והיא עולה 10.21% בשנה עד היום (YTD).
מניות Skyworks נפלו בחדות במהלך כל חודש מאי לאחר שממשלת ארה"ב הגבילה את החברות האמריקאיות לספק מוצרים ענקיים לטלקומוניקציה הסינית Huawei. אנליסטים מעריכים כי Skyworks מייצרת בערך 10% מהכנסותיה מקונגלומרט הסיני. המניה מצאה תמיכה מפעולות מחיר קודמות ברמת 67.50 $ וקיבלה יום שני דחיפה נוספת של 4.21% ככל שהשוק ייסד בעסקת ההגירה עם מקסיקו. מי שייקח את המסחר צריך לצפות לחזור לסיבוב אפריל בשיא של 93.88 דולר. הגש צו הפסד-הפסד מתחת לנפילה האחרונה של 66.29 דולר כדי להגן על הון סחר.
Constellation Brands, Inc. (STZ)
עם שווי שוק של 36.48 מיליארד דולר, Constellation Brands, Inc. (STZ) מייצרת ומייבאת בירה, יין ומשקאות חריפים בארצות הברית ובעולם. מותגי הבירה המקסיקניים הידועים של החברה קורונה ומודלו אחראיים לחלק הארי של ייצור הבירה שלה. אנליסטים של AllianceBernstein מעריכים שתעריף בסיס של 5% עלול לגרום לקיצוץ של 7% ברווחי הבירה המיובאים של קונסטלציה. לכן, אין זה מפתיע לראות את המשקיעים הקלים וחוזרים למניה ביום שני לאחר סיאסטה בסוף מאי. למרות מניית Constellation Brands, אשר נסחרה בירידה של 5.55% בחודש האחרון, היא עלתה עלייה של 20.29% בהשוואה ליום 11 ביוני 2019. המשקיעים זוכים בתשואת דיבידנד של 1.42%.
מחיר המניה של המותגים קונסטליישן ירד ב -5.8% לאחר שהנשיא טראמפ הודיע על התעריפים המקסיקנים, אך מאז החזיר את כל ההפסדים הללו כדי לסחור בחזרה מעל הממוצע הנע ה -200 יום פשוט (SMA). בסימן שורי נוסף, ה- SMA ל -50 יום חצה מעל ה- 200 יום SMA בחודש שעבר, מה שמצביע בדרך כלל על הופעת מגמה חדשה. סוחרים שפותחים פוזיציה ארוכה במחיר הנוכחי צריכים לקבוע הזמנת רווח ליד שיא 2019 על 213.70 דולר. נהל סיכון על ידי הצבת עצירה מתחת לשפל של יוני 6 במחיר של 181.74 $.
Lennox International Inc. (LII)
Lennox International Inc. (LII), ששווי השוק שלה הוא 11.20 מיליארד דולר, מספקת פתרונות בקרת אקלים בצפון אמריקה כמו גם בינלאומית. היא מייצרת ומוכרת מגוון מוצרים לשווקי חימום, אוורור, מיזוג אוויר וקירור. בנק ההשקעות העצמאי Cowen מעריך כי 33% מסך הכנסות החברה (ו -50% ממכירות מגורים) מגיעים ממקסיקו - לפיכך, לנוקס עומדת להרוויח באופן משמעותי מהתעריפים הנגזרים. יצרנית מערכות החימום והקירור עקפה את אומדני הרבעון הראשון והשורה התחתונה של האנליסטים והציבה את תחזיות הרווחים לשנת 2019 לשנה מלאה בין 9.75 דולר ל -10.35 דולר למניה. לנוקס מציעה תשואת דיבידנד בשיעור של 1.17% וצברה השנה 30.74% מרשים, והביגה את הממוצע של ענף התעשייה המגוון ב 12.40% בתקופה המקבילה ליום 11 ביוני 2019.
כמו מרבית המניות ב- S&P 500, לנוקס אינטרנשיונל הוסיפה את מרבית עליית ה- YTD שלה בשלושת החודשים הראשונים של השנה. עם זאת, מחיר המניה הציג חוזק יחסי לשוק הרחב יותר במאי, ונפל רק ב -2.7% ואילו המדדים העיקריים ירדו בין 6% ל -8%. מניית לנוקס זינקה ביום שני 2.58% מהעסקה המקסיקנית, ופרצה מעל טווח המסחר הדוק של חודשיים. למרות המומנטום הפוך, מדד החוזק היחסי (RSI) נותר מתחת לטריטוריה של קנייה יתר, מה שמאפשר למחיר לנוע גבוה יותר לפני איחודו. שקול להשתמש בממוצע נע קצר יותר, כגון SMA בן 15 יום, כתחנת נגררת כדי לאפשר לרווחים לרוץ. מקם צו עצירה ראשוני תחת SMA בן 50 יום כדי להגן מפני סחר מזויף בראש.
StockCharts.com
