תוכן העניינים
- 1. דרגת מעורבות נדרשת
- 2. מהי מסגרת הזמן
- 3. שיעור תשואה צפוי
- 4. גיוון
- 5. אסטרטגיית יציאה
- בשורה התחתונה
להשקעת כסף בהפעלה יש פוטנציאל להניב תשואות משמעותיות, אבל זה לא מיזם נטול סיכון. אין ערבויות לכך שחברה רבת שנים תמריא, ואם תיכשל, המשקיעים עשויים להסתלק בלי כלום. לפני שאתה צולל בהשקעה של מלאכים, הופך לבעל הון סיכון או להשקיע בסטארט אפ דרך פלטפורמת מימון קהל, יש כמה שאלות מרכזיות שהמשקיעים צריכים לשאול.
Takeaways מפתח
- אז, בן דודיך או השותף לדירה במכללה הישנה הגיעו אליך להשקיע בחברת הסטארט-אפ החדשה שלהם, שלמעשה נראית מושכת על הנייר. לפני ההשקעה, הבין את רמת הסיכון הגבוהה הכרוכה בהשקעה בשלב מוקדם (מלאך). לעשות את בדיקת הנאותות שלך. בהתאם להשקעה יתכן שתצטרך לקחת תפקיד פעיל בחברה החדשה. כמו כן, שימו לב למסגרת הזמן הצפויה, להחזר ההשקעה וכיצד בסופו של דבר תוכלו לפדות.
1. איזו רמת מעורבות נדרשת?
רמת המעורבות שמלווה השקעה בסטארט-אפ תואמת ישירות את סוג ההשקעה. לדוגמא, מישהו שמשקיע בהפעלה באמצעות חברת הון סיכון, למשל, היה יכול להיות אינטראקציה מוגבלת עם הצוות שמנהל את הסטארט-אפ. לעומת זאת משקיע מלאכים בוחן תרחיש שונה מאוד.
בהשקעות מלאך, מקבלים למשקיע נתח הון בחברה מה שאומר שיש להם הזדמנות להשתתף בקבלת החלטות, לצד הנהגת הסטארט-אפ. לשם השוואה, משקיע המממן קמפיין מימון המונים של סטארט-אפ של סטארט-אפ יקבל גם נתח מניות, אך לא יהיה לו אותו היקף שליטה כמו משקיע מלאכים. בסופו של דבר, חשוב להיות ברור כמה או כמה מעורבות תרצה כשאתה מוסר כסף לסטארט-אפ.
2. מהי מסגרת הזמן?
לכל סיפור הצלחה בן לילה יש מאות אם לא אלפי סטארט-אפים שלוקחים שנים להשיג רווח. השקעה היא משחק לטווח הארוך, אך חשוב שיהיה לכם מושג כלשהו על ציר הזמן כך שתוכלו להשוות אותו לציפיות האישיות שלכם. בעוד שחלק מהמשקיעים עשויים להרגיש בנוח לחכות עשר שנים למימוש תשואה, אחרים עשויים לרצות להחזיר את כספם תוך חמש שנים.
הערכת מסלול ההפעלה של ההפעלה יכולה להקל על המשך כמה זמן אופק ההשקעה יהיה. אחת הדרכים לשפוט את הפוטנציאל של חברה היא קצב הכוויה. זה פשוט כמה כסף מוציא מדי חודש. אם סטארט-אפ עדיין נמצא בשלביו המוקדמים אך קצב הכוויה גבוה במיוחד, זה עשוי להיות סימן לכך שהמשקיעים יחכו עוד זמן לקבל תשלום.
3. מה שיעור התשואה הצפוי?
השקעות אנג'ל והון סיכון מונעות לרוב מרצון לעזור ליזמים להצליח, אך האפשרות להרוויח כסף היא גם חלק מהערעור. ניתוח ההחזר על ההשקעה (ROI) הפוטנציאלי הקשור בהפעלה מסוימת הוא חובה עבור משקיעים המתמקדים במקסום הרווחים. שוב, התשואות תלויות בסוג ההשקעה הכרוך בכך.
עבור משקיע מלאכים, זה טיפוסי לצפות לתשואה שנתית בטווח של 30% עד 40%. לעומת זאת, בעלי הון סיכון מניחים דרגת סיכון גבוהה יותר המתורגמת לשיעור תשואה צפוי גבוה יותר. מימון קהל הון הוא אסטרטגיית השקעה בסיכון גבוה לא פחות ומכיוון שהיא עדיין חדשה יחסית, הצמדת שיעור תשואה ממוצעת קשה.
כאשר אתה מעריך תשואות, יש להקפיד שלא להתעלם מכל עמלות או עלויות הקשורות להשקעה. לדוגמה, יתכנו דמי ניהול שנתיים הקשורים להשקעה בהון סיכון. פלטפורמות Crowdfunding גובות גם למשקיעים תשלום עבור השימוש בשירותיהן. ככל שההוצאה הקשורה להשקעה מסוימת גבוהה יותר, כך מופחתים יותר התשואות.
4. כיצד ההשקעה משפיעה על גיוון?
גיוון הוא אמת המידה של כל תיק השקעות סולידי, והיעד הראשון הוא צמצום הסיכון ללא צמצום התשואות. כאשר שוקלים השקעה בהתחלה, המשקיעים חייבים להיות מודעים לאופן בו היא משפיעה על תמהיל הנכסים הכולל שלהם ועל רמת הסיכון שלהם. עם זאת, למצוא את האיזון הנכון יכול להיות קשה.
עם מניות יש חלוקות ברורות בין מחלקות נכסים המקלות על פיזור הסיכון. חברות סטארט-אפ דורשות דרך חשיבה אחרת מכיוון שהיא בעצם הצעה של מכה או פספוס. ככלל, ככל שמשקיע יותר סטארט-אפים משקיע כסף, כך גדלים הסיכויים להשגת תשואות יעד. יחד עם זאת פיזור דולרי השקעה דקיקים מדי עלול להחמיר אם אין מנצח בחבילה.
5. האם יש אסטרטגיית יציאה ברורה?
הקמת אסטרטגיית יציאה מוגדרת היא דרישה לכל השקעה, אך היא חשובה במיוחד עם סטארטאפים. על המשקיעים להיות ברור מתי ואיך הם יוכלו למשוך את ההשקעה הראשונית שלהם, יחד עם כל רווח הנלווה. לדוגמה, משקיע מלאכים יצטרך לדעת באיזו נקודה יוכלו למכור את מניות ההון שלהם. שוב, זו הסיבה שחייבים להיות מודעים למסגרת הזמן הכרוכה בכך כדי לוודא שאתם מסוגלים לצאת בנקודה בה אתם מרגישים בנוח.
בשורה התחתונה
השקעה בסטארט-אפים היא הזדמנות מצוינת עבור המשקיעים להרחיב את תיק העבודות שלהם ולתרום להצלחתו של יזם, אך השקעה בסטארט-אפ אינה בטוחה. למרות שחברה עשויה להיות בעלת תחזיות תזרים מזומנים חזקות, מה שנראה טוב על הנייר עשוי לא לתרגם לעולם האמיתי. לקחת את הזמן לביצוע בדיקת נאותות בעת מחקר על השקעת סטארט-אפ זה משהו שמשקיעים לא יכולים להרשות לעצמם לדלג עליו.
