מהם גיליונות כחולים?
סדינים כחולים הם בקשות למידע שנשלח על ידי נציבות ניירות ערך (SEC) ליוצרי שוק, מתווכים ו / או מסלקות. גיליונות כחולים מבקשים מידע הקשור לניירות ערך או עסקאות ספציפיים - במיוחד אלה שעלולים להשפיע על מחיר נייר הערך. לעתים קרובות מתבקשים סדינים כחולים כדי לקבוע אם הייתה פעילות בלתי חוקית או כדי לקבוע מדוע אבטחה מסוימת חווה רמה גבוהה של תנודתיות. כמו רוב הדברים בעולם המסחר, גם הסדינים הכחולים הפכו אלקטרוניים.
Takeaways מפתח
- סדינים כחולים הם בקשות למידע שנשלח על ידי נציבות ניירות ערך לבוראי שוק, מתווכים ו / או מסלקות על עסקאות. על הנמענים לספק מידע על נייר הערך יחד עם התאריך, המחיר וגודל העסקה, והשמות על כל הצדדים המעורבים. ניתן לקבל קנס אם עדכון או איננו מספקים מידע מדויק. מידע זה נועד לשפר את השקיפות של פעילויות הבנקאות והמסחר. כעת גיליונות כחול מתבקשים ומוגשים באופן אלקטרוני.
הבנת גיליונות כחולים
השאלונים או בקשות המידע שנשלחו על ידי ה- SEC התפרסמו כגיליונות כחולים מכיוון שהם הודפסו על נייר כחול. סדינים כחולים מספקים ל- SEC מידע רב ושונה. הם אמורים לכלול מידע אודות בעל החשבון והעסקאות שביצעה חברה ולקוחותיה, בפרט:
- שם האבטחה תאריך ומחיר המסחר גודל גודל העסקה רשימה של הצדדים המעורבים
המטרה היא להעניק לרגולטורים את האמצעים לניתוח פעילות המסחר של החברה. אם המידע אינו שלם, לא מעודכן או שאינו מדויק באופן אחר, הוא יכול להפריע ליכולתם של הרגולטורים לאתר מקרים של הונאה וסחר פנים. מידע על גיליון כחול משמש את המשרד לגילוי הונאה ומודיעין שוק של הרשות הרגולטורית של התעשייה הפיננסית (FINRA) למציאת זיהוי מוזרויות בפעילות המסחר העשויות להיות סחר פנים.
בנקים ומוסדות אחרים המשמשים מתווכים ומסלקות מחייבים משאבים לניהול והגשת מידע באופן הולם. פירוש הדבר יכול לקשור עובדים לאיסוף מידע. יש להקים מערכות כדי לתפוס טוב יותר את המידע. בדומה לפעולות אחרות הקשורות לציות, ניתן לראות את ההוצאה הנוספת כנטל.
כל שכבה של תחכום שמתווסף לאיסוף מידע בגיליונות כחולים עוזרת לשפר את השקיפות של פעילויות בנקאות ומסחר. סדינים כחולים יכולים להאיץ את חקירות ההונאה כל עוד המידע מדויק ובזמן. כאשר הרגולטורים מגלים מוזרים בפעולות מסחר ממידע בגיליונות כחולים, זה יכול לעורר בירור מעמיק יותר שעשוי לדרוש דיווחים נוספים ורישומים מצד בנקים ומוסדות פיננסיים אחרים.
פגיעות בפעילות מסחר מגליונות כחולים עשויות לעורר בירור מעמיק העשוי לדרוש מבנקים ומוסדות פיננסיים אחרים לספק רשומות ודיווח מעמיק.
שיקולים מיוחדים
סדינים כחולים נשלחו במקור על נייר במערכת העתקה קשה. אבל זה השתנה בשנות השמונים. מידע על גיליון כחול מסופק כעת באופן אלקטרוני דרך מערכות גיליון כחולות אלקטרוניות או EBS. השינוי הוא תוצאה של היקפי המסחר הגבוהים שהחלו להתקיים כאשר מערכות המסחר החלו לעבור לבורסות אלקטרוניות. בנוסף, יותר אנשי מקצוע ומוסדות סוחרים ניירות ערך באמצעות חשבונות מתווך-סוחר שונים.
שליחה וקבלה של בקשות לגיליונות כחולים באופן אלקטרוני מאפשרת להעביר מידע במועד, כך שניתן יהיה לבדוק ולסגור קבצים בהקדם האפשרי.
FINRA שולח בקשות לגיליונות כחולים למיילים דרך הדוא"ל ומקצה תאריך יעד לכל בקשה. FINRA מפרסם גם את הבקשות במערכת שלה למקרה שהחברה לא תקבל את הבקשה המקורית. חברות שאין להם מידע לדווח עליהן חייבות לשלוח דוא"ל לאישור לאחר ביצוע סקירה יסודית. FINRA לא מקבלת סדינים כחולים ריקים או ריקים כתגובה.
אי מילוי
ישנן השלכות שעומדות בפני חברות אם הן אינן מגיבות לבקשות למידע או אם הנתונים שנמסרו מאוחר יותר יתגלו כלא מלאות או אינן מספקות. כל הצדדים האחראיים עשויים להיקנס על ידי SEC. הגודל והיקף העונשים יכולים להשתנות בהתאם להפרה.
היו כמה מקרים בהם הבנקים הגדולים נאלצו לשלם קנסות גדולים על כך שלא סיפקו מספיק מידע על הסדינים הכחולים שביקשה ה- SEC. סיטיגרופ שילמה 7 מיליון דולר בשנת 2016 וקרדיט סוויס ניירות ערך שילמה 4.25 מיליון דולר בשנת 2015 עבור קנסות שנבעו מכפי שלא היה מספיק מידע על גיליון כחול על עסקאות שביצעו לקוחותיהם.
