אם אתה מודאג מהתיקון של שוק המניות, או בסופו של דבר לכוון לטריטוריה של שוק הדובים, אז תרצה לשקול את הקרנות הנסחרות בבורסה (ETF) שמכוסות להלן. כולם יעניקו לך הגנה חסכונית יותר מאשר הרוב המכריע של תעודות סל בכל היקף תעודת הסל. עם זאת, ישנן כמה תפיסות שגויות נפוצות לגבי תעודות סל אלה שעליך לדעת עליהן.
לנוחיותכם תעודות הסל למטה חולקו לשתי קבוצות: עליון-שכבה ושני-שכבה.
הצמרת העליונה
סיכות צרכניות בחרו מגזר SPDR ETF (XLP)
מטרה: מעקב אחר הביצועים של מדד סיכות הבחירה לצרכן.
סך הנכסים: 8.14 מיליארד דולר (נכון ליום 15/15)
תאריך התחלה: 16 בדצמבר, 1998
נפח יומי ממוצע: 7.4 מיליון
דיבידנד: 2.55%
הוצאות: 0.15%
3 האחזקות המובילות:
פרוקטר אנד גמבל ושות '(PG): 12.43%
קוקה קולה ושות '(KO): 8.76%
Wal-Mart Stores Inc. (WMT): 6.97%
אפריל 2008 גבוה (לפני ההתרסקות): 28.49 $
פברואר 2009 נמוך (בתחתית התרסקות השוק): 20.36 דולר
ניתוח: הפסד הוא הפסד, אך XLP החזיקה מעמד בצורה טובה במיוחד ביחס לבני גילו בתקופה הקשה ביותר. (לפרטים נוספים, ראה: תעודת סיכות הצרכן XLP תעודת סל.)
iShares ספקי שירותי בריאות בארה"ב (IHF)
מטרה: מעקב אחר הביצועים של מדד דאו ג'ונס האמריקאי הנבחר לבריאות.
סך הנכסים: 819.16 מיליון דולר
תאריך התחלה: 1 במאי, 2006
נפח יומי ממוצע: 54, 280
דיבידנד: 0.16%
הוצאות: 0.45%
3 האחזקות המובילות:
UnitedHealth Group, Inc. (UNH): 13.97%
Express Scripts Holding Co. (ESRX): 9.46%
Anthem, Inc. (ANTM): 6.91%
שיא אפריל 2008: 49.69 דולר
פברואר 2009 נמוך: 30.13 דולר
ניתוח: IHF לא החזיק מעמד בצורה יוצאת דופן במהלך המשבר האחרון, ולא סביר להעריך אם יש משבר נוסף. עם זאת, סביר להניח שהיא תחזיק מעמד טוב יותר מהפעם שעברה מאז התינוק הבום-בום נכנס לעידן בו הם ידרשו כמות רבה של מוצרים ושירותים הקשורים לבריאות. (לפרטים נוספים, ראה: תעודות סל מובילות בתחום הבריאות .)
תעודת סל הערכת דיבידנד ואנגארד (VIG)
מטרה: מעקב אחר הביצועים של מדד הישגי דיבידנד בארה"ב של NASDAQ בארה"ב.
סך הנכסים: 20.76 מיליארד דולר
תאריך התחלה: 21 באפריל, 2006
נפח יומי ממוצע: 879, 500
דיבידנד: 2.13%
הוצאות: 0.10%
3 האחזקות המובילות:
ג'ונסון וג'ונסון (ג'יי ג'יי): 3.99%
Wal-Mart Stores Inc: 3.99%
פרוקטר אנד גמבל ושות ': 3.91%
שיא אפריל 2008: 55.19 דולר
פברואר 2009 נמוך: 33.18 דולר
ניתוח: VIG לא הספיק לעמוד יפה במהלך המשבר האחרון. זה יכול להיות גם בעתיד. מצד שני, תעודת סל זו בעלת הוצאות נמוכות עוקבת אחר ביצועיהן של חברות שיש להן רקורד של הגדלת הדיבידנדים שלה לאורך זמן. חברות כמו אלה מחזיקות כמעט תמיד במאזנים בריאים ומייצרות תזרים מזומנים חזק. לכן, הם עשויים לפגוע בסערה. הגישה הנכונה כאן תהיה לקנות VIG על כל מטבלים, בידיעה שזה רק עניין של זמן עד שחברות העילית הללו יתאפקו. (לפרטים נוספים, ראה: סוחרים מסתכלים על קרנות דיבידנד .)
השלב השני
כלי שירות בחר מגזר SPDR ETF (XLU)
מטרה: מעקב אחר הביצועים של מדד המגזר לבחירת כלי עזר.
סך הנכסים: 6.38 מיליארד דולר
תאריך התחלה: 16 בדצמבר, 1998
נפח יומי ממוצע: 13.2 מיליון
תשואת דיבידנד: 3.43%
יחס הוצאה: 0.15%
3 האחזקות המובילות:
חברת Duke Energy Corp. (DUK): 9.11%
NextEra Energy, Inc. (NEE): 8.33%
דרום ושות '(SO): 7.26%
שיא אפריל 2008: 41.31 דולר
פברואר 2009 נמוך: 25.35 $
ניתוח: אם אתה חוקר תעודות סל הוכחות מיתון, לרוב תמצא XLU ברשימה. אבל זו הסיבה שאתה צריך להיזהר עם מה שאתה קורא. כפי שאתה יכול לראות, XLU לא החזיקה מעמד טוב מאוד במהלך המשבר האחרון. זה כנראה יהיה הבא גם במהלך המשבר הבא. אמנם בדרך כלל כלי עזר נתפסים כבטוחים, אך הבעיה היא שהם ממונפים. לכן, כאשר הריבית תעלה, חובותיהם יתייקרו. יחסי החוב להון של דיוק, NextEra Energy ו- Southern Co. הם 1.04, 1.44 ו- 1.17 בהתאמה. אלה לא יחסים נוראים, אבל הם גם לא מנחמים בסביבת ריבית גבוהה יותר. (לפרטים נוספים, ראה: האם הגיע הזמן לקרנות תנודתיות נמוכות?)
תעודת סל מזון ומשקאות דינמיים של אינבסקו (PBJ)
מטרה: מעקב אחר הביצועים של מדד ה- Dynamic Food & Beverage Intellidex.
סך הנכסים: 266.83 מיליון דולר
תאריך התחלה: 23 ביוני 2005
נפח יומי ממוצע: 91, 133
דיבידנד: 1.28%
הוצאות: 0.61%
3 האחזקות המובילות:
קבוצת קראפט פודס בע"מ (KRFT): 6.53%
חברת קרוגר ושות '(KR): 5.08%
ג'נרל מילס בע"מ (GIS): 5.06%
שיא אפריל 2008: 16.82 $
פברואר 2009 נמוך: 11.13 דולר
ניתוח: ירידה ניתנת לניהול בזמן הגרוע ביותר. ו- PBJ משקיעה במיטב הטובים במזון ומשקאות. הסיבה היחידה לכך ש- PBJ מופיע ברשימת המשנה השנייה היא בגלל יחס ההוצאות של 0.61%, שהוא גבוה באופן שולי מיחס ההוצאות הממוצע של תעודת סל של 0.46%. יחס הוצאות מוגבר זה יאכל את הרווחים שלך ויאיץ את ההפסדים. (לפרטים נוספים, ראה: מתי הזמן הנכון למלאי מזון ומשקאות? )
תעודות סיכות לצרכן ואנגארד (VDC)
מטרה: מעקב אחר הביצועים של מדד השוק הניתן להשקעה MSCI בארה"ב / סיכות צרכנים 25/50.
סך הנכסים: 2.52 מיליארד דולר
תאריך התחלה: 26 בינואר, 2004
נפח יומי ממוצע: 114, 462
דיבידנד: 1.90%
הוצאות: 0.12%
3 האחזקות המובילות:
פרוקטר אנד גמבל ושות ': 10.92%
חברת קוקה קולה: 7.73%
Pepsico, Inc. (PEP): 6.87%
שיא אפריל 2008: 69.85 $
פברואר 2009 נמוך: 49.53 דולר
ניתוח: כאשר תעודת סל זו מציעה יחס הוצאות נמוך מאוד ומחזיקה בחברות מהשורה הראשונה, יתכן שאתה תוהה מדוע היא נמצאת ברשימה של המשנה השנייה. ניתן לענות על כך במילה אחת: נזילות. (לפרטים נוספים, ראו: סיכות צריכה מוגנות מפני תנודתיות.)
בשורה התחתונה
קחו את תעודות הסל שלעיל להגנה על החיסרון, במיוחד אלה בקטגוריית ה- Top-Tier. עם זאת, אם אתה באמת מודאג מהשוק מקרטע ואתה מעוניין בהגנה על החיסרון, המחזה הבטוח ביותר יהיה מעבר למזומנים. אם השוק מתערער הוא יתקיים בסביבה דפלציונית. אם אתה במזומן, הערך של המזומן ההוא יעלה (כל דולר יעלה). (לפרטים נוספים, ראו: 4 אסטרטגיות תעודת סל לשוק למטה וחמש מניות המיתון המובילות .)
