טווח אמיתי ממוצע

מהו טווח אמיתי ממוצע - ATR?

הטווח האמיתי הממוצע (ATR) הוא אינדיקטור ניתוח טכני המודד את התנודתיות בשוק על ידי פירוק כל הטווח של מחיר הנכס לאותה תקופה. באופן ספציפי, ATR הוא מדד לתנודתיות שהציג טכנאי השוק ג'יי וולס ווילדר ג'וניור בספרו, "מושגים חדשים במערכות מסחר טכניות."

מחוון הטווחים האמיתי נלקח כגדול מבין הדברים הבאים: זרם גבוה פחות זרם נמוך; הערך המוחלט של הזרם הגבוה פחות הסגירה הקודמת; והערך המוחלט של הנמוך הנוכחי פחות הסגירה הקודמת. הטווח האמיתי הממוצע הוא אז ממוצע נע, בדרך כלל באמצעות 14 יום, של הטווחים האמיתיים.

תצוגת מסחר.

Takeaways מפתח

טווח אמיתי ממוצע (ATR) הוא אינדיקטור טכני המודד את תנודתיות השוק. הוא נגזר בדרך כלל מהממוצע הנע של 14 יום של סדרת מדדי טווח אמיתיים. הוא פותח במקור לשימוש בשווקי סחורות אך מיושם מאז על כל הסוגים של ניירות ערך.

חישוב תנודתיות עם טווח אמיתי ממוצע

הנוסחה עבור ATR היא

השלב הראשון בחישוב ATR הוא למצוא סדרה של ערכי טווח אמיתיים לאבטחה. טווח המחירים של נכס ליום מסחר נתון הוא פשוט הגבוה מינוס הנמוך שלו. בינתיים, הטווח האמיתי מקיף יותר ומוגדר כ:

Deen $\begin{matrix} ט ר = מקסימום \\ א ט ר = (\frac{1}{n}) \sum_{(אני = 1)}^{(n)} ט ר_{אני} \\ איפה: \\ ט ר_{אני} = טווח אמיתי מסוים \end{matrix} \ להתחיל {מיושר} & TR = \ טקסט {מקס} \ & ATR = \ bigg ( frac1n \ bigg) סכום \ גבולות ^ {(n)} _ {(i = 1)} TR_i \\ & \ textbf {איפה:} \ & TR_i = \ text {טווח אמיתי מסוים} \ & n = \ text {פרק הזמן בו נעשה שימוש} end {in line}$ TR = MaxATR = (n1) (i = 1) ∑ (n) TRi איפה: TRi = טווח אמיתי מסוים

כיצד לחשב ATR

סוחרים יכולים להשתמש בתקופות קצרות יותר מ- 14 יום כדי לייצר יותר אותות מסחר, בעוד לתקופות ארוכות יותר יש סבירות גבוהה יותר להפיק פחות אותות מסחר. לדוגמה, נניח שסוחר לטווח קצר רוצה רק לנתח את התנודתיות של מניה לאורך חמישה ימי מסחר. לכן הסוחר יכול לחשב את ה- ATR בן חמישה ימים. בהנחה שנתוני המחירים ההיסטוריים מסודרים בסדר כרונולוגי הפוך, הסוחר מוצא את המקסימום מהערך המוחלט של הזרם הגבוה מינוס הנמוך הנוכחי, הערך האבסולוטי של הזרם הגבוה מינוס הסגירה הקודמת והערך המוחלט של הזרם הנמוך מינוס הקודם סגור. חישובים אלה של הטווח האמיתי נעשים במשך חמשת ימי המסחר האחרונים ואז מתבצעים בממוצע לחישוב הערך הראשון של ATR בן חמשת הימים.

מה אומר לך טווח אמיתי ממוצע?

Wilder פיתח במקור את הטווח האמיתי הממוצע (ATR) עבור סחורות, אך ניתן להשתמש במדד גם למניות ומדדים. במילים פשוטות, למניה שחווה רמה גבוהה של תנודתיות יש ATR גבוה יותר, ולמניה בתנודתיות נמוכה יש ATR נמוך יותר. ה- ATR עשוי לשמש טכנאי שוק בכניסה לעסקים ויציאה, וזה כלי שימושי להוסיף למערכת סחר. זה נוצר כדי לאפשר לסוחרים למדוד בצורה מדויקת יותר את התנודתיות היומית של נכס באמצעות חישובים פשוטים. המחוון אינו מציין את כיוון המחיר; במקום זאת הוא משמש בעיקר למדידת תנודתיות הנגרמת על ידי פערים ומגביל תנועות מעלה ומטה. ה- ATR פשוט למדי לחישוב וצריך רק נתוני מחירים היסטוריים.

השימוש ב- ATR משמש בדרך כלל כשיטת יציאה הניתנת ליישום לא משנה כיצד מתקבלת החלטת הכניסה. טכניקה אחת פופולרית ידועה בשם "יציאת הנברשת" והיא פותחה על ידי צ'אק לבו. יציאת הנברשת מציבה עצירה נגררת מתחת לגובה הגבוה ביותר שאליו הגיע המניה מאז שנכנסת לסחר. המרחק בין רמת הגבוהה ביותר לרמת העצירה מוגדר כמה פעמים כפול ה- ATR. לדוגמא, אנו יכולים לחסר שלוש פעמים מערך ה- ATR מהגבוה ביותר מאז שנכנסנו לסחר.

טווח אמיתי ממוצע יכול גם לתת לסוחר אינדיקציה לאיזה גודל יש לסחור בשוק הנגזרים. ניתן להשתמש בגישת ה- ATR לצורך שינוי גודל המייצג את נכונותו של סוחר אישי לקבל סיכון כמו גם את התנודתיות של השוק הבסיסי. ( לדוגמא מפורטת כיצד להשתמש ב- ATR למטרה זו, קרא את המאמר שלנו, Sizing A Futures Trade תוך שימוש בטווח אמיתי ממוצע .)

דוגמה לשימוש ב- ATR

כדוגמה היפותטית, נניח שהערך הראשון של ה- ATR בן חמישה ימים מחושב ב- 1.41 והיום השישי הוא טווח אמיתי של 1.09. ניתן להעריך את ערך ה- ATR הסדרתי על ידי הכפלת הערך הקודם של ה- ATR במספר הימים פחות אחד ואז להוסיף את הטווח האמיתי לתקופה הנוכחית למוצר. בשלב הבא, חלקו את הסכום במסגרת הזמן שנבחרה. לדוגמה, הערך השני של ה- ATR מוערך בכ- 1.35, או (1.41 * (5 - 1) + (1.09)) / 5. לאחר מכן ניתן לחזור על הנוסחה לאורך כל תקופת הזמן.

מגבלות ATR

ישנן שתי מגבלות עיקריות לשימוש במדד המחירים האמיתי הממוצע. הראשון הוא ש- ATR הוא מדד סובייקטיבי - כלומר הוא פתוח לפרשנות. אין ערך ATR אחד שיגיד לך בוודאות שמגמה עומדת להתהפך או לא. במקום זאת, יש להשוות בין קריאות ATR לעומת קריאות קודמות כדי לקבל תחושה של חוזק או חולשה של מגמה.

שנית, ATR מודד רק את התנודתיות ולא את כיוון מחיר הנכס. זה עלול לגרום לפעמים לאותות מעורבים, במיוחד כאשר השווקים חווים צירים או כאשר מגמות נמצאות בנקודות מפנה. לדוגמה, עלייה פתאומית ב- ATR בעקבות סתירה גדולה למגמה השוררת עלולה לגרום לסוחרים שחושבים שה- ATR מאשר את המגמה הישנה; עם זאת, זה לא יכול להיות המקרה בפועל.

(ראה הבא: הזן טריטוריה רווחית עם טווח אמיתי ממוצע )

תוכן עניינים: