בחיפוש אחר השקעות עם פוטנציאל צמיחה לטווח הארוך, מספר גדל והולך של קרנות ומנהלי קרנות מתמקדים בחברות שמבקשות ציון גבוה במה שמכונה קריטריונים סביבתיים, חברתיים וממשל (ESG). חסידי השקעות ESG טוענים כי המודלים העסקיים הקיימים ביותר נמצאים בחברות שהן טובות הסביבה, ואילו הן גם אחראיות חברתית ונשלטות בתבונה, ומחויבות למערכות יחסים אתיות וכנות עם לקוחות, משקיעים, עובדים, ספקים, ממשלה ו הקהילה בכלל.
ארטיק קרפ, מייסד ומנכ"ל קורנסטון קפיטל, אמר ל- Barron, "גורמי ESG אינם שאינם כספיים אם הם מהותיים. אכן, מאמר אקדמי משנת 2016 שציטט על ידי ברון מצא מתאם חיובי בין ציון גבוה בקריטריונים של ESG לבין מתן תוצאות פיננסיות טובות יותר וביצועי שוק המניות. מחקר שפורסם לאחרונה בבנק אמריקה, מריל לינץ ', מצא כי לחברות ESG גבוהות היו תנודתיות ברווחים נמוכה יותר ותשואות גבוהות יותר על ההון, מוסיפה ברון.
מנהלי השקעות שמשתתפים בשולחן העגול האחרון של Barron כמו המניות הבאות על סמך קריטריוני צמיחה ברת קיימא: Clorox Co. (CLX), Gilead Sciences Inc. (GILD), National Oilwell Varco Inc. (NOV), Pentair PLC (PNR), Tencent Holdings בע"מ (TCEHY), יוניליוור NV (האו"ם) ו- Xylem Inc. (XYL).
| החברה | עסקים | הבהרות של ESG |
| קלורוקס | מוצרי צריכה | 85% מהאריזה ממוצרים ממוחזרים, 41% מהמנהלים מחוץ לפסי הייצור הם נשים |
| מדעי הגלעד | ביוטק | 50% ממנהלי האמצע הם נשים, מציעה תרופות מפתח בעלות נמוכה לעולם המתפתח |
| National Oil Varco | שירותי קידוח נפט וגז | קידוחים בטוחים יותר, פחות יקרים |
| פנטאייר | אספקת מים | איכות מים ושימור |
| טנסנט | אינטרנט ונייד | ההחזקה הגדולה ביותר בקרן ההון העצמית הממוקדת ב- Calvert Emerges Markets (CVG) |
| יוניליוור | מוצרי צריכה | מותגים בר קיימא ושיטות שרשרת אספקה |
| קסילם | אספקת מים | מדידה חכמה לשמירת מים |
הגדרת השקעה ברת קיימא
קרפ אמר גם ל- Barron: "אני לא משתמש במונח ESG השקעה. אני רואה בניתוח ESG תחום קריטי בתחום המימון וההשקעה." היא הוסיפה: "אנו מגדירים עוד יותר את הקיימות התאגידית - שהיא באמת רק מצוינות תאגידית - כמרדף הבלתי נלאה אחר התקדמות מהותית לעבר כלכלה עולמית מחדשת ומכילה יותר."
משתתף השולחן העגול ג'ון הייל, הראש הגלובלי של מחקרי השקעות ברת קיימא בחברת Morningstar Inc., אמר גם כי הוא רואה ב- ESG מסגרת אנליטית המשמשת לשיפוט הקיימות. לדעתו, השקעה בת-קיימא היא "השקעה מכוונת לטווח ארוך, שלוקחת בחשבון את השלכותיה של מערכות רחבות יותר - חברתיות, כלכליות וסביבתיות - על חברה, ואת ההשפעה של החברה על אותן מערכות ובעלי עניין."
רוצה ללמוד עוד על השקעה בחברות עם מודלים עסקיים בר קיימא? בקר במרכז ההשקעות של Investopedia.
טים קליפט על מכות בסטנדרטים ושינוי הבנייה
מנכ"ל BlackRock מעודד את הקיימות
השקעה בר-קיימא, או השקעה מונעת על ידי ניתוח ESG, אינה עוד תנועת שוליים. לדוגמה, לארי פינק, מנכ"ל ענקית ההשקעות BlackRock, הביע את תמיכתו החזקה בפרקטיקה, לכל סיפור אחר של ברון. יש לו רקורד ארוך של דחיפת משקיעים בודדים ואנשי מקצוע מההשקעות להוריד את האובססיה שלהם לתוצאות לטווח הקצר ולהסתכל לטווח הרחוק במקום.
ואכן, כפי שברון מסכם את השקפתו של פינק, במקום לדאוג לרבעון הבא, המשקיעים צריכים להסתכל קדימה בעשור או יותר. זה המקום בו גורמי הקיימות וה- ESG רלוונטיים ביותר עבורו. "כדי לשגשג לאורך זמן, על כל חברה לא רק לספק ביצועים פיננסיים, אלא גם להראות כיצד היא תורמת תרומה חיובית לחברה", כתב בינואר, כפי שצוטט על ידי ברון.
ואנגארד מצטרף לתנועה
קבוצת וונגארד הודיעה על כוונתה להשיק שני תעודות סל חדשות בספטמבר העוקבות אחר עקרונות ההשקעה של ESG, לכל סיפור שלישית של ברון. קרן האינדקס החברתי FTSE של Vanguard בסך 4.4 מיליארד דולר (VFTSX) כבר סיפקה ביצועים מכים את השוק במהלך התקופות של חמש השנים האחרונות ו -10 השנים האחרונות, לפי תוצאות Barron. כדוגמה לאופן בו השקעות ESG עברו לזרם המרכזי, ברון מוסיף כי 108 מיליארד דולר כבר נמצאים בקרנות מונעות ESG, וכי עקרונות ESG עשויים להיות גורמים מרכזיים המסדירים סך הכל 23 טריליון דולר של השקעות.
השווה חשבונות השקעה × ההצעות שמופיעות בטבלה זו הן משותפויות מהן Investopedia מקבלת פיצוי. תיאור שם הספקמאמרים קשורים
השקעה אחראית חברתית (SRI)
זמינות נתונים מניע את קצב ההשקעות של ESG
השקעה אחראית חברתית (SRI)
גישה חדשה לציוני ESG
השקעה אחראית חברתית (SRI)
הגברת הגדרת ה- ESG
כלכלה
25 המדינות המפותחות והמתפתחות
מניות
היתרונות של החזקת מניות לטווח הארוך
ניתוח מגזרים ותעשיות
4 מלאי התשתיות לטווח הארוך של שנת 2019
קישורי שותפיםתנאים קשורים
תוכנית תמריץ לטווח הארוך (LTIP) תוכנית תמריץ לטווח הארוך (LTIP) היא מדיניות חברה המתגמלת את העובדים על מילוי התנאים או הדרישות המובילים לעליית ערך בעלי המניות. חיובים נדחים ארוכי טווח נדחים חיובי התחייבות נדחים הינם התחייבויות עתידיות, כגון התחייבויות מס נדחות, המוצגות כסעיף בשורה במאזן. ביטוח סיעודי יותר כיסוי ביטוח סיעודי מספק טיפול באנשים מעל גיל 65 או במצב כרוני או לא נכה הזקוקים לטיפול קבוע. יותר הגדרת חוב לטווח הארוך חוב לטווח הארוך הוא חוב עם פירעון של מעל 12 חודשים. ערכי החובות לטווח הארוך רגישים יותר לשינויי ריבית. עוד כיצד עובדות השקעות לטווח ארוך השקעה לטווח הארוך היא חשבון בצד הנכסי של מאזן החברה המייצג את ההשקעות שחברה מתכוונת להחזיק בה יותר משנה. יותר הגדרת רווח הון או אובדן לטווח ארוך רווח או הפסד הון לטווח ארוך נובע מהשקעה כשירה שהייתה בבעלות במשך יותר מ 12 חודשים לפני שנמכרה. יותר